Ⅰ 可轉換優先股與可轉換債券對於被投資企業的資本結構影響有什麼區別
可轉債全稱為可轉換公司債券。是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。具有債權和期權的雙重屬性。其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。如果選擇轉換成股票，那麼將使持股比例發生變化。
Ⅱ 什麼是優先股其性質是更接近於股票呢，還是債券
優先股是指享有優先權的股票，其性質就是股票。
優先股的股東對公司資產、利潤分配等享有優先權，其風險較小。但是優先股股東對公司事務無表決權。優先股股東沒有選舉及被選舉權，對公司的經營沒有參與權，優先股股東不能退股，只能通過優先股的贖回條款被公司贖回，但是能穩定分紅的股份。所得無解釋的股份。
優先股主要特徵：
1、優先股通常預先定明確的股息收益率。由於優先股股息率事先固定，所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優先股可以先於普通股獲得股息。對公司來說，由於股息固定，它不影響公司的利潤分配。
2、優先股的權利范圍小。優先股股東一般沒有選舉權和被選舉權，對股份公司的重大經營無投票權，但在某些情況下可以享有投票權。
有限表決權，對於優先股股東的表決許可權財務管理中有嚴格限制，優先股東在一般股東大會中無表決權或限製表決權，或者縮減表決權，但當召開會議討論與優先股股東利益有關的事項時，優先股東具有表決權。
3、如果公司股東大會需要討論與優先股有關的索償權，即優先股的索償權先於普通股，而次於債權人。
(2)將債券轉換為優先股擴展閱讀：
優先股票的分類：
1、累積優先股股票和非累積優先股股票。
累積優先股股票是指在上一營業年度內未支付的股息可以累積起來，由以後財會年度的盈利一起付清。非累積優先股股票是指只能按當年盈利分取股息的優先股股票，如果當年公司經營不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以後也不能補付。
2、參加分配優先股股票和不參加分配優先股股票。
參加分配優先股股票是指其股票持有人不僅可按規定分取當年的定額股息，還有權與普通股股東一同參加利潤分配的優先股股票。不參加分配優先股股票，就是只能按規定分取定額股息而不再參加其它形式分紅的優先股股票。
3、可轉換優先股股票和不可轉換優先股股票。
可轉換優先股股票是指股票持有人可以在特定條件下按公司條款把優先股股票轉換成普通股股票或公司債券的股票，而不可轉換優先股股票是指不具有轉換為其他金融工具功能的優先股股票。
4、可贖回優先股股票和不可贖回優先股股票。
可贖回優先股股票是指股份有限公司可以一定價格收回的優先股股票，又稱可收回優先股股票，而不附加有贖回條件的優先股股票就是不可贖回優先股股票。
5、股息可調整優先股股票。
它是指股息率可以調整變化的優先股股票，其特點是優先股股票的股息率可隨相應的條件進行變更而不再事先予以固定。
參考資料來源：網路-優先股
參考資料來源：網路-優先股票
Ⅲ 債轉優先股能起到一石三鳥作用嗎
與上一輪債轉股的初衷有所不同的是，新一輪債轉股旨在降低企業的杠桿率。因此，新一輪債轉股的推行要充分結合當前經濟形勢，制定切實可行的實施方案。
全國人大財經委副主任委員吳曉靈指出，債權人將債權轉化為股權或者是為了優化企業的股權結構改善企業經營，以減緩當期的利息收入換取未來企業價值提升的結果，或者是為了獲取企業重組中的更大話語權，最大限度地減少財務損失。債轉股無論是哪種情況，對於被處置企業而言都不是免費的午餐，都是以出讓控制權為代價換取重生或平穩的市場退出。
鍾汶權告訴《第一財經日報》，對於部分債務過高而無法持續的企業，如果其仍存在盈利能力，通過債轉股進行債務減免不失為良策。「例如此前企業做了大型並購，但並不十分成功，鑒於企業本身盈利能力並無問題，就可以通過債轉股進行大量債權回收，使企業恢復正常經營。」不過，當前部分中國企業的處境並非如此。如果企業存在管理上的問題，例如需要精簡人員，或有國有企業存在激勵機制的問題，需要更換管理層，從新整頓公司。如此一來，因債轉股而進駐企業的銀行債權人或許無法勝任這一角色。
鍾汶權表示，銀行扮演的角色可以是財務顧問，幫助企業優化財務結構、提供資金鏈，但涉及具體企業管理上的變更只有特定行業的專業人士才能從事。以鋼鐵企業為例，銀行債權人可能從未有過具體管理鋼鐵企業的經驗。此外，銀行最終要實現股權退出，銀行的角色又要變成私募投資者，這方面往往也不是銀行的專長。此外，從控制董事會到作出變更往往要耗費很長時間。
此外，吳曉靈也指出，目前中國主要的銀行都已是上市公司，銀行不僅要對國有股東負責，更要對資本市場的中外股東負責，所有重大事項要對外披露，因而當前的債轉股如果涉及到銀行債務必須用市場化的方式處置，堅持公平交易的原則。同時她也建議由銀行設立資產管理公司，發起設立股權投資基金，運用社會資金完成對非金融企業的股權投資
Ⅳ 可轉換債券融資與可轉換優先股融資和發行認證股權融資哪個成本更高
優先股＞股權＞可轉換債券。
Ⅳ 普通股，優先股，可轉換債券之間的區別和聯系誰會急急急！！！！！！
1. 優先股和普通股一樣計入上市公司股本，發行優先股募集的資金屬於公司資本，歸公司管理使用，這一點跟普通股一樣；
2. 優先股股東所持有的股份沒有表決權，但收益相對固定、可以先於普通股獲得股息、清償順序先於普通股，股息率按最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產收益率計算，大大高於普通股的股息率，這一點類同債券；
3. 非公開發行的優先股持有36個月後可一定比例轉為普通股，這點像可轉債。所以，優先股與普通股有聯系，更有區別，也可以說，優先股是一個具有權益與負債資本雙重性質的混合性證券。
祝投資順利！
Ⅵ 財務管理題，為什麼「可轉換債券轉換為普通股」會影響股東權益比率
1、可轉換債券在資產負債表中屬於非流動負債下的應付債券，普通股在資產負債表中屬於所有者權益下的實收資本（或股本）；
2、可轉換債券轉換為普通股會使公司股本（分母）擴張，但相應的利潤（分子）水平未變，所以會影響股東權益比率，一般會使股東權益變小；
3、資產負債表講的普通股是指「公司下屬的投資者股民所買我的股票」，也就是除優先股以外的其他股票。
Ⅶ 優先股和債券的區別是什麼
優先股和債券的區別如下：
1、概念不同
債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。
優先股是享有優先權的股票。優先股的股東對公司資產、利潤分配等享有優先權，其風險較小。但是優先股股東對公司事務無表決權。優先股股東沒有選舉及被選舉權，一般來說對公司的經營沒有參與權，優先股股東不能退股，只能通過優先股的贖回條款被公司贖回，但是能穩定分紅的股份。所得無解釋的股份。
2、法律屬性不同
這是優先股與債券的根本區別，優先股的法律屬性還屬於股票。當然，根據我國現行的會計准則和國際做法，發行人優先股作為權益或者負債入賬需要由公司和會計師視優先股的不同條款，對是否符合負債或權益的本質進行判斷。
這種靈活性也為滿足不同發行人的需求提供了空間，發行人可以通過不同的條款設計實現公司優先股在權益或負債認定方面的不同需求。
3、收益不確定性
在公司出現虧損或者利潤不足支付優先股股息時，優先股股東相應的保障機制包括：如有約定，可將所欠股息累積到下一年度；恢復表決權直至公司支付所欠股息。
而對於債券持有人而言，定期還本付息屬於公司必須履行的強制義務，如果公司不能按時還本付息會構成違約事件，公司有破產風險。因此從風險角度來說，優先股的股息收益不確定性大於債券。
Ⅷ 優先股和債券有什麼區別
總的來說:
股票
，無論是不是
優先股
，都屬於對企業的投資，都要承擔企業的
經營風險
。
債券
屬於企業的負債，無論企業是否盈利，
債務
都必須清償。這是優先股和債券各自最明顯的特徵。接下來小編將跟大家詳解優先股個債券的不同之處，希望讓大家能夠對優先股和債券有更好的理解。優先股和債券有什麼區別?提問:感覺上都差不多,都是固定
利息
比率
,都不參與
表決權
,都是到期付
本息
.債券屬於企業的負債，無論企業是否盈利，債務都必須清償。股票，無論是否是優先股，都屬於對企業的投資，要承擔企業的經營風險，在企業盈利的時候可以分紅，在企業虧損的時候要損失
股票市值
，與企業一同承擔風險。債券收獲的只是利息，而股票除了利息之外，還有
股票價值
的增減變動。在企業清算時，債券的
求償權
優先於優先股。優先股與
長期債券
的區別由於
普通股
股利
由稅後利潤負擔，不能
抵稅
，且其股利不固定，求償權居後，普通股
股東
投資風險
大，所以其
資金成本
較高。優先股不能抵稅。而債券的利息是可以抵稅的，所以相對來說債券的
成本
低。發行
企業債券
需要一些申報批准，還需要
證券公司
承銷，這些都是要成本的優先股與債券懸賞,債券和優先股的區別和聯系提問:債券和優先股的區別和聯系,,,一小時解決...
股票與債券
的聯系:(1)二者都是籌集資金的手段。(2)二者共處於
證券市場
這一
資本市場
當中，並成為證券市場的兩大支柱，同在證券市場上發行和交易。(3)股票的
收益率
和價格同債券的
利率
和價格之間是互相影響的。區別:(1)
性質
不同。股票表示的是一種
股權
或
所有權
關系;債券則代表債權債務關系。(2)發行者不同。股票一般只有股份公司才能發行，債券則任何有
預期收益
的
機構
和單位都可以發行。(3)
期限
不同。股票具有無期性的特點;債券則是有固定期限，到期必須歸還。(4)
風險
與收益不同。股票的風險一般都高於債券，但收益也可能大大高於債券。(5)責任和
權利
不同。股票的
持有者
作為公司的股東，有權參與公司的
經營管理決策
，並享有監管權;而債券無此權利。優先股的
優先權
主要表現在哪兩個方面與普通股相比，優先股有
以下
特徵:優先分配股利的權利優先分配剩餘
資產
的權利固定的
股息
率有限的表決權評述:優先股是一種具有普通股和債券雙重特點的有價證券。優先股在沒有固定到期日、不支付股利也不會引起
企業破產
、股息不能抵扣
所得稅
等方面類似於普通股，但在股利限制在一定范圍內方面，又類似於債券。與普通股相比，優先股有以下特徵:優先分配股利的權利優先分配剩餘資產的權利固定的股息率有限的表決權評述:優先股是一種具有普通股和債券雙重特點的有價證券。優先股在沒有固定到期日、不支付股利也不會引起企業破產、股息不能抵扣所得稅等方面類似於普通股，但在股利限制在一定范圍內方面，又類似於債券。網路熱搜詞:優先股債券,什麼是優先股,優先股,優先股權利,優先股與普通股
Ⅸ 債轉股如何操作
一般包括以下流程：
1、明確適用企業和債權范圍
市場化債轉股對象企業由各相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定。（具體條件可見第一條）
2、通過實施機構開展市場化債轉股
除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。應通過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為對象企業股權的方式實現。
3、自主協商確定市場化債轉股價格和條件
銀行、企業和實施機構自主協商確定債權轉讓、轉股價格和條件。（允許通過協商並經法定程序把債權轉換為優先股）
4、市場化籌集債轉股資金
債轉股所需資金由實施機構充分利用各種市場化方式和渠道籌集，鼓勵實施機構依法依規面向社會投資者募集資金。
5、規范履行股權變更等相關程序
債轉股企業應依法進行公司設立或股東變更、董事會重組等，完成工商注冊登記或變更登記手續。
6、實現股權退出
債轉股企業為上市公司的，債轉股股權可以依法轉讓退出債轉股企業為非上市公司的，鼓勵利用並購、全國中小企業股份轉讓系統掛牌、區域性股權市場交易、證券交易所上市等渠道實現轉讓退出。
(9)將債券轉換為優先股擴展閱讀：
債轉股條件：
1、市場化債轉股對象企業應當具備以下條件：
a、發展前景較好，具有可行的企業改革計劃和脫困安排；
b、主要生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向，技術先進，產品有市場，環保和安全生產達標；
c、信用狀況較好，無故意違約、轉移資產等不良信用記錄。
2、禁止將下列情形的企業作為市場化債轉股對象：
a、有惡意逃廢債行為的企業；
b、債權債務關系復雜且不明晰的企業；
c、有可能助長過剩產能擴張和增加庫存的企業；
d、扭虧無望、已失去生存發展前景的「僵屍企業」。
3、債轉股的具體形式：
實施機構開展市場化債轉股。除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權，應通過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為對象企業股權的方式實現。
Ⅹ 將可轉換債權轉換為優先股怎麼寫分錄
借：應付債券-可轉換公司債券（面值）
應付利息
其他權益工具
貸：股本
應付債券-可轉換公司債券（利息調整）
資本公積-股本溢價