1. 為什麼債券的到期收益率越低,久期越長
持續時間是一個風險概念，而不是術語概念，正常情況下，長期回報應該很高，但也有收益率曲線顛倒的情況，即短期回報高於長期回報。
計算久期時，分子是現金流按時間加權，分母是按照到期收益率折現的因子，當到期收益率低時，分母小，所以久期總體變長。
(1)為什麼債券到期期限很重要擴展閱讀：
債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特徵：
償還性
償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。
流動性
流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。
安全性
安全性是指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金。
收益性
收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。在實際經濟活動中，債券收益可以表現為三種形式：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額；三是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。
2. 請問債券的到期期限是什麼意思 我不是很理解
你好，債券的到期期限：債券到期期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。
3. 為什麼持有期與到期期限一致的債券不存在利率風險這句話怎麼理解以及算下一年價格的問題，舉個例子，
如果你中間不轉手賣出債券，那麼債券到期時兌付的價格就是你賣出的價格+當期利息，這個時候不存在面值折價的問題，所以不存在利率風險，只是可能同樣期限，別人一年賺20%，你一年賺10%。
債券購買時距離到期年數為5年，說明這是五年期的債券，當初價格為1000，如果這是利率從10%變成20%，下一年的現值為741，計算邏輯為每年現金流利息按利率20%折現：
PV=100/(1+0.2) + 100/(1+0.2)^2 + 100/(1+0.2)^3 + 1100/(1+0.2)^4 = 741。
4. 貨幣金融學問題：為什麼債券的到期期限等於持有期，回報率等於已經確定的收益率，即不存在利率風險這期
你是說久期（Duration）吧，久期之前的現金流有再投資風險，而久期之後的現金流有價格風險，當持有時長等於久期時利率上升帶來的久期前現金流的升值能很好地低效久期後現金流折現的損失，反之亦然，所以當持有時長等於久期，就能很好地規避利率風險
5. 為什麼預測債券的期限很重要
因為，如果發行債券的公司，在債券還沒到期前，就倒閉了，你的債券找誰去兌換，完全變成廢紙了。也就是預測公司的前景怎麼樣。大公司發行債券利率低，小公司得利率高。就是這么來的，小公司，如果利率低了，夠買債券的人少了，也就發不出去了
6. 處於嚴重摺價狀態的債券，為什麼到期時間越長，久期可能反而越短
想來你是在銀行或者證券公司買的，因為如果是通過證券所買入的，目前是可以交易的。銀行或者證券公司之所以不願意買回你的債券，我猜想主要是目前處於升息階段，債券拿在手裡價值會不斷下降的緣故。
7. 為什麼債券的到期時間越長，所面臨的利率風險越大
債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大，這體現的是債券的時間價值。時間越長，時間價值就越大，時間越短，時間價值就越小。
8. 為什麼債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大
建議你可以看一下久期理論，久期實際上是債券對於利率變動一個單位其價格變動多少個百分點的近似值。如市場利率變動1%，久期是3，債券的價格變動大約3%。
其中久期定理中有一個定理是：在息票率和到期收益率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。
詳細可以參考網路中的「久期」這個詞條。
9. 債券到期期限和債券償還期限有區別嗎
1.從概念上講：
債券到期期限和債券償還期限的含義是一樣的，都是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間。
2.從時間上來講：
債券到期期限是指債券到期的那一天，即償清本息之日的具體日期；而債券償還期限是指一個時間過程，即從債券從發行之日起至償清本息之日止的時間間隔。
3.如何區別：
從債券到期期限的「到期」和債券償還期限的「償還期」里的關鍵字來區分。
10. 為什麼說債券越是臨近到期,其市場價格就越接近其面值
債券到期按面值還款,那麼越是臨近到期,它的價格當然越是接近其面值.不然誰願意買呢?
專業點解釋就是臨近到期時間近了,它的現金流折現值跟面值額的差異近一步縮小.就只剩最後一期的 利息+面值 進行折現.