❶ 如果預期市場利率將上升,對一個持有債券的人應該採取什麼措施
如果債券持有期等同於到期時間（也就是說如果你准備從現在開始直到20年後再出售手上的20年期債券）那利率變化不會有什麼影響，但是一般情況下不會這樣，因為未來利率上升後你如果手上有現金就可以投資收益率更高的債券或其他金融產品，因此利率上升會帶來機會成本增加（盡管你還是該拿1000元拿1000元沒有什麼明虧），因此預期市場利率上升人人們一般會將手中債券轉手賣出
實際上你可以這樣想，人們賣出債券後債券需求下降，價格下降，因此利率進一步上升，就成為了一個從預期到實現的自我實現過程
❷ 如果預期利率上升，應當增大債券組合的久期有哪些
由於久期是衡量利率變動敏感性的重要指標，這意味著如果預期利率上升，就應當縮短債券組合的久期，如果預期利率下降，則應當增加債券組合的久期。
大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性。當收益率變動時，用修正期限來計算的債券價格變動與實際的價格變動總是存在誤差。當收益率降低時，估算價格的上升幅度小於實際的價格上升幅度。
當收益率上升時，估算價格的下降幅度又大於實際價格的下降幅度。凸性的作用在於可以彌補債券價格計算的誤差，更准確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度。凸性對於投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資。
(2)預期利率上升選擇折價債券擴展閱讀：
預期利率注意事項：
如果預期利率下降，應該構建久期較長的組合。應該偏向到期收益率較高、到期期限較長、凸性較高的債券，這類債券價格在降息的背景下預期上漲的幅度會更大。如果從債券評級的角度考慮，應該考慮選擇評級較低的債券，因為這類債券價格波動幅度更大些。
如果預期利率上升，那麼應該構建久期較短的投資組合，偏好到期期限較短的債券。從債券評級角度考慮，應該選擇高評級債券，如果國債、AA+級以上債券等。
❸ 利率上升，債券價格就會下降。為了迴避風險，就要低價賣出，那這樣不就賠了嗎
假設A公司原來以原價購買了B企業發行的兩年期債券，票面利率是6%，同期市場利率也是6%，
這個時候A公司將債券出售是要平價出售的，不賺不賠
假設第二天！市場利率下降了，現在為4%，那麼A公司持有的6%利率的債券，收益的預期會比市場利率要高，出售的話，當然就要溢價出售了，其他人想從我手上買不多出點錢我會賣給你？
但假設第二天風雲突變！市場利率上升到了8%，A公司手上的債券誰還會要？就算你持有至到期，你也是少賺了2%的利率，折價出售後取得的收入，你再重新購買8%的債券，到期你也等於是只有6%的利息。
在這里，是存在利率風險的。當利率上升了，風險已經來臨，虧損就已經造成。
❹ 根據流動性陷阱，利率降低到一定水平時，人們預期利率會上升，為什麼會想要持有貨幣而拋售債券
這個實際上是對於債券投資原理不甚理解其原理而陷入順勢思維的一個誤區，人們預期利率升高，會導致債券持有至到期收益率升高，但並不等於會導致債券投資持有期間收益率升高，而人們在預期利率會上升，而將持有的債券拋售換成持有貨幣的最主要原因是在於債券投資持有期間收益率因預期利率會上升而降低所造成的。原因是很多時候債券是採用固定票面利率來進行發行的(就算是浮動利率即俗稱的浮息債也面臨同樣的問題，只是影響呈度相對於固定票面利率即俗稱的固息債要低)，而債券本身的面值也是固定的，也就是債券投資的未來現金流在不違約的前提下是可預期的，而一般來說債券投資很多時候是十分看重那一個持有至到期持有收益率的，如果未來利率較高的預期會導致債券持有至到期收益率會通過債券市場交易中的債券價格(債券價格與到期持有收益率是成反比)的下跌會體現在持有至到期持有收益率的上升，最主要原因是市場整體的利率會由於利率升高的預期而有所上漲。而對於債券投資者來說是存在較大部分投資者不是把債券一直持有至到期的，這樣的利率升高的預期會導致債券價格下跌的影響直接影響到這些債券投資者持有期間收益率，雖然這些債券投資者是能收取得到債券本身所產生的利息的，但是由於債券價格本身的下跌則會導致相關的一部分利息要彌補這個債券價格下跌所造成的影響，故此這樣會導致債券投資持有期間的收益率會因利率會上升而降低，故此會有人們預期利率升高，會想要持有貨幣而拋售債券的結論。
❺ 當預期利率上升時，為什麼投資者在拋售長期債券的同時要買入短期票據
利率上升,債券的投資價值變小,風險增加.短期票據風險相對較小.短期票據期限短,流動性較強,受利率的影響小.
❻ 根據凱恩斯貨幣需求理論，當預期利率上升時，人們為什麼拋售債券而持有貨幣
影響貨幣需求的因素，利率只是影響其中的投機需求，而交易和預防需求還與收入有關，所以利率上升，貨幣需求未必將減少。 此外在投機需求中，還有流動性陷阱的特殊情況，一定條件下，利率上升，貨幣需求可能不會變化的。
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
(6)預期利率上升選擇折價債券擴展閱讀
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
❼ 預期利率上升，債券的價格和債券的需求是怎麼變的，為什麼
債券價格下降。需求減少。
預期年化利率是央行設定的存款預期年化利率，那麼當預期年化利率上升的時候，儲蓄變得更加有利可圖，由於存款的風險相對債券要小，顯然會吸引債券的一部分資金到存款上去，這樣照成債券的需求減少，供給增多，價格自然下降。
(7)預期利率上升選擇折價債券擴展閱讀：
注意事項：
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
❽ 預期市場利率上升，要購買短期債券還是長期債券，為什麼
短期債券
因為市場利率上升，長期債券的的價格要下跌，這樣長期債券的收益率才能提高
短期債券對利率不是很敏感，所以價格不會大幅波動
❾ 為什麼市場利率上升，債券要折價發行呢
利率好比是借錢的成本。市場內的借錢成本都在漲，那麼債券發行人就必須提高購買人債券的投資者將來能得到的收益。
給你舉個例，假如某公司發行一期一年期債券，年利率是3%，面值是100元，意思就是我買了這個債券持有一年會得到100X3%=3元的利息；如果市場利率是5%，顯然沒有人回去買3%的債券，那麼我就需要把面值100元的債券打折賣，即98元賣出去，那麼到期後可以得到100元的本金，我的收益就是2元的差價+3元的利息=5元的收益，成本是98元買的，那麼收益率就是 5÷98X100%=5.10%，那麼自然就會有人買了。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處 。
❿ 預期利率升高 導致 債券需求量減少我怎麼也想不懂啊。。
這里說的利率應該是存款利率。債券雖然是低風險，但相比與銀行存款，他的風險還是要高一些。如果債券的收益率是5%，存款是2%,可能很多人願意去買債券，如果存款利率變成了4%，就有些人寧願少掙一點錢也要降低風險了。如果存款是5%，那麼就沒人買債券了，這就是為什麼說預期利率升高導致債券需求量減少了。