『壹』 按年付息的債券實際利率怎麼算
1.按年付息的債券實際利率要用插值法計算。
2.舉例如下：
已知x公司購買5年債券支付價款1000（含交易費用），面值1250，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最後一次支付。求實際利率。
解析：
實際利率公式 1000=(1250*4.72%)*(P/A,R,5)+1250*(P/S,R,5)
用"插入法"可以算出實際利率。
其中(P/A,R,5)是一個數字,可以從《年金現值系數表》中查到；(P/S,R,5)可以從《復利現值系數表》中查到。
所以，59×(1+r)^(-1)+59×（1+r）^(-2)+59×（1+r）^(-3)+59×（1+r）^(-4)+（59+1250）×（1+r）^(-5)=1000（元)
最後，r=0.099953184=9.995%
3.實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:
1、按照實際利率計算的利息費用 = 期初債券的購買價款* 實際利率
2、按照面值計算的利息 = 面值 *票面利率
3、在溢價發行的情況下，當期溢價的攤銷額 = 按照面值計算的利息 - 按照實際利率計算的利息費用
4、在折價發行的情況下，當期折價的攤銷額 = 按照實際利率計算的利息費用 - 按照面值計算的利息
注意: 期初債券的賬面價值 =面值+ 尚未攤銷的溢價或 - 未攤銷的折價。如果是到期一次還本付息的債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。
『貳』 到期一次付息方式下的債券發行價格計算公式
債券實際發行價格的計算公式有兩種，一種是分期付息，到期還本，另一種是按年計息，到期一次還本並付息，分別如下：
分期付息的債券的發行價格=每年年息*年金現值系數+面值*復利現值系數
期一次還本並付息的債券的發行價格=到期本利和*復利現值系數
債券的發行價格（Bond issuing price），是指債券原始投資者購入債券時應支付的市場價格，它與債券的面值可能一致也可能不一致。理論上，債券發行價格是債券的面值和要支付的年利息按發行當時的市場利率折現所得到的現值。票面利率和市場利率的關系影響到債券的發行價格。當債券票面利率等於市場利率時，債券發行價格等於面值；當債券票面利率低於市場利率時，企業仍以面值發行就不能吸引投資者，故一般要折價發行；反之，當債券票面利率高於市場利率時，企業仍以面值發行就會增加發行成本，故一般要溢價發行。
『叄』 債券價值是怎麼計算的,比如到期一次還本付息,還有每年付息,各種情況都該怎麼算啊
債券價值=未來各期利息收入的現值合計+未來到期本金或售價的現值，債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時，才值得購買。
單利計息、到期一次還本付息的債券：發行價格×(1-籌資費用率)=債券面值×(1+債券期限×票面利率)×(P/S，r，n)-債券面值×票面利率×所得稅率×(P/A，r，n)。
復利計息、到期一次還本付息的債券：發行價格×(1-籌資費用率)=債券面值×(S/P，票面利率，n)×(P/S，r，n)-各期利息抵稅現值之和。
(3)債券年初付息應如何計算公式擴展閱讀：
債券投資注意事項：
1、了解債券投資的風險所在。價格變動風險：債券市場的債券價格是隨時變化的，所以投資者要謹慎把握債券的價格。
2、轉讓風險：當投資者急用資金而不得不轉手債券時，有時候不得不壓低價格。
3、信用風險：這個主要發生在企業債券中，因為由於各種原因，企業優勢不能完全履行其責任。
4、政策風險：由於政策的變動到這債券價格的變化。
5、如果債券的賣出凈價沒有發生變化，那麼投資者任何時候買入都沒有差別。買賣有差價，當天買當天賣投資者會虧，因為銀行的買入價低於賣出價，相當於投資者而言，買價高於賣價。
參考資料來源：網路-債券價值
參考資料來源：網路-一次還本付息
參考資料來源：網路-復計利息
『肆』 半年付息債券現值計算公式
這個是這樣的。
你的第一個公式。一個是35×[1-(1+4%)^-20]/4％＋1000/（1＋4％）^20 即直接使用8％/2；
是用來算現值的。
你的第二個公式。是用來算收益率的。就是實際利息率的。
這二個不是一回事。
『伍』 債券利息應該怎麼算
1、債務利息計算公式：本金X年利率（百分數）X存的總時間
2、含義：債券利息(debentureinterest)，是指基金資產因投資於不同種類的債券（國債、地方政府債券、企業債、金融債等）而定期取得的利息。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，一個基金投資於國債的比例，不得低於該基金資產凈值的20%。
3、利息核算：債券利息分期支付的，債券到期的賬面價值等於面值，企業只需按面值償付債券本金，則會計處理為：借：應付債券——債券面值貸；
銀行存款債券利息同本金一起到期償付的，債券到期企業償付本息時，會計處理為：借：應付債券——債券面值應付債券——應計利息貸：銀行存款
(5)債券年初付息應如何計算公式擴展閱讀：
債券利息所得稅的收取：
1、國債和國家發行的金融債券付息:
以現金方式，自動計入客戶賬戶。不扣利息所得稅。若是到期還本付息，資金到賬包括本金和當期利息。
2、其他債券付息：
以現金方式，自動計入客戶賬戶。對個人投資者按利息收入的20%收取個人利息所得稅，機構投資者不用扣稅。
其中債券日常交易的價格與利息稅沒有直接關系，客戶在中途賣出得到的利息不用扣除利息稅，只有在派息和到期兌付時，才涉及利息稅問題。
我國交易所市場對附息債券的計息規定是，全年天數統一按365天計算；利息累積天數規則是「按實際天數計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息。」
『陸』 請解釋債券價格的計算公式
從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）可得債券價格P的計算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)，其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。債券價格是指債券發行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
『柒』 債券發行價格如何計算 每半年付息一次和每年付息一次計算計算一樣嗎
債券發行價格，就是把未來現金流按照當前市場利率折現。半年付息和一年付息的計算不同。
如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按約定利率。
例如，2年期債券，面值100，票面利率10%，現在市場利率8%。
按照每年付息一次，債券發行價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。
按照半年付息一次，債券發行價格等於：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。
(7)債券年初付息應如何計算公式擴展閱讀
在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。
一批債券的發行不可能在一天之內完成，認購者要在不同的時間內購買同一種債券。可能面對不同的市場利率水平。為了保護投資者的利益和保證債券能順利發行，有必要在債券利率和發行價格方面不斷進行調整。
一般說來，在市場利率水平有較大幅度變動時，採取變更利率的辦法; 而在市場利率水平相對穩定時，採取發行價格的微調方式。也有時利率變更和發行價格微調兩者並用。
債券發行價格有以下三種形式：
(1)平價發行
即債券發行價格與票面名義價值相同。
(2)溢價發行
即發行價格高於債券的票面名義價值。
(3)折價發行
即發行價格低於債券的票面名義價值。
『捌』 關於付息債券現值計算公式的問題
苯苯。。。
折現亞 也就是說我的一筆錢 一年後拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值
某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年
換句話說 假設債券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是債券的面額
在金融學中，請牢記time value of money TVM 也就是時間價值
因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在TVM的基礎上的
債券定價基於TVM的意思就是 債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值
『玖』 債券每年付息一次的估價公式是什麼（單利，復利有區別嗎）
你下面那個計算公式是沒錯的，復利和單利的區別在於利息要不要算入下一期的本金，不算入下一期本金 就應該是你寫出的那個A的公式，至於B，公式最後的那個M 應該是1000*（1+4%）^3,同時第二期的C應該是1040*4%，第三期的C應該是1040*（1+4%）*4%。
所以最根本的貼現公式是沒錯的，但其中的C和M要進行相應的調整，對於半年付息和一年付息 我想你應該明白，就是相應的C除以2，期限乘以2
『拾』 關於債券付息日計算
就是從購買那一日起開始計算，由於這債券2009年9月到期，一般來說債券大多數時候是每年支付一次利息的(也有每半年支付一次利息的，如果是半那麼這債券另一個付息日在3月)，由此可推斷這債券下一個付息日是在2005年9月(這個你沒有給出具體時間)，必須注意這種可流通交易的債券其付息日一般是固定的，如遇節假日才會順延(一般就是一兩天時間)，不會根據你購買的時間而變更。
實際上你計算一下就知道了，購買債券時間是6月1日，6月算30天(算頭不算尾)，7月31天，8月31天，這里已經有92天，付息日當天不算息，即9月時計算的天數是付息日減1。
若答案是106天，那麼其付息日應在9月15日。