① 利率下降對債券價格和收益率的影響對於債券持有者和想要投資債券的投資者的區別
利率下降，債券價格上升，收益率相應地下降。
對於債券的投資者，價格上升，投資成本上升，收益率下降；
對於持有者，價格上升出現浮盈，如果賣出就實現了盈利；價格低時買入、價格高時賣出，賺取差價，債券持有者在持有期的收益率上升，並不是債券本身的收益率上升。
利率下降，對於還未投資的人來說是壞事，對持有者來說是好事。
債券牛市，是指債券價格上升，所以通常說的債券牛市，都發生在央行大幅降息的時候。
② 債券的收益率會隨著利率變動而變動嗎為什麼利率升高，債券價格反而下降呢
例如：債券的收益率3%，銀行存款利率3%，當利率上升時，銀行存款利率變成4%就會引起投資者賣出債券變成存款，假設原來債券的價格是100元（債券的票面利率固定3%），當債券收益率要達到4%時才能和利率保持平衡，這時債券的價格應該下跌1.03/1.04*100=99.03846元
③ 為什麼市場利率上升了,而債券價格反而下降了呢
債券價格的計算公式 價格=票面利率/市場利率，分子不變，分母下降，價格上升。
再投資收益率就是用拿到的錢在去投資，那時候市場利率下降，收益當然也下降了。
④ 為什麼債券的價格和債券的收益率成反比，為什麼有這種關系
債券的價格和收益率成反比，這種說法並不準確，准確說，是債券價格和收益率呈反向變化，即，市場收益率上升，債券價格下降，市場收益率下降，債券價格上升。
從直觀上說，債券是固定收益產品，將來的現金流是一定的，當市場利率上升時，普遍的各種投資品的收益率都上升，而債券將來的現金流不變，這樣債券顯然就失去了吸引力，所以投資者拋棄債券，轉而用資金投資其他品種，所以債券價格下跌了。當市場利率下降時，同樣道理，債券將來的現金流就具有吸引力，所以投資者追捧債券，供不應求，債券價格上升。
⑤ 為什麼債券回報率下跌，債券價格上漲
債券是固定收益產品，即，一旦發行，將來的現金流都是確定的（假設不違約），那麼當發行後，預期通貨膨脹率上升，會產生一個效果，就是將來投資者將來獲得的債券的現金流（息票和本金）的實際購買力下降，說白了，就是將來收到的錢不值錢了。那麼對投資者來說，相當於他即將獲得的債券的實際收益率下降了。
通常為了遏制通脹，央行會加息，而加息將導致債券價格下跌，就是這么個傳導機制。
你說的債券實際利率降低的表述，是不準確的，其實是投資者預期的經通脹調整後的預期收益率達不到購買時的水平了，並不是市場利率的下跌，如上所述，為遏制通脹，市場利率有上漲的壓力。由於債券不是很好的抵禦通脹的工具，所以需求量下降。
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⑥ 為什麼債券價格上漲，利率下跌，為什麼市場利率與債券的成反比關系債券的收益如何計算
債券一般規定了利率,也就是利率是固定的,如果市場利率提高,顯然債券的利率顯得低於市場利率了,債券在市場轉讓中的價格就會下降,使債券實際收益率與市場利率相一致.
債券價格如果上漲,即債券的實際收益率會下降,即相當於利率下降了.
債券到期收益率，是指收回金額與購買價格之間的差價加上利息收入後與購買價格之間的比例，其計算公式是：
到期收益率=（收回金額-購買價格+利息）/購買價格×100%
⑦ 為何利率上升，債券價格會下降
因為債券有個收益率，也就是規定的票面利率，比如說你買一百的債券，一年後會給你102，這個收益率就是2%。
如果利率上升，這個收益率相對於利率來說，就不劃算了，所以人們會拋出債券，債券的價格因此會下降。
⑧ 為什麼利率上行的時候，債券價格會下跌
利率，這里大體分兩種，一個是債券的票面利率，另一種是市場利率。你的書中說的應是後者。
市場利率越高，債券的價格越低，總結一下就是，同等條件下，債券的價格跟市場收益率呈反向變化。針對這一條，解釋如下：債券是固定收益產品，就是說，未來的現金流是確定的，就是按照票面利率定期付息，最後一次性歸還本金。對於未來固定的現金流，要想計算今天的價格，就要把這一系列現金流折現。
這里我復制了個例子：個三年期債券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期後一次性歸還本金。所以未來三年的現金流就是10、10、110（本金加最後一次利息）。要想計算現在債券的價格，就要看現在的市場利率，當市場利率為9%時，債券價格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；假如市場利率突然變為8%，即市場利率下降1個百分點，則債券價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。可見，隨著利率的下降，債券的價格是上升的，債券價格跟市場收益率呈反向變化