『壹』 零息債券的久期是不是就等於它的剩餘期限如果不是,那是多少答對給十分.
算出來A就對了~也就等於（1+10%）的N次方-1=12% 或者藉助復利終值系數【A*（F/P，N，10%）-A】/A=12% 也就是求 (F/P，N，10%）=1.12
『貳』 債券久期的理解
就是按書上寫的理解阿。
就當是在算加權平均數。其中變數是時間，權數是每一期的現金流量，價格就相當於是權數的總和（因為價格是用現金流貼現算出來的）。這樣一來，久期的計算公式就是一個加權平均數的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均時間。
零息債券是指在債券到期之前都不付利息，而是在到期日一次付清的債券，也就是說，零息債券只有一次現金流。通過計算久期，可以把原來分散的現金流轉化成一次現金流（因為算了所有現金流的加權平均數嘛！），也就是以久期為時間，成本價格為現金流量的現金流。所以說它相當於一個零息債券。
說得羅羅嗦嗦的，也不知道清不清楚~~~不清楚的話再交流的說~~~~~~~
『叄』 由於零息債券的久期等於其期限，所以零息債券針對利率的價格敏感度與利率水平無關嗎
你好，首先要明白就久期是什麼意思，在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩餘年限及票面利率成正比。那麼就是說，零息債券的久期等於它的期限，並不意味著債券的價格敏感度就與利率水平無關了。考慮這個問題應該要從零息債券的定價公式出發：
即P=FV（也即債券面值）/（1+r）^n 其中n為時間，r為貼現率。
從式子中就可以看出r變動都會引起零息債券的價格P的變動。零息債券的久期反而是發反映了該債券對利率波動的敏感度。
債券市值的變動百分比=-利率變動的百分點*久期
『肆』 為什麼零息票債券的期限與久期相等
久期的一個含義就是表示債券的平均償還期限，考慮零息債券只在債券到期時償還本金，即只有一個償還期限。
即P=FV（也即債券面值）/（1+r）^n 其中n為時間，r為貼現率。
從公式中就可以看出r變動都會引起零息債券的價格P的變動。零息債券的久期反而是發反映了該債券對利率波動的敏感度。
債券市值的變動百分比=-利率變動的百分點*久期
(4)零息債券的到期日一定久期擴展閱讀：
在債券分析中，久期已經超越了時間的概念。修正久期大的債券，利率上升所引起價格下降幅度就越大，而利率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。
可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風險能力強；但相應地，在利率下降同等程度的條件下，獲取收益的能力較弱。
正是久期的上述特徵給我們的債券投資提供了參照。當我們判斷當前的利率水平存在上升可能，就可以集中投資於短期品種、縮短債券久期；而當我們判斷當前的利率水平有可能下降，則拉長債券久期、加大長期債券的投資，這就可以幫助我們在債市的上漲中獲得更高的溢價。
『伍』 直接債券還有一年到期,其久期為什麼
選A，只要該債券是每年支付一次利息其久期就等於一年，實際上類似於零息債券。
『陸』 想問下零息債的麥考利久期和修正久期的關系
修正久期=麥考利久期/(1+y) 註： y=市場利率
這道題都是零息債券，所以到期時間就是麥考利久期，組合1的久期就是組合內債券的加權平均，所以按給定利率對債券求現值後，加權平均算組合久期就可以了:
w1%*D1+w2%D2=Dp
w1%=PV1/(PV1+PV2) D1=3
w2%=PV2/(PV1+PV2) D2=9
修正久期=麥考利久期/(1+y)推導：
首先一隻bond的價格PV =未來現金流折現相加，即：
p=∑[CFt/(1+y)^t] (t=1、2、3.......n; y=市場利率)
由於利率的變動對bond價格影響較大，需要討論利率變動與價格變動
變動之間的關系，即對價格公式關於y求導:
dp/dy=[-1/(1+y)]*∑t*[CFt/(1+y)^t] (t=1、2、3.......n)
3.為方便觀察，對公式變形，即求和項外*價格P，求和內÷價格P：
dp/dy=[-P/(1+y)]*∑t*{[CFt/(1+y)^t]/P}
4.仔細觀察可發現∑t*{[CFt/(1+y)^t]/P}=麥考利久期(D)，所以定義麥考利久期(D)/(1+y)為修正久期，即：
D*=D/(1+y)
『柒』 關於久期和剩餘期限的問題
第一題是錯的，第二題是對的，實際上就是關於久期定理的理解，第二題對是由於零息債券由於其現金流集中在債券到期時才發生，根據久期的計算公式可以確定零息債券的剩餘年限就是久期；由於付息債券會在債券的剩餘年限內會按時支付每期利息的，導致現金流並不完全集中在債券到期時才發生，久期實際上是現金流的加權平均年限，這樣會導致付息債券比零息債券的久期要短，即付息債券的久期要小於其剩餘年限。
『捌』 當利率以連續復利形式表示時,零息債券的久期就是其到期日 對嗎
是對的。零息債券的久期就是其持續區間，例如，三年期債券，久期就是3，五年期債券，久期就是5