1. 請教:什麼叫達到定向降准標準的城市商業銀行
就是符合設定條件的城市商業銀行可以享受定向降低人民幣存款准備金率政策
此次定向降低人民幣存款准備金率政策的銀行業金融機構應同時滿足兩個標准：
第一，符合宏觀和微觀審慎經營標准：國有商業銀行、股份制商業銀行、中國郵政儲蓄銀行按照《金融機構合格審慎評估實施辦法》（銀辦發[2014]24號文轉發）評估結果為達標；其他中小型銀行業金融機構2014年第一季度末資本充足率水平達到《商業銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行(行情,問診)業監督管理委員會令2012年第1號發布）規定的最低要求。
第二，「三農」或者小微企業貸款達到一定比例：本外幣涉農貸款上年增量佔全部增本外幣貸款比例超過50%，且上年末本外幣涉農貸款余額佔全部本外幣貸款余額比例超過30%；或者，人民幣小微企業貸款（含個人經營貸款）上年增量佔全部新增人民幣貸款比例超過50%，且上年末人民幣小微企業貸款余額（含個人經營性貸款）佔全部人民幣貸款余額比例超過30%。
2. 如何理解宏觀審慎評估體系
一、關於MPA的幾個核心要點
(一)廣義信貸
廣義信貸是MPA中的一個重要概念，它是與貸款相對而言的，意指更大范圍的信貸，但並不是嚴格意義上的統計指標。目前，存款類金融機構廣義信貸的界定范圍包括貸款、債券投資、股權及其他投資、買入返售資產以及存放非存款類金融機構款項等資金運用類別，基本上比較全面地囊括了銀行體系的信用投放渠道。
過去，央行在貨幣信貸調控中主要關注貸款，因為當時貸款占據了貨幣信用創造的絕大部分。但隨著金融創新和金融市場快速發展，金融機構資產負債類型趨於多元化，僅盯住貸款越來越難以有效實現宏觀審慎政策目標。例如，債券投資、股權及其他投資這兩項合計目前已佔金融機構資金運用的大約1/4，這些業務的重要性已不可忽視，對其存在的風險也應當有效識別與防範。因此，有必要將關注點延伸至廣義信貸，以更全面有效地反映銀行體系的信用投放和貨幣派生情況，防範系統性風險。
(二)資本約束
引導金融機構建立並強化以資本約束為核心的穩健經營理念是MPA的重要目標之一。風險與信用如影隨形。金融機構作為高杠桿經營的信用機構，極易產生過度擴張的沖動，也更容易招致風險。以資本約束為核心，就是要通過建立有效的資本約束機制，促使金融機構加強資本管理，實現資產擴張與資本水平之間的有效平衡，保證有足夠的風險損失吸收能力。強調資本約束，意味著「有多大本錢做多大生意」，這對於預先防範系統性風險的積累是很有必要的。
MPA主要通過資本約束金融機構的資產擴張行為，重點指標是宏觀審慎資本充足率。該項指標在結合中國實際的基礎上，體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性附加資本等宏觀審慎要素。其中，逆周期資本緩沖與宏觀經濟形勢和經濟增長的合理需要等因素密切相關，簡而言之，一家金融機構廣義信貸增速超過趨勢水平(與目標GDP、CPI增幅相關)越多，就需要持有越多的逆周期資本，宏觀經濟熱度越高，也需要持有越多的逆周期資本；系統重要性附加資本則取決於金融機構自身的系統重要性程度。如果金融機構的實際資本水平低於宏觀審慎資本要求，往往意味著廣義信貸增長過快，資本水平不足以覆蓋其風險。這時要麼需要適當控制廣義信貸增長，要麼需要補充更多資本金。
(三)自律管理
從差別准備金動態調整機制「升級」為MPA，其中很重要的一個轉變是由事前引導轉為事中監測和事後評估。經過一段時間的磨合和適應，金融機構對MPA的指標體系和評估要求已經能夠較好把握，對其中絕大多數指標也能進行自我評估。一方面，堅持以資本約束為核心，更多是要發揮金融機構的自我約束作用，自身建立起嚴格的資本約束機制。另一方面，由事前引導轉為事中監測和事後評估後，金融機構在很多指標的把握和監測方面增強了及時性和可控性，對一些潛在的不審慎情況更加依靠金融機構自我發現並及時改進，這就要充分發揮金融機構的自主性，主動做好事前准備、事中監測，並及時結合最新數據進行預評估與業務安排，加強自律管理。
(四)彈性和柔性
MPA有較強的彈性和柔性。對金融機構而言，評估結果分為ABC三檔，每一檔內部都有一定的空間。金融機構可以根據自身情況選擇力爭上游或者維持中庸，各項指標的組合可能是多種多樣的，不要求整齊劃一，也不太會出現因為某個階段某項指標略微不足就跌入C檔的情況。特別是在滿足資本約束的前提下，金融機構在廣義信貸內部各個細項資產類別之間進行擺布調整時，擁有更大的自主性和靈活度。
評估完成後，人民銀行會與金融機構充分溝通評估結果，鼓勵評估良好的機構繼續保持穩健，督促評估不佳的機構加強審慎經營，合理把握業務節奏。原則上人民銀行不希望金融機構進入C檔，但對於一些特殊因素也會予以充分考慮，並給予金融機構一定的時間進行調整和改進。
(五)七大方面
MPA將單一指標拓展為七個方面的十多項指標，兼顧量和價、間接融資和直接融資，以更加全面地對風險進行綜合評估。具體來看:一是資本和杠桿，主要通過資本約束金融機構廣義信貸的擴張。二是資產負債，主要考察廣義信貸增速是否超過某些特定的閾值，也納入了對金融機構負債結構的穩健性要求。三是流動性，鼓勵金融機構加強流動性管理，使用穩定的資金來源發展業務，提高准備金管理水平。四是定價行為，評估金融機構利率定價行為是否符合市場競爭秩序等要求，特別是對非理性利率定價行為作出甄別。五是資產質量，主要關注金融機構資產質量是否有異常的下降。六是跨境融資風險，適應資金跨境流動頻繁和跨境借貸增長的趨勢，未雨綢繆加強風險監測和防範。七是信貸政策執行情況，鼓勵金融機構支持國民經濟的重點領域和薄弱環節，不斷優化信貸結構。
二、關於市場對MPA關注較多的幾個問題
(一)MPA是否貸款規模管理?
有觀點認為，MPA實際上仍然是貸款規模管理，不利於現階段穩增長政策的大力實施。
根據前文所述，MPA要求金融機構的信貸擴張應當符合經濟增長的合理需要及其自身的資本水平，這並非貸款規模管理。換言之，金融機構想放多少貸款、做到多大規模，主動權在其自身，但必須有一個前提，就是堅持以資本約束為核心，確保資本水平足以支撐其大展宏圖。如果金融機構的資本水平不足，無法支撐其期望達到的業務規模，卻不抓緊從補充資本入手，反而不管不顧繼續擴張，那就是「貪心不足蛇吞象」，不符合審慎經營的要求，早晚要吃大虧。國際金融危機中一些知名金融機構的教訓仍歷歷在目。金融機構尤其是銀行本身就具有高杠桿特徵，更應當嚴格遵守資本約束要求，把好風險這道關口，這也是可持續地支持實體經濟所需要的。
(二)MPA會擠壓流動性?
有觀點認為，MPA會對流動性造成擠壓，影響非銀金融機構的流動性管理，還會放大季節性時點沖擊。
目前，MPA實施范圍主要是存款類金融機構，如將其視為一個整體，存款類金融機構之間的同業往來是可以被軋差抵消掉的。基於這個考慮，廣義信貸並沒有包括對存款類金融機構的拆放款項和買入返售債券資產。
但對於證券、保險、基金等非存款類金融機構而言，其屬於銀行體系之外，本身就是貨幣信貸擴張的受體。近年來，非存款類金融機構快速發展，其中有些機構高杠桿經營現象突出，已經成為防範系統性金融風險不可忽視的重要領域，有必要引導這些機構加強杠桿管理和風險防範，把過高的杠桿調整到合理的水平。MPA實施後，存款類金融機構在向非存款類金融機構提供信貸資金時，會更加註重風險管理和資本的合理分配，一些杠桿過高、過度依賴同業負債的非存款類金融機構如果仍然固守高杠桿理念，感受到一些流動性壓力和制約也是正常且合理的。
受統計頻率和成本等因素影響，目前MPA主要按月監測、按季評估，使用的主要是月末、季末數據，這難免會產生一定的時點效應。但隨著金融機構對MPA評估規則更加熟悉，預計這種影響會逐步減弱。此外，我們也在考慮借鑒國內外平均法統計和考核的經驗，研究將這類方法在MPA中運用的可行性。
(三)MPA會加速表外擴張?
有觀點認為，MPA關注廣義信貸後可能加速金融機構表外資產擴張。
MPA從關注貸款轉為關注廣義信貸，能夠有效緩解金融機構在表內通過騰挪資產等手段規避調控要求的情況，使金融機構表內資產擴張更加平穩有序。但部分金融機構為規避MPA要求，也的確存在將原先表內業務轉移至表外處理的可能性。近年來，金融機構表外業務快速發展，已成為一個不容忽視的風險領域。MPA設計時對表外業務已有所考慮，比如杠桿率、資本充足率、委託貸款等指標都在一定程度上涉及表外業務及其風險的衡量。隨著監管體制、統計和信息收集等條件的完善，未來MPA對表外業務的規范還會進一步加強。我們將繼續深入研究，探索將表外業務風險防範與宏觀審慎評估相結合的路徑，進一步規范並引導金融機構表外業務的有序發展。
總體而言，我國宏觀審慎政策框架的構建仍然處於研究探索和不斷完善的過程之中。而且與國外相比，我國宏觀政策工具箱更加龐大，內涵更加豐富，實際承擔的任務也更多。應該說，MPA兼具了貨幣政策工具和宏觀審慎政策工具的屬性。人民銀行將在實施過程中匯集各方智慧，不斷總結完善，使之更好地發揮作用。
3. 如何理解將表外理財納入測算的新規
MPA評估的對象，包括商業銀行、村鎮銀行、外資銀行、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、信託投資公司等，當然，主要還是針對銀行。因此，也有人為了簡化概念，將MPA理解成在季末考核時考核商業銀行的全部資產，也稱為對廣義信貸類資產的考核。通常情況下，狹義信貸是指銀行的貸款行為，廣義信貸意指相對傳統貸款而言的更大范圍的信貸，包含一切以實現承諾為條件的價值運動形式。如果將表外理財納入MPA廣義信貸監測范圍，也就意味著今後金融機構通過表內外資產騰挪的方式來規避監管的操作將「難以藏身」。
近日，有多家媒體報道央行宏觀審慎評估（MPA）將於今年三季度起將表外理財納入「廣義信貸」指標測算，並預測新規的出台將對債市產生較大沖擊。對此，中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿表示，該消息並不完全准確。目前MPA仍沿用前兩個季度的「廣義信貸」指標口徑，表外理財並未正式納入廣義信貸范圍。目前只是做了相關數據搜集、模擬測試等工作。人民銀行將根據模擬測算情況，進一步研究把表外理財業務正式納入廣義信貸范圍的時機和具體方案，來引導銀行加強對表外業務風險的管理。並且，央行會保證MPA中廣義信貸口徑之間的平穩過渡。
隨著國際國內金融形勢的變化，近年來，我國商業銀行表外業務呈現出較快的增長態勢，其蘊含的風險也不容忽視，引人關注。中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿認為，為了更全面准確地衡量風險，將表外理財業務納入宏觀審慎評估是必要的。不僅可以更好地分析銀行業務對宏觀經濟的影響，也能制定出更合理的風險防範制度，有助於促進表外業務健康有序發展。
4. 人民銀行實施宏觀審慎評估為C級會有什麼影
宏觀審慎評估對法人金融機構的影響:
（一）資本約束進一步加強。MPA更加重視宏觀審慎資本充足率。原則上，法人金融機構資本充足率應不低於宏觀審慎資本充足率，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，機構評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性機構附加資本等宏觀審慎要素。因此如果法人金融機構想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這必將提升法人金融機構對資本充足率的重視程度。
（二）提升對利率定價能力重要性的認識。MPA非常重視法人金融機構利率定價機制建設，將利率定價與資本充足率提高到同等重要的地位，並實行「一票否決」，如果利率定價機制不達標將直接影響法人金融機構評級。在這種約束機製作用下，將促進地方法人金融機構提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，降低融資成本。
（三）信貸與資產規模過快增長將受到一定程度的抑制。MPA對金融機構的信貸調控，不僅包括原來差別准備金動態調整中的人民幣貸款，還要包括廣義信貸（如貸款、證券及投資、回購等），所以，MPA是強化了對金融機構的信貸調控。此外，MPA關注點從狹義的貸款轉為廣義的信貸、同業負債、委託貸款等，這將在很大程度上堵住銀行將表內資產大量轉向表外的沖動，制約銀行表外資產的過快增長。
（四）促使建立多元化業務模式。按照宏觀審慎監管理念，法人金融機構的發展不僅面臨資本約束，還面臨著利率定價行為、信貸政策執行等方面約束，法人機構必須以有限的資本贏取更高的回報，而不是通過規模擴張的粗放經營模式簡單地「以規模換效益」。這將迫使中小銀行加快發展其他業務模式，建立多元業務模式，促使法人銀行機構向精細化經營轉變，細分客戶、精細定價。
5. mpa銀行審慎評估如何做
中國人民銀行研究構建了金融機構宏觀審慎評估體（MacroprudentialAssessment，MPA），並從2016年開始實施。
MPA並不是一個全新的工具，而是對原有差別准備金動態調整機制的進一步完善，是其「升級版」。MPA繼承了對宏觀審慎資本充足率的核心關注，保持了逆周期調控的宏觀審慎政策理念，在此基礎上適應經濟金融形勢變化，借鑒國際經驗，將單一指標拓展為七個方面的十多項指標，將對狹義貸款的關注拓展為對廣義信貸的關注，兼顧量和價、兼顧間接融資和直接融資，由事前引導轉為事中監測和事後評估，建立了更為全面、更有彈性的宏觀審慎政策框架，引導金融機構加強自我約束和自律管理。
MPA從七大方面對金融機構的行為進行多維度的引導。
一是資本和杠桿情況，主要通過資本約束金融機構的資產擴張行為，加強風險防範。重點關注宏觀審慎資本充足率與杠桿率，其中宏觀審慎資本充足率指標主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性機構附加資本等宏觀審慎要素，杠桿率指標參照監管要求不得低於4%。未來待相關管理標准明確後，還將考慮納入總損失吸收能力（TLAC）等指標。
二是資產負債情況，適應金融發展和資產多元化的趨勢，從以往盯住狹義貸款轉為考察廣義信貸（包括貸款、證券及投資、回購等），既關注表內外資產的變化，也納入了對金融機構負債結構的穩健性要求。
三是流動性情況，鼓勵金融機構加強流動性管理，使用穩定的資金來源發展資產業務，提高准備金管理水平，並參照監管標准提出了流動性覆蓋率的要求。
四是定價行為，評估機構利率定價行為是否符合市場競爭秩序等要求，特別是對非理性利率定價行為作出甄別，體現了放開存款利率上限初期對利率市場競爭秩序和商業銀行定價行為的高度重視。
五是資產質量情況，鼓勵金融機構提升資產質量，加強風險防範。其中包括對同地區、同類型機構不良貸款率的考察。
六是跨境融資風險情況，從跨境融資風險加權余額、跨境融資的幣種結構和期限結構等方面綜合評估，以適應資金跨境流動頻繁和跨境借貸增長的趨勢，未雨綢繆加強風險監測和防範。
七是信貸政策執行情況，堅持有扶有控的原則，鼓勵金融機構支持國民經濟的重點領域和薄弱環節，不斷優化信貸結構。根據宏觀調控需要和評估實施情況，中國人民銀行將對評估方法、指標體系等適時改進和完善，以更好地對金融機構的經營行為進行評估，引導金融機構加強審慎經營。
6. 金融機構如何更好地貫徹執行資管新規
7月20日，為指導金融機構更好地貫徹執行資管新規，確保規范資產管理業務工作平穩過渡，央行會同銀保監會、證監會發布了《關於進一步明確規範金融機構資產管理業務指導意見有關事項的通知》(下稱《通知》)，就過渡期內有關具體操作性問題進行了明確。
在過渡期的宏觀審慎政策安排方面，《通知》明確提出，對於過渡期結束後難以消化的存量非標，可以轉回銀行資產負債表內，人民銀行在宏觀審慎評估(MPA)考核時將合理調整有關參數予以支持。同時，為解決表外回表佔用資本問題，支持商業銀行通過發行二級資本債補充資本。過渡期結束後，對於由於特殊原因而難以回表的存量非標准化債權類資產，以及未到期的存量股權類資產，經金融監管部門同意，採取適當安排妥善處理。過渡期內，由金融機構按照自主有序方式確定整改計劃，經金融監管部門確認後執行。
7. 合格審慎評估還是宏觀審慎評估，金融機構定價行為都是一票否決
宏觀審慎評估對法人金融的影響:
（一）資本約束進一步加強。MPA更加重視宏觀審慎資本充足率。原則上，法人金融資本充足率應不低於宏觀審慎資本充足率，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性附加資本等宏觀審慎要素。因此如果法人金融想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這必將提升法人金融對資本充足率的重視程度。
（二）提升對利率定價能力重要性的認識。MPA非常重視法人金融利率定價機制建設，將利率定價與資本充足率提高到同等重要的地位，並實行「一票否決」，如果利率定價機制不達標將直接影響法人金融評級。在這種約束機製作用下，將促進地方法人金融提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，降低融資成本。
（三）信貸與資產規模過快增長將受到一定程度的抑制。MPA對金融的信貸調控，不僅包括原來差別准備金動態調整中的人民幣貸款，還要包括廣義信貸（如貸款、證券及、回購等），所以，MPA是強化了對金融的信貸調控。此外，MPA關注點從狹義的貸款轉為廣義的信貸、同業負債、委託貸款等，這將在很大程度上堵住銀行將表內資產大量轉向表外的沖動，制約銀行表外資產的過快增長。
（四）促使建立多元化業務模式。按照宏觀審慎監管理念，法人金融的發展不僅面臨資本約束，還面臨著利率定價行為、信貸政策執行等方面約束，法人必須以有限的資本贏取更高的回報，而不是通過規模擴張的粗放經營模式簡單地「以規模換效益」。這將迫使中小銀行加快發展其他業務模式，建立多元業務模式，促使法人銀行向精細化經營轉變，細分客戶、精細定價。