❶ 金融安全的態勢的監測與預警
金融安全既包括金融體系的安全(例如金融機構的安全、金融資產的安全等)，也包括金融發展的安全。金融安全所要求的是一種宏觀整體上的安全、金融安全是動態發展的安全狀態。正如有些學者指出的，如果有幾家金融機構在競爭中破產倒閉就認為金融不安全；是以偏概全；如果在某一時點上出現了暫時的金融困難，就認為是金融不安全，也同樣是小題大做。從金融運行來看，金融安全只是其中的一種客觀狀態和主觀能力狀態。金融安全的對立面就是金融不安全，臨界於金融安全與金融不安全之間的就是金融基本安全，而金融危機則是金融不安全狀況積累的爆發結果，參見表1。
金融安全 無明顯風險 各項風險指標均在安全區內，金融市場穩定，金融運行有序，金融監管有效，金融業穩健發展。
金融基本安全 輕度風險 金融信號基本正常，部分指標接近預警值；不良資產占總資產比重低於10%；有正常的金融機構倒閉，但所佔比重很小；貨幣有貶值的壓力；金融運行平穩。
金融不安全 嚴重風險 大部分金融指標惡化；大多數金融機構有程度不同的不良資產問題，不良資產占總資產比重超過10%；有較多的金融機構倒閉；貨幣較大幅度貶值；金融動盪、經濟衰退。
金融危機 風險總爆發 是金融不安全狀況積累的結果，爆發嚴重的貨幣危機和銀行危機，貨幣大幅度貶值、大批金融機構倒閉；金融崩潰、經濟倒退、社會動盪。
金融運行的四種基本態勢在1997 年爆發的亞洲金融危機中表現得淋漓盡致：一是金融危機，在此期間印度尼西亞爆發金融危機，金融動盪波及到了政治領域，導致政局動盪、經濟倒退和社會動盪。二是金融不安全，亞洲金融危機爆發之前的泰國、韓國和日本等國的金融運行狀況就是典型的金融不安全。三是金融基本安全，在此期間我國雖然面臨人民幣貶值的壓力，但經濟金融狀況基本良好。四是金融安全，在此期間美國經濟運行保持良好態勢，失業率、消費物價指數處在低水平，金融體系穩定。 由於金融安全監測預警系統的研究有較大的難度，目前國內外尚無完整的、准確性較高的研究成果，初步的研究成果主要有：
(1)信號分析法。該方法主要是以金融安全狀態轉化的機理為切入點，研究影響金融安全的各種因素，考察其變化規律，分析導致一國金融不安全或金融危機的因素，據此制定應對策略和措施。
信號分析法首創於1997 年，其後經逐步完善，已成為當今世界最受重視的金融安全預警理論。該理論的核心思想是：選擇一系列指標並根據其歷史數據確定其臨界值，當某個指標的臨界值在某個時點或某段時間被突破，就意味著該指標發出了一個危機信號；危機信號發出越多，表示某一個國家在未來24個月內爆發危機的可能性就越大e。
在信號分析法這類方法中，典型的做法是建立計量經濟模型，試圖用模型將金融安全狀態的轉化解釋為一組變數變化的結果，並且認為可以找到不同的安全狀態和這些變數之間的量化關系。典型的模型有Frankel等人的probit模型或logit模型，以及Sachs、Tornell和Velasco等人的橫截面回歸模型。由於金融系統本身的復雜影響關系以及經濟結構的不斷變化，使得傳統計量經濟學模型在預測方面的作用變得十分有限。就實際效果來看，這兩套模型對1997年爆發的亞洲金融危機都沒有做出任何預警。目前理論界已基本達成了共視，即用傳統計量經濟學模型預測金融危機的思路是無效的。我們認為，信號分析法能夠在事後判斷對一國金融安全形成威脅的主要原因，從而有利於管理者制定相應的對策。但是，由於信號分析不能給出量化的標准，就難以預測危機何時發生。而且，市場信心在決定金融安全狀態轉化過程中扮演著重要作用，同樣的金融事件，由於人們的市場預期的差異，在不同國家很可能形成截然不同的結果。因此，信號分析法用於預測的作用是十分有限的。
(2) 概率分析法。該方法有兩種類型：一是並不考慮促成金融安全狀態轉化的具體因素和機理，只是根據歷史上各種安全狀態下某些經濟指標的表現，制定一套指標，並通過一定的方法構造出度量總體風險程度的綜合指標；二是利用模糊類比的方法，通過與歷史數據相比較，對現實經濟及金融運行情況進行監測和預警。前者的代表是卡明斯基(Kaminsky)，後者的代表是劉遵義。值得一提的是，劉遵義的模糊類比法(或稱為主觀概率法)因比較成功地預測了亞洲金融危機而受到重視。在概率分析法中，通常是根據一國的歷史觀察值或國際公認標准，擬定一系列安全狀態臨界值。對處於某個臨界范圍內的指標賦予相應的警戒值，並根據各個指標對一國經濟安全的影響程度來確定權重。將所有這些指標的警戒值加權平均，即可以構造反映整體安全態勢的綜合指標。同樣，由此可以得出綜合指標的臨界值表。根據計算出的綜合指標，即可判斷出一國金融體系的安全狀態，並可藉助一定方法計算出發生危機的概率。一種計算公式為：
。
其中，Pj表示第j月發生危機的概率，Ai表示第i項指標的警戒值；Bi是該指標的權重。選擇合適的指標是建立可靠的概率分析預警系統的關鍵。這些指標必須能對各種影響金融安全的因素做出迅速、准確的反應。傳統的概率分析只藉助可以量化的指標，所以在具體應用時，一般是與情況比較接近、並且發生過金融安全問題的國家進行比較。實際上，這種情況相似中包含了大量定性描述的信息。例如劉遵義就是在比較了亞洲國家和墨西哥發生危機時的10項指標之後(這10項指標是：實際匯率、實際GDP增長率、相對通貨膨脹率、國際國內利率差、國際國內利率差變化、實際利率、國內儲蓄率、國際貿易差額、經常項目差額及外國組合投資與外商直接投資比例)，成功地預測了亞洲金融危機。概率分析法可以明確指出在何種情況下發生危機的概率有多大，可以及時發出預警信號。但是它也存在著缺陷，不能直接給出引致某些指標惡化的原因，難以據此提出應對策略；而且比較的標準是歷史數據，對於新問題缺乏敏感性。盡管如此，由於概率分析法在量化研究方面具有一定的優勢，因此其成為目前應用最為廣泛的方法。
為了維護金融安全，需要先進的監測預警系統。因為隨著金融全球化的發展，金融市場日趨復雜，要從錯綜復雜的金融環境中理出對金融運行整體局勢有決定性影響的因素及其脈絡決非輕而易舉。但是，目前的概率分析技術過多地依賴量化指標，不能包含充分的市場信息，而且對金融安全影響重大的諸多因素中，還有許多因素是無法直接量化的，例如文化、心理承受能力等因素。劉遵義教授的預測之所以取得了較好的效果，是因為東南亞國家的經濟發展階段和開放程度與某些拉美國家有較多相似之處，許多定性指標能夠用參照物替代。但是，在研究對象比較特殊的情況下，難以找到在各方面都很相似的參照國。例如，我國的經濟體制與經濟結構都處於轉型階段，如果單純用量化指標就不可能對金融安全狀態做出有效的預警。因此，在金融安全監測預警指標體系中引入更多的定性描述信息就顯得十分必要。
❷ 如何看待我國銀行業不良貸款的持續「雙升」
一、不良貸款現狀 所謂銀行不良貸款，主要指銀行不能正常收回或無法收回的的貸款。我國銀監會採用國際上通用的五級分類法對貸款進行分類，即次級貸款類、可疑貸款類、損失貸款類，2007年我國商業銀行不良貸款余額12684.2億元，佔全部貸款比例6.17%，其中次級貸款余額2183.3億元，佔全部貸款比例1.06%，可疑貸款余額4623.8億元，佔全部貸款比例2.25%，損失貸款5877.1億元，佔全部貸款比例2.86%.銀監會成立以來，一直把銀行業不良貸款的下降作為監管工作的重中之重，積極推進銀行業金融機構體制和機制改革,不斷推動商業銀行積極清收貸款和利用撥備核銷貸款損失，提高信貸資產質量，實現了商業銀行不良貸款比例的下降，達到歷史最低水平。2007年末中國商業銀行不良貸款率為6.17%,在上年末7.09%比例的基礎上全年呈持續下降趨勢。2007年末中國商業銀行不良貸款余額為1萬億2,684.2億元人民幣，這一數據較之上年末1萬億2,549.2億元人民幣的數據略有攀升。分機構看,外資銀行不良貸款比例最低,為0.46%；其次為股份制商業銀行,為2.15%；國有商業銀行的不良貸款率仍然是最高的8.05%。
二、不良貸款成因分析 不良貸款的形成原因多種多樣，不外乎來自於銀行外部的原發性因素和銀行內部管理的內生性因素。 1.來自由於銀行外部的原發性因素 (1)借款人的因素。借款人可能是內部經營不善、產品市場萎縮，也有可能是借款人借改制之機故意逃廢銀行債務，缺乏還款意識。(2)政策因素。由於宏觀經濟政策缺乏連續性，經濟波動的頻率高、幅度大，使信貸擴張和收縮的壓力相當大，在宏觀緊縮、經濟調整時期，往往形成大量貸款沉澱。(3)行政干預因素。主要表現為地方政府壓，地方財政擠，迫使銀行發放大量指使性貸款、救濟貸款，貸款行為行政化，信貸資金財政化，直接削弱了貸款產生經濟效益的基礎。 2.銀行內部管理的內生性因素 (1)決策失誤。銀行的高級管理人員對借款人的現狀及市場形勢的判斷偏差或失誤引起重大信貸決策上的失敗導致不良貸款的形成。(2)信貸人員素質。部分人員素質不高，難以進行貸款的科學決策和有效管理，違規放貸時有發生；在執行信貸政策方面，有的信貸人員隨意性很大，存在「人情代替制度」現象。(3)貸款結構不合理。貸款組合結構性失衡，如貸款投向不合理引起貸款過度集中等造成不良貸款的形成。(4)道德因素。信貸人員除了必須具備一定的金融理論、企業財務管理、法律制度等業務知識外，還必須具有誠實的品格和強烈的責任心。部分信貸員「在其位而不謀其職」工作主動性差，缺乏開拓創新精神，不能幹好自己的本職工作。甚至蓄意營私舞弊、違規違紀、違法犯罪，引起不良貸款的形成。
三、不良貸款的清收辦法 銀行不良貸款，是中國金融業最大的風險所在。國際通行標准認為，金融機構不良資產率警戒線為10%。近年來我國不良貸款率呈逐年下降趨勢，但不良貸款仍然威脅著金融的安全穩定。。如何採取合理的清收辦法化解不良資產一直是銀行業急需解決的主要問題。 1.要有健全的組織管理體系 銀行總行應有管理全行風險貸款的審批決策機構,有專門的職能部門如資產保全部具體管理與辦理;各分行與支行設有風險貸款化解小組,逐級對風險貸款進行管理。 2.要加強對不良企業的管理 信譽不良的企業一般是不能正常還本付息的企業,不能正常還本付息有主觀和客觀的原因,所以,應分類管理,對不同的原因實行區別對待的政策,客觀原因主要是在經營上資金周轉出現問題或經營管理不善,不符合國家產業政策和環保的要求等,導致企業經營難以為繼,無力還款;主觀原因主要是企業利用非正常經營,故意減少資產或增加負債,以實現其不還或少還貸款的目的,對於這種故意逃廢債務行為必須從嚴,按中國人民銀行的有關規定執行。 3.採用法律手段保全資產 以訴訟方式更具有強制力,利用國家機器維護金融機構的合法權利,通過訴訟方式化解風險貸款是否成功的關鍵主要取決於財產保全工作的成效,一旦保全成功,訴訟案件便可以通過和解方式提前結束,全額收回貸款.金融機構在通過訴訟途徑化解風險貸款時,在注重其實體權利的維護是不要忽視了司法程序的規定,導致由於程序上的延遲而喪失了實體權利,即訴訟時效,向人民法院請求保護民事權利的訴訟時效期間為2年,有些特殊情況下為1年。 4.實行公開招標拍賣方式 運用拍賣方法是最公證、公平，資產價值得到最大體現的一種方式。以拍賣的方式拍出，盤活了不良資產，回收了資金，資金風險大大降低。 5.政府承擔不良金融資產 從金融不良資產形成原因看有地方政府幹預的因素，銀行的貸款曾經支持過企業、地方經濟發展。因此，無論從受益的原則還是從造成損失的原因去追究，債務人和地方政府都應當在這種錯位資源的重新配置過程中承擔相應份額的合理成本。從本質上來說，不良資產處置是對歷史上形成的錯位的社會資源進行重新配置，使其盡可能發揮最大的社會效用。但這種資源重新配置的損失，如果全部由銀行來承擔顯然是不合理的。政府承擔不良金融資產有利於為地方經濟發展創造條件，改善當地的投融資和信用環境，推進社會信用體系建設。
❸ 我國商業銀行運作注重於形式的原因
國有商業銀行股份制改革的原因、意義及措施
目前,中國國有商業銀行改革正處於一個特殊時期。中國銀行、中國建設銀行的股份制改革試點已取得階段性成果。國有商業銀行股份制改革是建立現代企業制度的客觀要求，對於完善社會主義市場金融體制，增強國有資本的控制力和克服自身弊端等均具有十分重要的意義。然而，國有商業自身的現狀又決定了其股份化改革不能急於求成，一蹴而就，而必須循序漸進，分步實施。論文就這些問題對國有商業銀行進行的股份制改造進行了論述，提出了改革的方案。
一、 中國銀行業改革的歷史回顧
中國銀行業改革是在傳統計劃經濟向社會主義市場經濟轉軌的大背景下進行的,經歷了長期的、階段性的演變過程，在上個世紀八十年代初開始正式起步,並大體經歷了三個階段:
（一） 國家專業銀行階段（1984－1994）
在改革開放前,中國實行的是「大一統」的銀行體制,中國人民銀行是惟一的金融機構。1984年,為適應中國改革開放的需要,從人民銀行分設出中國工商銀行(601398,股吧),加上原來專營外匯業務的中國銀行、原來行使財政職能的中國人民建設銀行以及1979年恢復的中國農業銀行,這四家銀行成為國家專業銀行,人民銀行則專門行使中央銀行職能,從此形成了各司其職的中國二元銀行體制。
回顧這一階段,盡管國家專業銀行有了一定的經營自主權,但在計劃經濟體制下,專業銀行運用信貸資金的權力有限,在信貸計劃「籠子」內不能越雷池一步。但不管怎樣,這一階段的改革還是宣告了幾十年的「大一統」銀行體制的結束,二元銀行體製成為中國銀行業的基本制度框架,並延續至今。
（二） 國有獨資商業銀行階段（1994－2003）
1994年,國家成立了三家政策性銀行,實現了政策性金融與商業金融的分離;1995年,頒布了《中華人民共和國商業銀行法》,從法律上確立了國家專業銀行的國有獨資商業銀行地位,明確國有獨資商業銀行要以效益性、安全性、流動性為經營原則,實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。但這次改革的初期,由於整個國家處於轉軌階段,仍存在政府對銀行的干預問題,國有獨資商業銀行很難真正做到自主經營。
1997年,亞洲金融危機爆發。為維護國家經濟安全、確保經濟金融穩定,1997年11月中共中央、國務院召開了第一次全國金融工作會議,並陸續出台了一系列國有獨資商業銀行改革措施:
一是進行財務重組。1998年,定向發行2700億元特別國債,專門用於補充資本金,使四家銀行資本充足率按1996年標准達到4％;1999年,將1．4萬億元資產（其中9800億元為四家銀行不良資產）剝離給新成立的四家資產管理公司。
二是改善內部管理。四家銀行進一步強化統一法人體制,實行嚴格的授權授信制度;國家正式取消貸款規模,實行資產負債比例管理;將經營效益和資產質量納入對四家銀行管理者的考核,實現了由行政評價向經濟評價的轉變。同時,較大規模精簡了機構和人員。
三是強化外部監管。適應防範金融風險的需要,成立了中國證監會和中國保監會,分離了人民銀行對證券、保險業的監管職能,人民銀行專司對銀行業的監管,集中精力監管銀行風險。
通過上述改革,加之四家銀行內部也進行了多項改革,許多先進理念和方法被引入,四家銀行經營績效和風險內控機製得以初步建立。
（三）國家控股的股份制商業銀行階段（2003年至今）
2001年12月11日,中國正式加入WTO。這意味著從當時算起再經過5年的過渡期,外資銀行將大步進入中國市場,中資銀行將與外資銀行在同一環境下開展競爭。在這種情況下,依我國商業銀行的現狀,如不進行更加深入的改革,將難以應對加入WTO的挑戰。加入WTO預示了進一步深化國有獨資商業銀行改革的緊迫性。
2002年,第二次全國金融工作會議召開,明確國有獨資商業銀行改革是中國金融改革的重中之重,改革的方向是按現代金融企業的屬性進行股份制改造。這為國有獨資商業銀行進一步改革指明了方向。
2003年底,黨中央、國務院決定,選擇中國銀行、中國建設銀行進行股份制改革試點,並於12月30日通過匯金公司注資450億美元。這為兩家試點銀行股份制改革提供了可能性。
2004年,兩家試點銀行大規模的財務重組和公司治理改革全面展開,銀行業改革開始進入國家控股的股份制商業銀行改革階段。
二、 國有商業銀行的主要問題
作為中國銀行業的主體，四家國有商業銀行長期以來在促進經濟發展方面做出了重要貢獻，在支持經濟體制改革方面發揮了不可替代的作用，是中國銀行業的主體，是中國經濟建設資金的主要籌集者和供應者。截至2003年底，四家國有商業銀行總資產達15萬億元人民幣，佔到全部銀行業資產總額的55%。目前四家國有商業銀行吸收各類存款佔全部銀行業存款額的57%，發放各類貸款佔全部銀行業貸款額的55%，並承擔著全社會80%左右的支付結算量。但同時，我們也清醒地看到，四家國有商業銀行在改革發展的同時，還存在許多矛盾和問題，這突出表現在以下幾方面：
1. 公司治理結構方面
四家國有商業銀行脫胎於傳統體制下政府主導型的銀行體制，屬於國有企業，帶有濃厚的行政色彩。國家單一享有對國有商業銀行的國有產權，導致所有者虛置、產權主體不到位，銀行內部監督機制薄弱，無法實現整體的有效運行，從而對國有產權保護不力。國有商業銀行所有者的非人格化和它與政府之間的密切關系，導致社會資源利用率不高，使銀行的壞賬率和銀行的風險增高。產權結構單一，治理結構不完善，使銀行經營管理效率不高，難以適應加入日趨激烈的市場競爭形勢的要求。
2. 資產質量方面
雖然近年來四家國有商業銀行在改善貸款質量方面取得了一定成效，但目前各行平均不良貸款比率仍處於較高水平。按照國際通行的五級分類口徑測算，2003年底四家國有商業銀行不良貸款比率約為20%。較高的不良貸款給銀行帶來了沉重的包袱，大大影響了其市場競爭力。
到2003年9月底，已實行五級分類的銀行不良貸款率平均為18.74％，其中四家國有商業銀行盡管做了大量工作，但不良資產率仍高達21.38％；相比之下，股份制商業銀行為8.4％，外資銀行則僅為4.26％。截至2004年6月，國有商業銀行不良貸款余額為1.52萬億元，比年初減少4014億元；不良貸款比率為15.59%，比年初下降4.82個百分點。截至2003年9月，股份制銀行不良貸款余額為1689.4億元，比2002年底增加72.4億元；不良貸款比率為7.4%，比2002年底下降2.2個百分點。不良貸款比率的下降，意味著我國商業銀行資產質量的不斷提高，但也不能排除部分銀行擴大貸款規模或增加長期貸款數額，即以擴大分母的方式，來降低不良貸款比率。
3. 資本金與盈利能力方面
與資產質量低下相對應，四家國有商業銀行資本充足率也處於較低水平。就目前情況看，四家國有商業銀行資本充足率均還處於較低水平。資本充足率是銀行核心資本與風險資產總額的比率，是衡量一個銀行抵禦風險能力大小的重要標志，而這又是我國四家國有商業銀行的「軟肋」。資本金比率偏低，表明自身抵禦風險的能力不強。與此同時，四家國有商業銀行整體盈利水平不高，有的甚至虧損。盈利能力不高也制約了四家國有商業銀行的進一步發展。
截至2004年初，包括政策性銀行在內，我國所有銀行類金融機構的平均資本充足率為 6.3%左右，四大國有銀行的平均資本充足率僅為5%左右，遠低於巴塞爾資本協議規定的8%的警戒線。在「中國商業銀行：業務創新、核心競爭力」模塊的討論中，與會專家詳細分析了中國商業銀行的發展現狀，指出中國商業銀行目前仍主要以開展傳統業務為主，產品缺乏多元化，利潤來源單一，缺乏核心競爭力。目前中國商業銀行的利潤構成當中，來自傳統存、貸、匯、結算業務的部分佔了很高比重，未來應當主要通過提供高質量的金融媒介服務、開展工具和業務創新等方面變革贏得利潤。在法律框架內有序推動銀證合作，將極大地拓寬商業銀行的創新空間。此外，與會專家亦提出現有法律框架已不適應變化了的形勢，有必要進行修改和完善。
我國商業銀行的盈利能力與國外銀行相比，存在較大差距。首先，國有獨資商業銀行的資本收益率普遍很低，只有5%左右，而且呈逐年下降趨勢，而同期英國銀行業的平均資本收益率高達26%，美國為20%，新加坡為15%。我國股份制商業銀行的盈利能力相對較強，但 2000年進入世界1000家大銀行的5家股份制商業銀行的平均資本收益率也只有11%，與國外銀行同樣存在較大的差距。
4. 創新能力方面
四家國有商業銀行在金融創新方面也存在明顯差距。近年來，我國銀行業雖注重拓展銀行中間業務，如委託理財、基金託管、代收代付和客戶理財等，加快發展電子銀行和網上銀行業務，但從總體上看，大部分商業銀行的經營業務仍處於以國內業務為主的傳統存、貸、匯范疇，金融創新的步伐遠落後於西方銀行業的發展進程。這也在相當程度上削弱了銀行的盈利能力和市場競爭力。
5. 信貸結構方面
無論是從存量指標還是從增量指標來看，近年來商業銀行資產長期化、負債短期化的趨勢十分明顯。今年在國家宏觀調控、信貸緊縮的情況下，商業銀行中長期貸款比例繼續上升，信貸期限結構錯配問題尤為突出。這些問題如不能得到有效的解決，會加大流動性風險，引發商業銀行支付困難，直至最終引發系統性金融風險。同時，國家中長期建設資金高度依賴銀行供應，會使經濟風險過分集中於銀行體系，給商業銀行的經營管理帶來更大的風險。
6.外資銀行的進入加劇競爭程度
目前中國已加入WTO，根據我國與世貿組織的有關協議，到2006年底我國將全面開放銀行業，外資金融機構將享受中資金融機構同等的國民待遇，屆時外資銀行將與中資銀行在公平、對等的基礎上展開競爭。據亞洲開發銀行北京代表處首席代表布魯斯估計，10年或15年以後，外資銀行在我國佔有的市場份額可能會達到30%左右。這勢必會給我國商業銀行的經營帶來巨大的挑戰。中國銀行業將遵循國際上通用的市場經濟規則，按照市場經濟的一般規律來辦事。完備的價格機制、供求機制、利益機制等市場機制的建立，都將大大加劇市場的競爭。外資銀行入駐我國，將會在優質客戶資源、中間業務和優秀人才方面與我國商業銀行展開激烈拼搏。如果不能通過深化體制改革提高四家國有商業銀行的綜合競爭力，中外資銀行之間的差距將進一步擴大，其後果不僅四家國有商業銀行將受到巨大沖擊，還會延緩中國銀行業市場化發展進程。
三、 國有商業銀行股份制改革的意義
首先,銀行產權制度改造是我國資本市場化的根本。應當承認,在我國經濟轉軌的市場化進程中,資本市場化的進展程度相對於商品市場化和勞動力要素市場化的進程來說,相對遲緩一些。這種遲緩集中表現在資本市場上的價格仍是政府定價,而不是市場定價。如利率和匯率等的決定仍是政府行為。因此,在討論中國資本市場化加速的問題時,人們往往首先關注利率和匯率作為價格何時放開,或者說在多大程度上由市場定價。
事實上,在我國現階段資本市場化最為實質性的進展,首先並不在於利率、匯率等資本價格決定的放開問題。價格(無論是利率還是匯率或是其他商品的價格)說到底不過是交易條件。交易條件如何確定,從根本上說取決於誰在交易。價格決定能否受市場約束,根本上取決於交易主體能否真正受市場硬約束。正是從這一意義上可以說,受金融體制上的規定,活躍於市場上的銀行或金融機構大都具有國有壟斷性質,在政企尚不能分開的時候,這些單位的行為不能不接受政府行政規則的約束,因此,也就不可能完全接受市場經濟規則的約束。這些單位與其他方面相互間產生交易活動,交易條件(價格)的決定當然就是政府行為,而不可能首先是市場行為。
因此,要切實推進我國資本市場化,僅僅或主要關注利率、匯率等價格是否放開、是否由市場決定是不夠的,關鍵是銀行是否真正成為受市場硬約束的金融企業。而要使銀行真正成為受市場硬約束的企業,最重要的便在於銀行產權制度的改革。
其次,銀行產權制度改造是我國銀行提高其競爭性效率的最為重要的制度條件。在論及我國銀行業之所以效率較低的原因時,人們往往將壟斷作為重要的原因。因而為提高其效率,人們還常主張打破壟斷,允許各類中小金融中介進入市場,放鬆金融市場准入的管制,提高我國銀行業的競爭程度。
當然,一般地說,壟斷的存在,是效率降低的重要原因。但我國現階段銀行業競爭性效率較低的最為主要的原因,首先並不在於銀行業是否存在壟斷,而在於存在的是什麼性質的壟斷。如果是在市場競爭中形成的與銀行產業集中度及相應的規模經濟要求相適應的銀行業高集中度,那是並不排斥競爭的,而是在競爭中形成的一種結果。問題的症結在於,如果這種壟斷不是通過市場力量形成的,而是通過政府行政力量形成的壁壘,那就必然導致保護性的軟預算約束,導致低效率。我國銀行業低效率的根本原因,在於以國有制獨占為基礎的政府行政性壟斷。所以,提高我國銀行業競爭性效率的根本,並不在於降低銀行的集中度,並不在於是否允許眾多各類中小金融中介進入市場,而在於是否從銀行業的產權制度上打破國有制的獨占和壟斷,以產權的多元化來改造國有銀行。這是提高銀行競爭性效率的根本。
股份制是跨國銀行普遍採用的形式，也是較為靈活有效的形式。就我國國外銀行而言，基本上都是採用股份制。國有銀行要真正成為跨國銀行，股份制應是其產權制度的基礎。隨著經濟全球化的加速發展，各國經濟包括金融的相互依賴程度大大提高。為適應經濟全球化和金融全球化，必須盡快提高我國經濟和金融的國際競爭力，加大我國金融體制的改革力度。尤其是在加入WTO後，我國銀行業對外開放進程進一步加快，與世界市場的聯系將更加深刻和廣泛，這就要求我國商業銀行尤其是國有商業銀行的改革和發展必須盡可能地符合國際通用的規則，而股份制正是國際上銀行資本或產權組織的一般制度，是一種國際規則和慣例。因此，對我國國有商業銀行進行股份制改革，使銀行財務會計制度以及資產風險管理制度等方面採取國際慣例，將更加有利於國有商業銀行開拓國內國際兩個市場，利用國內國際兩種資源。
四、關於國有商業銀行股份制改革的深化
此次中國政府動用450億美元國際儲備等向兩家試點銀行注資是財務性重組措施，將產生積極作用。但是，兩家試點銀行股份制改革真正要取得成功，僅有注資是遠遠不夠的，關鍵還在於轉變經營機制，加強內部管理，建立良好的公司法人治理結構。借鑒國際先進銀行經驗，結合國有商業銀行特別是兩家試點銀行實際情況，建立良好公司法人治理結構的主要措施包括以下幾個方面：
一是進一步完善公司治理機制。建立規范的股東大會、董事會、監事會和高級管理層制度。根據現代公司治理結構要求，按照「三會分設、三權分開、有效制約、協調發展」的原則設立股東大會、董事會、監事會、高級管理層。做到「三會」制度的具體落實和到位,各項議決事規則的細化和執行,戰略投資者的談判和引進,關聯交易的控制和防範,業務流程的重組和改造,薪酬制度的建立和實施等。
二是確保改革在系統內縱深推進。要在總分行上下聯動方面做更多的工作,要採取有力措施確保改革深入到各級分支機構,使各分支機構真正做到思想到位、體制到位、工作到位,提高整體關注度,提高全員向心力。同時,要嚴防不良資產反彈,嚴防案件的發生。
三是積極穩妥地做好上市工作。上市的目的在於將國有商業銀行變成真正市場化的主體,完全按市場規則接受檢驗。上市工作等不得,也急不得,要堅持瓜熟蒂落,水到渠成,按規范的公司治理要求苦練「內功」,切實轉換機制,積極穩妥地做好上市前的准備工作。
四是公平、公正地選擇境內外戰略投資者，改變單一的股權結構，實現投資主體多元化，借鑒國際先進管理經驗、技術和方法，促進管理模式和經營理念與國際先進銀行接軌，完善公司治理結構。
五是制定清晰明確的發展戰略，實現銀行價值最大化。從自身條件出發，以市場為導向，研究核心競爭優勢，制定與發展目標相適應的綜合發展戰略，並分年度落實，確保實現。
六是建立科學的決策體系、內部控制機制和風險管理體制。建立和完善包括信用風險、市場風險、操作風險等在內的風險管理體系，有效地識別、計量、監測、控制風險。
七是按照集約化經營原則，實行機構扁平化和業務垂直化管理，整合業務流程和管理流程，優化組織結構體系，完善資源配置，提高業務運作效率。
八是按照現代金融企業和上市銀行的標准和要求，實行審慎的會計制度和嚴格的信息披露制度，加強財務管理，做好信息披露工作。
綜上，中國銀行業經歷20多年的改革發展,目前正處於一個非常關鍵的歷史時期。國有商業銀行如果通過本次改革能真正建立起有效的公司治理機制,對中國銀行業來說不僅是一次重大的歷史跨越,對整個中國經濟金融的發展也將具有重要的戰略意義。銀行業改革任重道遠,但我們相信,只要我們認真借鑒國際銀行業股份化的成功經驗,又能從中國具體實際出發,以對歷史和人民高度負責的態度努力工作,我們的改革目標就一定能實現。
❹ 98年我國採取的積極的財政政策的背景，採取的措施以及產生的效果
我不怎麼喜歡隨便找幾個超長的答案給人看就是為了拿分. 我最不擅長答這樣的問題了.. 您要是有疑問或者是看不下去這種東西的話．．願意幫你用簡潔的語言總結一遍.
1、1998年以來中國的積極財政政策
1996年中國經濟實現了「軟著陸」，但在1997年下半年，國際國內經濟形勢發生重大變化，東南亞發生嚴重金融危機，國內市場出現需求疲軟和生產過剩,需求不足成為經濟中的主要矛盾，加上東亞危機對出口的影響，中國經濟開始進入低谷期。到1999年第一季度GDP增長8.3%。4月份全國商品零售價格和居民消費價格分別比上年同期下降3.5%和2.2%。通貨緊縮從1997年10月開始持續運行。環比指數也加速下降。生產資料價格8月份比上年同期下降3.28%, 比上月下降3.73%。導致更多的企業虧損、員工下崗。工業增加值、固定資產投資、社會商品零售總額的增幅均大幅下降，出口同比下降7.3%。
為此，從1998年初以來，中國政府及時調整了宏觀經濟政策，決定將適度從緊政策調整為擴大內需、刺激經濟增長的政策，實行積極的財政政策。這種積極財政政策的主要內容和措施包括：(1)定向募集特種國債注入國有商業銀行補充其資本金,為穩健性貨幣政策的實施奠定優化的資產結構基礎；(2)增發國債定向用於公共工程建設投資，並希望由此帶動銀行配套貸款的發放，以擴大投資需求；(3)增大中央財政預算赤字規模，以加大政府支出來擴大社會需求；(4)調整企業的出口退稅率，以刺激出口來擴大需求。
積極的財政政策在「九五」後三年取得明顯成效，促進了投資、消費和出口，1998年和1999年分別拉動GDP增長1.5—2個百分點。到2000年上半年,中國經濟已擺脫亞洲金融危機帶來的不利影響，宏觀經濟出現重要轉機。2000年上半年的經濟增長率為8.2%，經濟初步回升。若沒有積極的財政政策，中國的經濟增長率只能是5%和6%。也就是說，積極財政政策對上半年的經濟增長拉動是2.2到3.2個百分點。
積極財政政策的實施，對中國經濟擺脫通貨緊縮的影響，起到了巨大的作用。但積極財政政策的實施中也存在以下幾個問題：
1．對消費需求的拉動作用還不明顯。增發國債用於基礎設施建設，對投資需求起到了明顯的拉動作用，但投資需求只是中間需求，它最終能否提高經濟效率及產出還需要看消費需求的狀況。1996年以後，中國經濟實現軟著陸，買方市場在中國逐漸形成，社會總需求刺激的重點是消費需求而不是賣方——短缺市場下的供給和投資需求。出於國家宏觀調控的需要，增發的國債資金投向具有明顯的局限性，1998年1000億元國債中有近70%用於基礎設施建設，這些行業的產業關聯度小，其產業擴張不能很快地帶動整體產業擴張。基本建設項目資金回收較慢，建設周期一般較長，難以產生更大的乘數效應，對民間投資和消費需求的拉動作用不明顯。
2．政策運行中的問題。一是部份國債項目缺少科學論證，配套資金不足。不少地方把爭投資、上項目作為目的，只注重爭取到建設資金，對於項目立項、可行性、投資效益、償債能力等問題缺乏足夠的科學論證， 因而在項目建設過程中出現預算不足、項目缺位，影響了國債資金的使用效益，有些還很嚴重。二是存在挪用和擠占國債資金現象，產生不良影響。 目前在基本建設項目建設過程中，需支出的規劃論證費等各類費用越來越多，間接擠佔了國債資金。因管理而導致的挪用現象也不在少數。三是公共支出的增加，也會出現西方國家那樣的「擠出效應」，出現私人部門和公共部門爭奪資源市場的現象。四是地方政府的還債能力並非完全確定。
3．可能帶來財政風險。一是1998年中國僅內債發行規模就達6500多億元。相當於當年預算內收入的70%左右。債務依存度已達到40%以上，中央財政的債務依存度已達到73.95%，大大超過20%的國際警戒線。同時，國債投入基礎設施。難以在短時期內見效，日益擴大的財政赤字，為財政危機埋下陰影。二是2700億元特別國債用於國有獨資商業銀行的資本金。實質是金融資產和國債的置換。可能會使銀行和金融機構的大量不良資產轉換為國家債務。構成國債的潛在危機。
4．當擴張性財政赤字政策籌集安排了大量政府投資資金。造成其他融資投資領域的資金減少時,而寬松的貨幣政策卻未切實地做到增加貨幣供應量，這必將導致其他融資投資領域資金的融資成本上升，造成其他領域投資下降。產生擴張性財政政策的「擠出效應」。
擴張性財政政策的運行及效應機理說明，依靠大量擴張政府支出來刺激經濟絕非長久之計。這不僅因為依賴高稅收、高債務和高強度的財政擴張政策的效應相當有限度，更由於政府投資活動的效率低於民間投資。擴張性財政政策的功能不僅主要體現在能夠籌集使用多少資金，而是在如何帶起更多的市場性的民間投資。在目前「擠出效應」已經顯現的情況下，財政投資應轉換角色，從簡單的調集資源公共投資，轉變為發揮財政杠桿作用，協同金融體制改革、投資體制改革一道，降低民間融資投資成本，支持、鼓勵民營部門擴大投資。
資料來源：朱延福：《宏觀經濟學》，中國統計出版社2002年版，第510-511頁。在編輯過程中進行了適當修改。
2、 美國政府的經濟政策。
1961年當一個記者肯尼迪總統為什麼主張減稅時，肯尼迪回答："為了刺激經濟。"他的目的是實行減稅，減稅增加了消費支出，擴大了總需求，並增加了經濟的生產和就業。
雖然稅收變動會對總需求有潛在的影響，但也有其他影響。特別是，通過改變人們面臨的激勵，稅收還會改變物品與勞務的供給。肯尼迪建議的一部分是投資稅減免，它給投資於新資本的企業減稅。高投資不僅直接刺激了總需求，而且也增加了經濟長期的生產能力。因此，通過較高的需求增加生產的短期目標與通過較高的總供給增加生產的長期目標是相對稱的。而且，實際上當肯尼迪提出的減稅最終在1964年實施時，它促成了一個經濟高增長的時期。
自從1964年減稅以來，決策者不時地主張把財政政策作為控制總需求的工具。正如布希總統企圖通過減少稅收扣除來加快從衰退中復甦。同樣，當柯林頓總統1993年入主白宮時，他的第一批建議之一就是增加政府支出的"一攬子刺激"。他宣布的目的是幫助美國經濟更快地從剛剛經歷的衰退中復甦。但是，一攬子刺激最後遭到了失敗。許多議員認為柯林頓的建議太晚了，以至於對經濟沒有多大幫助。此外，一般認為減少赤字鼓勵長期經濟增長比短期總需求擴張更重要。
❺ 銀行業金融機構可以運用以下哪些手段，加快處置不良資產
【手段】
一、金融資產管理公司集中處置不良資產。
AMC的資產處置損失要由財政兜底並由國家承擔。
AMC可以通過幾種渠道籌措資金資本金由財政部核撥劃轉中國人民銀行發放給國有獨資商業銀行的部分再貸款發行金融債券。
AMC運營中可以減免稅費主要包括AMC免交在收購國有銀行不良貸款和承接、處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產。
二、國有商業銀行對未剝離的不良資產的處理。
目前國有商業銀行自主性處置不良資產的手段主要有以下幾種：
採取催收追討、訴訟等手段依法收貸。商業銀行建立資產保全部門指定專人對不良貸款組織催收。
利用呆賬准備金核銷一部分呆賬貸款本息。按照有關規定原來愈期兩年的貸款可掛賬停息此後相繼改為1年、6個月、3個月。
創造性地通過債務重組、剝離、轉化等手段減輕資產風險。商業銀行可以將一部分不良資產剝離給內部的專門機構進行專業化處置商業銀行試行對企業進行資產置換即企業以股權或實物資產置換銀行債權銀行對置換資產進行經營管理。
❻ 談談不良貸款發生的現象
不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質量時，把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中後三類合稱為不良貸款。
形成原因
不良貸款的形成原因多種多樣，不外乎來自於銀行外部的原發性因素和銀行內部管理的內生性因素。
銀行外部原發性因素
(1)借款人的因素。借款人可能是內部經營不善、產品市場萎縮，也有可能是借款人借改制之機故意逃廢銀行債務，缺乏還款意識。(2)政策因素。由於宏觀經濟政策缺乏連續性，經濟波動的頻率高、幅度大，使信貸擴張和收縮的壓力相當大，在宏觀緊縮、經濟調整時期，往往形成大量貸款沉澱。(3)行政干預因素。主要表現 銀行外部因素引發不良貸款率
為地方政府壓，地方財政擠，迫使銀行發放大量指使性貸款、救濟貸款，貸款行為行政化，信貸資金財政化，直接削弱了貸款產生經濟效益的基礎。
銀行內部管理內生性因素
(1)決策失誤。銀行的高級管理人員對借款人的現狀及市場形勢的判斷偏差或失誤引起重大信貸決策上的失敗導致不良貸款的形成。(2)信貸人員素質。部分人員素質不高，難以進行貸款的科學決策和有效管理，違規放貸時有發生；在執行信貸政策方面，有的信貸人員隨意性很大，存在「人情代替制度」現象。(3)貸款結構不合理。貸款組合結構性失衡，如貸款投向不合理引起貸款過度集中等造成不良貸款的形成。(4)道德因素。信貸人員除了必須具備一定的金融理論、企業財務管理、法律制度等業務知識外，還必須具有誠實的品格和強烈的責任心。部分信貸員「在其位而不謀其職」工作主動性差，缺乏開拓創新精神，不能幹好自己的本職工作。甚至蓄意營私舞弊、違規違紀、違法犯罪，引起不良貸款的形成。
銀行不良貸款，是中國金融業最大的風險所在。國際通行標准認為，金融機構不良資產率警戒線為10%。中國不良貸款率呈逐年下降趨勢，但不良貸款仍然威脅著金融的安全穩定。。如何採取合理的清收辦法化解不良資產一直是銀行業急需解決的主要問題。
要有健全的組織管理體系
銀行總行應有管理全行風險貸款的審批決策機構,有專門的職能部門如資產保全部具體管理與辦理;各分行與支行設有風險貸款化解小組,逐級對風險貸款進行管理。
要加強對不良企業的管理
信譽不良的企業一般是不能正常還本付息的企業,不能正常還本付息有主觀和客觀的原因,所以,應分類管理,對不同的原因實行區別對待的政策,客觀原因主要是在經營上資金周轉出現問題或經營管理不善,不符合國家產業政策和環保的要求等,導致企業經營難以為繼,無力還款;主觀原因主要是企業利用非正常經營,故意減少資產或增加負債,以實現其不還或少還貸款的目的,對於這種故意逃廢債務行為必須從嚴,按中國人民銀行的有關規定執行。
採用法律手段保全資產
以訴訟方式更具有強制力,利用國家機器維護金融機構的合法權利,通過訴訟方式化解風險貸款是否成功的關鍵主要取決於財產保全工作的成效,一旦保全成功,訴訟案件便可以通過和解方式提前結束,全額收回貸款.金融機構在通過訴訟途徑化解風險貸款時,在注重其實體權利的維護是不要忽視了司法程序的規定,導致由於程序上的延遲而喪失了實體權利,即訴訟時效,向人民法院請求保護民事權利的訴訟時效期間為2年,有些特殊情況下為1年。
實行公開招標拍賣方式
運用拍賣方法是最公證、公平，資產價值得到最大體現的一種方式。以拍賣的方式拍出，盤活了不良資產，回收了資金，資金風險大大降低。
政府承擔不良金融資產
從金融不良資產形成原因看有地方政府幹預的因素，銀行的貸款曾經支持過企業、地方經濟發展。因此，無論從受益的原則還是從造成損失的原因去追究，債務人和地方政府都應當在這種錯位資源的重新配置過程中承擔相應份額的合理成本。從本質上來說，不良資產處置是對歷史上形成的錯位的社會資源進行重新配置，使其盡可能發揮最大的社會效用。但這種資源重新配置的損失，如果全部由銀行來承擔顯然是不合理的。政府承擔不良金融資產有利於為地方經濟發展創造條件，改善當地的投融資和信用環境，推進社會信用體系建設。
❼ 什麼是貸款率
不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質量時，把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中後三類合稱為不良貸款。
金融機構不良貸款率是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。 不良貸款率
不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。
不良貸款率計算公式如下：不良貸款率＝（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項貸款余額×100%
❽ 如何清收不良貸款
一、不良貸款現狀 所謂銀行不良貸款，主要指銀行不能正常收回或無法收回的的貸款。我國銀監會採用國際上通用的五級分類法對貸款進行分類，即次級貸款類、可疑貸款類、損失貸款類，2007年我國商業銀行不良貸款余額12684.2億元，佔全部貸款比例6.17%，其中次級貸款余額2183.3億元，佔全部貸款比例1.06%，可疑貸款余額4623.8億元，佔全部貸款比例2.25%，損失貸款5877.1億元，佔全部貸款比例2.86%.銀監會成立以來，一直把銀行業不良貸款的下降作為監管工作的重中之重，積極推進銀行業金融機構體制和機制改革,不斷推動商業銀行積極清收貸款和利用撥備核銷貸款損失，提高信貸資產質量，實現了商業銀行不良貸款比例的下降，達到歷史最低水平。2007年末中國商業銀行不良貸款率為6.17%,在上年末7.09%比例的基礎上全年呈持續下降趨勢。2007年末中國商業銀行不良貸款余額為1萬億2,684.2億元人民幣，這一數據較之上年末1萬億2,549.2億元人民幣的數據略有攀升。分機構看,外資銀行不良貸款比例最低,為0.46%；其次為股份制商業銀行,為2.15%；國有商業銀行的不良貸款率仍然是最高的8.05%。 二、不良貸款成因分析 不良貸款的形成原因多種多樣，不外乎來自於銀行外部的原發性因素和銀行內部管理的內生性因素。 1.來自由於銀行外部的原發性因素 (1)借款人的因素。借款人可能是內部經營不善、產品市場萎縮，也有可能是借款人借改制之機故意逃廢銀行債務，缺乏還款意識。(2)政策因素。由於宏觀經濟政策缺乏連續性，經濟波動的頻率高、幅度大，使信貸擴張和收縮的壓力相當大，在宏觀緊縮、經濟調整時期，往往形成大量貸款沉澱。(3)行政干預因素。主要表現為地方政府壓，地方財政擠，迫使銀行發放大量指使性貸款、救濟貸款，貸款行為行政化，信貸資金財政化，直接削弱了貸款產生經濟效益的基礎。 2.銀行內部管理的內生性因素 (1)決策失誤。銀行的高級管理人員對借款人的現狀及市場形勢的判斷偏差或失誤引起重大信貸決策上的失敗導致不良貸款的形成。(2)信貸人員素質。部分人員素質不高，難以進行貸款的科學決策和有效管理，違規放貸時有發生；在執行信貸政策方面，有的信貸人員隨意性很大，存在「人情代替制度」現象。(3)貸款結構不合理。貸款組合結構性失衡，如貸款投向不合理引起貸款過度集中等造成不良貸款的形成。(4)道德因素。信貸人員除了必須具備一定的金融理論、企業財務管理、法律制度等業務知識外，還必須具有誠實的品格和強烈的責任心。部分信貸員「在其位而不謀其職」工作主動性差，缺乏開拓創新精神，不能幹好自己的本職工作。甚至蓄意營私舞弊、違規違紀、違法犯罪，引起不良貸款的形成。 三、不良貸款的清收辦法 銀行不良貸款，是中國金融業最大的風險所在。國際通行標准認為，金融機構不良資產率警戒線為10%。近年來我國不良貸款率呈逐年下降趨勢，但不良貸款仍然威脅著金融的安全穩定。。如何採取合理的清收辦法化解不良資產一直是銀行業急需解決的主要問題。 1.要有健全的組織管理體系 銀行總行應有管理全行風險貸款的審批決策機構,有專門的職能部門如資產保全部具體管理與辦理;各分行與支行設有風險貸款化解小組,逐級對風險貸款進行管理。 2.要加強對不良企業的管理 信譽不良的企業一般是不能正常還本付息的企業,不能正常還本付息有主觀和客觀的原因,所以,應分類管理,對不同的原因實行區別對待的政策,客觀原因主要是在經營上資金周轉出現問題或經營管理不善,不符合國家產業政策和環保的要求等,導致企業經營難以為繼,無力還款;主觀原因主要是企業利用非正常經營,故意減少資產或增加負債,以實現其不還或少還貸款的目的,對於這種故意逃廢債務行為必須從嚴,按中國人民銀行的有關規定執行。 3.採用法律手段保全資產 以訴訟方式更具有強制力,利用國家機器維護金融機構的合法權利,通過訴訟方式化解風險貸款是否成功的關鍵主要取決於財產保全工作的成效,一旦保全成功,訴訟案件便可以通過和解方式提前結束,全額收回貸款.金融機構在通過訴訟途徑化解風險貸款時,在注重其實體權利的維護是不要忽視了司法程序的規定,導致由於程序上的延遲而喪失了實體權利,即訴訟時效,向人民法院請求保護民事權利的訴訟時效期間為2年,有些特殊情況下為1年。 4.實行公開招標拍賣方式 運用拍賣方法是最公證、公平，資產價值得到最大體現的一種方式。以拍賣的方式拍出，盤活了不良資產，回收了資金，資金風險大大降低。 5.政府承擔不良金融資產 從金融不良資產形成原因看有地方政府幹預的因素，銀行的貸款曾經支持過企業、地方經濟發展。因此，無論從受益的原則還是從造成損失的原因去追究，債務人和地方政府都應當在這種錯位資源的重新配置過程中承擔相應份額的合理成本。從本質上來說，不良資產處置是對歷史上形成的錯位的社會資源進行重新配置，使其盡可能發揮最大的社會效用。但這種資源重新配置的損失，如果全部由銀行來承擔顯然是不合理的。政府承擔不良金融資產有利於為地方經濟發展創造條件，改善當地的投融資和信用環境，推進社會信用體系建設。