① 金融集團和金融控股公司是一個概念嗎
上海財經大學金融學院
張志柏
金融控股公司的定義及分類
金融控股公司可以從一個更廣泛的現象——金融集團化中進行考察。隨著新經濟的興起、經濟和金融的日益全球化，特別是金融競爭的日趨激烈，金融機構間的跨行業、跨國界收購、合並，以及金融機構的多樣化經營，金融集團化已經成為一種國際性的潮流。
金融集團是一種以金融業為主的企業聯合體，它具有完整的內部組織和管理架構，一般表現為由一個公司擁有或控股若干個子公司，集團的業務在每個子公司之間分配。金融集團化則是指金融集團興起的現象。金融控股集團公司則是指：集團以金融業為主；一般以一個金融企業為控股母公司，全資擁有(或控股)專門從事某些具體業務(如商業銀行、投資銀行、保險等)的各個子公司；這些子公司都具有獨立法人資格，都有相關的營業執照，都可獨立對外開展相關的業務和承擔相應的民事責任；集團公司董事會有權決定或影響其子公司最高管理層的任免決定及重大決策。通過內部的資源配置，集團實際上可以從事多樣化經營(包括全能制經營)。很多金融控股集團在金融業之外，還兼營其他產業，如信用卡、網路通訊、房地產、貿易、建築、機械等其他實業和服務業。
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② 金融業綜合經營是指什麼
一般認為，金融業可以看作是主要由銀行業、證券業和保險業三個小行業構成的一個大行業。如果金融業內的經營者只在單個小行業內經營稱為"分業經營"，即商業銀行只從事商業銀行業務，證券公司只經營證券業務，保險公司只經營保險業務。至於何種方式可以稱為綜合經營，目前則引起較大的爭議.
發達國家和地區金融業綜合經營制度變遷中的共性特徵：
1、 綜合經營表現為一個漸進的過程，在此過程中允許結合的業務范圍越來越廣、區域越來越大、方式也越來越多，即由禁止金融機構的結合、人員的結合、資金的結合到逐步有條件地放開，在效率、監管成本和內部協調成本三者之間尋求動態平衡。
2、 金融監管政策總是滯後於金融業的發展，是一種被動式的迎合。金融業綜合經營一般是通過業務經營形式的融合與相對應的組織體制創新，在法律界定的空白點上進行突破，如美國金融服務法出台之前很多條款已經被突破。其後，再從發展過程中所獲得的事實利益為依據來推動立法的變革。在目前已經允許綜合經營的國家和地區中，除日本等少數金融體系外，一般都經歷了一個對法律與政策逐步突破的漸進過程，但金融業綜合經營模式的正式確立，法律是最後一道屏障。
3、 由於各國分業的起點和金融監管法律法規不同，在不同的金融發展階段會採取不同的方式甚至表現出較大的差異。如在台灣銀行內部可以設立信託部經營證券承銷業務，銀行與證券並未"完全分離"，這與美國早年的證券與銀行業完全分離並不相同，又與德國銀行的一體化也不相同。
4、 實現綜合經營的形式多樣化。綜合經營不等同於某一種形式，實現綜合經營的方式不只是一種，在實行金融控股公司制的美、日和我國台灣地區也允許資本或規模較小的金融機構綜合經營採取母子公司制。
總之，綜合經營只是一個程度的概念，不同的國家或地區在不同的經濟發展階段其深度和廣度可能會不同。實踐中，分業經營與綜合經營模式的選擇按其主體不同可分為兩個層次：一是金融機構自身的選擇，關鍵是看哪種模式能為其帶來更大利益或更有利於同行競爭；二是政府對金融機構的強制性要求，其目的是在保證金融體系穩定和提高金融服務效率之間求得平衡，金融政策的開放將給金融業界提供更多選擇的機會。實質上從分業經營到綜合經營只間很難找到一個分水嶺，因為金融制度中各種業務的分離或結合方式呈多樣性，且不同制度對特定的結合方式規定具有差異。所以，我們只需判斷某金融制度是否更趨向綜合經營或者相反，而不需要判斷參照物和被參照物孰是綜合經營孰是分業經營。金融業的發展有其內在的規律性，其發展必須與服務對象需求相適應，同樣我們的金融政策也必須與金融業的發展相適應，並不是我們人為隨意決定的。
從目前金融控股公司的實踐來看，國務院批準的金融控股集團有中信一家，其他准金融控股公司從其組織形態上看，大致可分為三類：第一類是純控股類型的金融機構，以不久前成立的匯金公司、建銀投資為代表；第二類是金融企業控股其他金融機構而形成的控股公司，以平安保險集團為代表；第三類為實業母公司控制金融機構而形成，包括以招商局集團、華能集團等為代表的國有控股集團以及東方集團、新希望集團等民營性質的控股集團。
③ 金融控股的意義是什麼金融控股的特色為何
根據1999年2月國際上三大金融監管部門--巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織、國際保險監管協會聯合發布的《對金融控股公司的監管原則》，金融控股公司指"在同一控制權下，所屬的受監管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業務，同時每類業務的資本要求不同"。作為多元化經營的金融企業集團，金融控股公司具有如下特點：
1.集團控股，聯合經營。集團控股是指存在一個控股公司作為集團的母體，控股公司既可能是一個單純的投資機構，也可能是以一項金融業務為載體的經營機構,前者如金融控股公司，後者如銀行控股公司、保險控股公司等。
2.法人分業，規避風險。法人分業是金融控股集團的第二個重要特性，指不同金融業務分別由不同法人經營。它的作用是防止不同金融業務風險的相互傳遞，並對內部交易起到遏製作用。
3.財務並表,各負盈虧。根據國際通行的會計准則,控股公司對控股51%以上的子公司，在會計核算時合並財務報表。合並報表的意義是防止各子公司資本金以及財務損益的重復計算，避免過高的財務杠桿。另一方面，在控股公司構架下，各子公司具有獨立的法人地位，控股公司對子公司的責任、子公司相互之間的責任,僅限於出資額,而不是由控股公司統負盈虧,這就防止了個別高風險子公司拖垮整個集團。
金融控股模式的優勢所在
1.金融控股模式有利於實現分業向混業的轉型
在金融分業監管體制下，設立控股公司，由控股公司持有證券、銀行、保險和其他金融資產的股權，是實現由分業經營向混業轉型的最佳模式。以控股公司作為資本運作平台，通過兼並收購或設立新的子公司以開展其他金融業務，構建金融服務平台，建立全功能金融服務集團.
2.控股公司模式具有監管上的靈活性
（1）監管壓力。在金融業分業經營的監管體制下，設立控股公司，由控股公司持有銀行和其他金融資產的股權，各金融業務子公司各自持有相關業務牌照，獨立經營，接受各自監管部門的監管，符合分業經營、分業監管的精神。同時減少單一金融機構同時開展其他金融業務帶來的監管壓力。
（2）公司治理。控股公司在公司治理結構上擁有更大的靈活性，不用滿足各金融業務監管當局對公司治理結構的規定。例如，在香港，按照《銀行業條例》，金融監管局有權審批銀行董事會的委任，銀行在公司治理方面受到的約束將大於控股公司。
3.控股公司模式有利於形成協同效應
金融控股公司通過收購、兼並不同種類的金融機構，使得金融控股公司本身具有巨大的協同效應的優勢。此外金融控股公司在制定企業發展戰略時，可以將不同地區、不同金融品種之間的優勢加以組合利用。在金融業激烈競爭的環境下，可以有兩種選擇：
（1)增加單一金融服務產品的數量,如擴大銀行地區分行和營業網點,可以多吸收存款。這樣作法的意義是大銀行只要收購一家小銀行,就可以降低小銀行的高額成本,由於平均成本的降低而帶來了規模經濟。
（2）增加金融服務產品的種類，如銀行經營證券業務和保險業務。銀行的一個網點，可以同時銷售證券、基金、保險等不同金融服務產品，這就大大地降低了成本，比分別設立網點要節省許多人力和設立網點的費用。通過增加金融服務產品的種類，由於平均成本的降低帶來了范圍經濟。
4.控股公司模式有利於業務發展
金融控股公司產生與存在的動力就在於它的創新業務,即金融部門內部各要素的重新組合和衍生。在控股公司下,銀行、證券、保險等子公司獨立運作,業務發展空間更大、自由度更高,有利於各子公司在各自領域更充分地發展業務;在控股公司模式下,各種業務和產品間的交叉銷售更加市場化,透明度高,關聯交易的處理也更加規范明確,有利於更好地實現業務和產品的交叉銷售。20世紀後半葉是金融創新業務飛速發展的時期,與金融控股公司相關的金融創新業務主要內容包括"金融超市"或"一站式金融服務"以及網路金融服務。
5.控股公司模式有利於降低風險
（1）控股公司模式有利於降低管理風險。控股公司只行使股權投資的職能，不同業務子公司的管理互相獨立，可以保證較高的業務管理能力，避免單一金融機構同時管理其他金融業務的巨大壓力。
（2）控股公司模式有利於降低市場風險。在控股公司模式下，銀行與其他業務間的交叉銷售等商業活動處於市場的監督之下，透明度更高，風險更低。
（3）控股公司模式有助於提高風險承受能力。各項金融業務分別在獨立的子公司里進行，一家子公司無需為其他業務的風險承擔損失；即使一家子公司出現經營危機,其他子公司還可照常經營,無需以自身的資金去承擔責任,從而有利於保障其自身的資金安全。
6.控股公司模式有利於資本運作
從募集資金用途來看，控股公司在資金調配上擁有更大的靈活性。例如，當銀行因資本金過剩要降低資本金水平時，需要得到有關監管當局的認可，這一過程可能會耗時較長，而控股公司則沒有上述限制，有利於提高資本金的使用效率。
同時，控股公司模式在後續融資上更便利。例如按香港的有關規定，向控股公司注入其他資產，只需遵守《香港上市條例》及《收購合並守則》，不需要香港金管局的批准；而任何資產注入上市銀行時，都要接受證券監管機構和金管局的雙重監管。
金融控股公司的潛在風險
1.系統風險
金融控股公司由於佔有金融資源過大，其系統風險的危害比較大。在金融控股公司中，無論將部門的風險分散化到怎樣的程度，即使系統內部不發生風險，但是由於系統外的風險，也會波及到系統內。在金融控股公司或全能銀行體系中，這種不能分散的風險可能導致系統風險。這是因為，首先，金融控股公司或全能銀行控制的金融資源占據著金融和經濟活動的絕大部分，可能使整體經濟暴露在風險之中；其次，金融控股公司或全能銀行使銀行與產業之間建立更緊密的聯系，這樣就可能使震盪更容易傳播。
2.內幕交易和利益沖突
金融控股公司的各子公司之間進行關聯交易，使得集團內各子公司的經營狀況相互影響，這就增大了金融控股公司的內幕交易和利益沖突的風險。由於集團內子公司的利益相互影響，所以就可能出現子公司之間進行內幕交易、損害消費者利益的現象。
3.財務杠桿比率過高
金融控股公司可以提高財務杠桿比率，比如總公司以外來資本（如通過發債或借款）撥付給子公司的資本金，在總公司和子公司的資產負債表中都同時反映出來。如果該子公司用該筆資金在集團內繼續投資，則該筆資本就被重復利用，這意味著資產重復計算，可能會使整個集團的財務杠桿比率過高，影響到集團的金融安全。
④ 混業經營如何分業監管
「銀行號」基金公司已經呼之欲出，而隨著中行、建行股份公司的相繼掛牌，其未來的發展路徑必然也是向金融控股集團靠攏。可以說，金融機構的混業經營以及隨之而來金融控股公司已成為中國金融機構從「分業經營」過渡到「多元化混業經營」的現實選擇，中國的金融業已經進入了「混業經營，分業管理」的時代。 實際上，我國金融機構的混業經營早已經風起雲涌。首先是銀行與證券、保險之間的業務的混合，最近准許銀行設立基金公司就是一個典型。而金融控股集團是目前我國分業體制下混業經營的突出表現，我國出現了多種形式的金融控股公司。 從理論上說，金融機構混業經營所可能導致的風險要遠遠多於分業經營。其中，系統內關聯交易是最大問題。這種關聯交易行為包括系統內部交易，為了避稅或逃避監管而相互轉移利潤，以及系統內部資金和商品的互相劃撥、互相擔保和抵押等。同時，還有資本充足率的風險。如集團公司撥付子公司資本金，這樣一筆資金在集團公司和子公司的資產負債表中同時反映，造成資本金的重復計算。事實上降低了金融控股集團公司的資本充足率，影響整個集團公司的財務安全。此外，財務杠桿比率過高等等都是金融控股公司內部風險的具體體現。 目前看來，我國現行的分業監管的架構已經滿足不了對一些金融控股公司以及對混業經營的監管需要。目前的證監會、銀監會、保監會是各司其職，在各自領域的監管都比較明確，但是部門之間缺乏有效的協調機制，信息的割裂以及工作機制的缺失使其難以對目前的混業趨勢和金融控股公司進行有效的監管，而現實發生的一些重大金融事件更是凸現了目前監管體制的缺陷，因此，如何適應市場要求，建立一套在分業監管體制下對混業經營有效監管的制度，便成為當務之急。 但是，現存的分業經營、分業監管的金融體制，與我國金融市場的發展水平還是基本符合的。想在短期內完全打破這種體制還是沒有太多必要的，也很難設想在短期內就對我國的金融監管體製作很大的改革。在現有的框架上進行循序漸進的改革才是最現實的選擇。目前，首當其沖應該加強的就是建立監管機構之間的協調機制，在這個方面，去年證監會、銀監會、保監會已經以備忘錄的形式對如何協調進行了明確，但是僅僅停留在這個層面上顯然是不夠的，具體到一個金融機構如果發生擠兌、發生金融風險，怎麼及時地按照一步步的程序走，這方面還不明確，缺乏操作細則導致的就是無法實施有效監管。 此外就是要加強央行在整個協調監管中的地位。目前，央行的宏觀調控能力的發揮只是在銀行業金融機構中，無法到達證券業和保險業金融機構。事實上，由於無法參與對其他金融機構的監管和監督，其貨幣政策的執行以及維護金融運行穩定的職能已經在某種程度上被削弱。 遵循這個思路，在如何加強各個部門的協調監管方面，應該建立三個層面的協調機制。一是妥善處理中央銀行與監管機構之間的職能分工，二是監管機構之間應該建立實質性的協調安排，三是中央銀行、監管機構和其他政府部門之間的合作。這在廣泛的政府層面上，在宏觀管理上處理金融風險是非常必要的。畢竟只有形成合力才能真正保證金融機構的安全運行。 從長遠看，應構建打破銀行、證券、保險等分業界限的綜合性監管體系，成立統一的金融監管當局，也就是要建立一個統一監管的長效機制。目前，盡管各個部門已經開始合作，但是禁錮於傳統的內部架構和行政級別，相互之間的合作還是互有牽制，往往造成效率不高甚至出現監管上的真空。而如果成立金融監管最高權力機構，其監管權利將會覆蓋到銀行、證券、信託、保險等各個方面，其內部機構也按照監管對象分業設置銀監局、保監局、證監局、信託監管局等部門，分別對銀行、證券、保險、信託業進行監管。同時，中央銀行作為整個金融體系最後貸款人，與國家金融安全監管總局建立協商機制。統一監管的目的在於實現金融立法與執法的統一，這樣既能避免重復監管，又能避免監管上的真空。當然，這一目標必須循序漸進分階段完成，不可急功近利。 （作者為安邦集團研究總部分析師）陳偉
⑤ 想了解一下金融控股有限公司，我國現有的金融控股有限公司有哪些有沒有私營的，不是銀行，國企背景的！
成立金融控股公司是混業經營的一種實現形式，金融控股公司不直接經營銀行、保險、證券或信託等業務，而是通過旗下的子公司經營這些業務，比如**集團。
當然也可以不設立金融控股公司 母公司通過不同的部門既做銀行也做證券業務，這些部門不同於上述具有法人資格的子公司金融控股公司的設立是為了適應我國目前的分業監管分業經營的模式；同時也有利於金融各業務的獨立運作，避免相互干擾。
金融控股(集團)公司一般都是混合型的金融集團(Mixed Financcial Conglomerates)，即母公司除了從事一定范圍的金融業務之外，還通過控股從事其他非金融業務，如工業、商業、貿易、建築、運輸、不動產等，如英德兩國的金融集團等。
⑥ 請問一下金融控股公司是什麼意思
一、公司法中沒有關於集團的概念。但是，在現實經濟生活中，存在集團公司的概念。集團公司，在國家有關規范性文件中均稱為企業集團，但在工商注冊時，一般稱為某某集團公司。第二、最早關於設立企業集團，並對企業集團給出定義的國家規范性文件，是這樣定義企業集團的：第一企業集團是適應社會主義有計劃商品經濟和社會化大生產的客觀需要而出現的一種具有多層次組織結構的經濟組織。它的核心層是自主經營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅、能夠承擔經濟責任、具有法人資格的經濟實體。第二．企業集團是以公有制為基礎，以名牌優質產品或國民經濟中的重大產品為龍頭，以一個或若干個大中型骨幹企業、獨立科研設計單位為主體，由多個有內在經濟技術聯系的企業和科研設計單位組成；它在某個行業或某類產品的生產經營活動中佔有舉足輕重的地位，有較強大的科研開發能力，具有科研、生產、銷售、信息、服務等綜合功能。法律依據：《企業集團登記管理暫行規定》第三條 企業集團是指以資本為主要聯結紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的具有一定規模的企業法人聯合體。企業集團不具有企業法人資格。
⑦ 金融控股公司的特點
作為多元化經營的金融企業集團，金融控股公司具有如下特點： （1）監管壓力
在金融業分業經營的監管體制下，設立控股公司，由控股公司持有銀行和其他金融資產的股權，各金融業務子公司各自持有相關業務牌照，獨立經營，接受各自監管部門的監管，符合分業經營、分業監管的精神。同時減少單一金融機構同時開展其他金融業務帶來的監管壓力。
（2）公司治理
控股公司在公司治理結構上擁有更大的靈活性，不用滿足各金融業務監管當局對公司治理結構的規定。例如，在香港，按照《銀行業條例》，金融監管局有權審批銀行董事會的委任，銀行在公司治理方面受到的約束將大於控股公司。 金融控股公司通過收購、兼並不同種類的金融機構，使得金融控股公司本身具有巨大的協同效應的優勢。此外金融控股公司在制定企業發展戰略時，可以將不同地區、不同金融品種之間的優勢加以組合利用。在金融業激烈競爭的環境下，可以有兩種選擇：
（1)增加單一金融服務產品的數量,如擴大銀行地區分行和營業網點,可以多吸收存款。這樣作法的意義是大銀行只要收購一家小銀行,就可以降低小銀行的高額成本,由於平均成本的降低而帶來了規模經濟。
（2）增加金融服務產品的種類，如銀行經營證券業務和保險業務。銀行的一個網點，可以同時銷售證券、基金、保險等不同金融服務產品，這就大大地降低了成本，比分別設立網點要節省許多人力和設立網點的費用。通過增加金融服務產品的種類，由於平均成本的降低帶來了范圍經濟。 （1）控股公司模式有利於降低管理風險。控股公司只行使股權投資的職能，不同業務子公司的管理互相獨立，可以保證較高的業務管理能力，避免單一金融機構同時管理其他金融業務的巨大壓力。
（2）控股公司模式有利於降低市場風險。在控股公司模式下，銀行與其他業務間的交叉銷售等商業活動處於市場的監督之下，透明度更高，風險更低。
（3）控股公司模式有助於提高風險承受能力。各項金融業務分別在獨立的子公司里進行，一家子公司無需為其他業務的風險承擔損失；即使一家子公司出現經營危機,其他子公司還可照常經營,無需以自身的資金去承擔責任,從而有利於保障其自身的資金安全。 從募集資金用途來看，控股公司在資金調配上擁有更大的靈活性。例如，當銀行因資本金過剩要降低資本金水平時，需要得到有關監管當局的認可，這一過程可能會耗時較長，而控股公司則沒有上述限制，有利於提高資本金的使用效率。
同時，控股公司模式在後續融資上更便利。例如按香港的有關規定，向控股公司注入其他資產，只需遵守《香港上市條例》及《收購合並守則》，不需要香港金管局的批准；而任何資產注入上市銀行時，都要接受證券監管機構和金管局的雙重監管。
⑧ 為什麼我國目前還實行金融業分頁經營的管理體制
我國目前還時時金融業分業經營的管理體制必須的嚴厲嚴格的管理。