❶ 中国证券史的图书目录
绪论规范发展时期的历史背景
第一章规范发展时期的证券市场概述
第一节中国证券市场规范发展时期的新特征
第二节这一时期中国证券市场存在的问题与不足
第三节下一阶段中国证券市场发展展望
第四节1999-2007年宏观经济运行背景
第二章股票发行制度与发行机制的演变
第一节1999-2007年股票发行市场概况
第二节股票发行制度改革
第三节新股发行及定价机制的演变
第四节股票发行相关政策的演变
第三章股票交易市场的发展
第一节1999-2007年股票交易市场概况
第二节多层次资本市场的探索
第三节信用交易制度的探索
第四章提高上市公司质量的探索与实践
第一节1999-2007年上市公司发展概况
第二节《关于提高上市公司质量的意见》的发布
第三节提高上市公司质量的实践
第四节关于上市公司的几个有影响的事件
第五章股权分置改革的推进及基本完成
第一节股权分置问题的形成
第二节国有股减持的试验
第三节股权分置改革的决策过程
第四节股权分置改革的实施方案
第五节股权分置改革的具体推进及简要评价
第六章上市公司并购重组的发展
第一节上市公司并购重组概述
第二节上市公司并购重组的发展
第三节上市公司并购重组法律法规与监管政策的完善
第七章上市公司退市制度的建立与完善
第一节退市制度建立之前的探索
第二节上市公司退市制度的正式建立
第三节上市公司退市的基本情况
第四节退市平移机制的建立与完善
第五节退市公司的重组与再次上市制度
第八章债券市场的发展
第一节中国债券市场现状分析
第二节交易所债券市场的发展
第三节银行间债券市场
第四节商业银行柜台债券市场的发展
第五节债券市场交易品种不断丰富
第六节债券市场存在的问题及下一步的发展方向
第九章证券投资基金与其他机构投资者的发展
第一节证券投资基金发展概述
第二节老基金清理完成，基金业走上规范发展的道路
第三节开放式基金的发展与封转开
第四节证券投资基金业法律法规及监管政策
第五节其他机构投资者的发展
第十章期货市场的恢复性增长及金融衍生工具的初步发展
第一节中国期货市场进入依法治市与规范发展阶段概述
第二节期货市场法律法规体系初步建立
第三节期货交易所的管理规则和交易规则
第四节期货交易恢复性增长
第五节金融衍生产品市场的发展开始起步
第六节权证的重新推出
第七节期货市场监管体制进一步完善
第八节期货业发展存在的问题及发展方向
第十一章证券公司的规范发展与综合治理
第一节证券公司的发展概述
第二节1999～2003年我国证券公司的规范发展
第三节2004～2007年证券公司的综合治理
第四节证券公司的风险处置
第十二章投资者权益保护与投资者教育活动的开展
第一节投资者权益保护
第二节投资者教育活动的开展
第十三章统一证券监管体制的建立与发展
第一节1999～2007年证券监管体制概述
第二节证券监管理念的发展
第三节统一证券监管体制的形成与发展
第四节证券业自律监管的发展
第十四章证券市场法制建设
第一节《证券法》和《公司法》的修改及《证券投资基金法》的出台
第二节1999～2007年重要法律法规、行政规章的制定与实施
第三节中国证监会五次对部门规章进行清理
第四节中国证监会的行政许可的变化
第五节对违法违规行为的行政处罚
第六节1999～2007年证券市场司法情况
第十五章证券市场的对外开放与国际化发展
第一节1999～2007年中国证券市场开放与国际化概述
第二节股票市场融资的国际化
第三节债券市场投融资的国际化
第四节境内企业到境外发行证券和上市
第五节境内投资者投资于境外证券市场的规定
第六节证券期货经营机构的国际化与证券服务业的国际化
第七节证券监管的跨境合作
第八节1999～2007年中国证券市场对外开放和国际化的特点与展望
附录中国证券市场大事记(1999～2007年)
编后记
❷ 如果降低公司债券市场上经纪人的佣金,这些债券的利率将发生什么变化为什么
降低佣金导致债券成本降低，债券的需求量上升，引起债券利率下降
❸ 混合债券的中国混合资本债券市场展望
(一)作为补充资本的重要工具，混合资本债券在中国金融市场发行需求旺盛
近年来中国银行业的高速发展使得许多商业银行资本金屡屡捉襟见肘，仅仅依靠利润累积难以跟上风险资产的增长速度，需要以附属资本提高资本充足率；目前中国商业银行的股本回报率(ROE)远远高于混合资本债的发行成本，即使资本充足的银行实际上也可以通过发行混合资本债来提高股本回报率；随着新巴塞尔协议的逐步推广，资本监管要求越来越严格，比如市场风险资本的计提等，使得商业银行更有必要拓宽资本补充渠道；未来混合资本债券的发行主体将进一步扩大，如保险公司等金融机构，也可能推出混合资本债券。
(二)混合资本债券具有较大的投资需求
中国债券市场存在两个缺陷：长期品种稀少，发行量有限；银行间市场上高信用，低收益品种(国债和准主权债)占比过高。而混合资本债券期限较长、收益较高，具有较大的投资需求。以“2006年兴业银行混合资本债券”为例，固息品种发行利率4.94%，浮息品种为一年期定期存款利率加利差 182bp，分别比同期金融债高150bp和1OObp，使投资者获得了较好的风险回报。因此，尽管还存在一些政策限制(如保险公司尚未得到批准投资混合资本债券)和认识误区(有的投资者对混合资本债券尚缺乏了解)，但首期混合资本债券仍然呈现申购踊跃的局面。本次投资混合资本债券的机构主要是银行类金融机构，但从国际上混合资本债券的投资主体来看，未来投资主体可能扩展到保险公司、社保基金、养老基金，住房公积金等机构。
(三)中国金融业和债券市场的持续健康发展，为混合资本债券市场提供了良好基础
1.近年来中国金融业特别是银行业的改革重组增强了银行体系的稳定性，加上中国经济持续健康发展，商业银行经营环境比较稳定，混合资本债券10—20年内发生偿付风险的可能性非常小。
2.银行间债券市场不断发展壮大，越来越多不同风险偏好、不同资本背景的机构参与市场投资，市场流动性越来越好。与此同时，以持续信息披露和公开评级为重点的市场监督机制逐步成熟，使得混合资本债券从一开始就具有比较健康的土壤。如混合资本债券存续期内，发行人应按季度披露财务信息，若混合资本债券采取公开发行方式发行，发行人还应在债券付息时公开披露资本充足率信息和其他债务本息偿付情况；混合资本债券公开发行和定向发行均应进行信用评级，在混合资本债券存续期内，信用评级机构应定期和不定期对混合资本债券进行跟踪评级，对影响发行人履行债务的重大事件，信用评级机构还应及时提供跟踪评级报告。
(四)良好的政策环境和监管环境是混合资本债市场发展的有力保障
1.中国银监会成立后，全面加强了对商业银行的风险监管，通过现场和非现场检查等手段，能够及时了解商业银行的风险状况。
2.由于混合资本债券所具有的资本属性，为保护投资人利益，监管部门对发行人的资质也提出了非常高的要求，比如具备良好的公司治理机制，核心资本不低于4%，最近三年连续盈利，以及贷款损失准备计提充分，风险监管指标符合监管机构规定等，这就使得许多不符合相关要求的银行被挡在了市场的门外。
❹ 私募可以通过哪些手段规避合格投资者门槛的限制
各市场参与人：
为促进债券市场发展，保护投资者合法权益，防范债券市场风险，上海证券交易所（以下简称“本所”）对《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》进行了修订，形成了《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》，经中国证监会批准，现予发布实施。为做好新老规则适用的衔接安排，现将有关事项通知如下：
一、本通知发布前已在本所上市交易或挂牌转让的，或者在《公司债券发行与交易管理办法》发布前已由中国证监会受理发行申请并自本通知发布之日起6个月内申请上市的公司债券、企业债券（以下简称“存量公司债券”），其存续期间的投资者适当性管理按照以下原则执行：
（一）按原办法可以由普通投资者参与交易的公开发行的存量公司债券，其投资者适当性管理继续适用原办法的规定。本通知发布之日的这部分存量债券名单、评级等相关信息详见附件2。
（二）按原办法仅可以由专业投资者参与交易的公开发行的存量公司债券，被实施风险警示的公司债券，以及非公开发行的中小企业私募债券、证券公司短期债券、并购重组私募债券等存量公司债券，其投资者适当性管理适用新办法的规定。
（三）投资者已持有存量公司债券但不符合新的投资者适当性标准的，不得再行买入该存量公司债券，但可以选择卖出或者继续持有。
二、按本通知第一条规定适用原办法的存量公司债券存续期间出现下列情形之一的，自该情形披露之日起，仅新办法规定的合格投资者可以买入该存量公司债券：
（一）发行人主体评级或债项评级为AA-级（含）以下，或主体评级为AA级且评级展望为负面；
（二）发行人最近一个会计年度经审计的财务报告显示为亏损或经更正的财务报告显示为亏损的；
（三）发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力的；
（四）发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力的;
（五）本所认定的其他情形。
存量公司债券发生上述情形需调整投资者范围的，本所及时向市场披露。已持有该存量公司债券但不符合新办法规定的合格投资者标准的投资者不得再行买入该存量公司债券，但可以选择卖出或者继续持有。
三、投资者已参与债券质押式回购融资交易且不符合新办法规定的合格投资者条件的，应当在本通知发布之日起的6个月内停止融资交易。未到期的债券质押式回购，投资者应继续履行相关交收义务。
四、发行人、承销机构、证券经营机构应当按照新办法的规定，建立投资者适当性管理制度，做好前端的技术控制，切实做好投资者适当性管理。
证券经营机构应当按照新办法的规定，及时通过本所网站会员专区报备合格投资者名单。
五、本所对仅允许合格投资者买入的公司债券进行标记，并通过本所网站公布。
六、自本通知发布之日起，本所不再接受专业投资者、私募债券原合格投资者及风险警示债券原合格投资者账户报备。
七、新办法自发布之日起实施。《债券市场投资者适当性管理暂行办法》（上证发〔2014〕40号）、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理工作指引》（上证债字〔2012〕1号）同时废止。本所其他规定与新办法规定不一致的，以新办法为准。
特此通知。
❺ 2018国考证监会特殊专业职位财金类考试大纲(财金类)是什么
一、考试目的
考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的财金专业知识和相关知识的应用能力。
二、考试内容与试卷结构
考试形式为笔试，考试时间120分钟，满分100分。
报考财金类职位的考生参加本类别的专业科目考试。财金类专业科目考试试题由以下两部分组成：
(一)证券期货基础知识
1、单项选择40题
2、多项选择15题
3、不定项选择5题
(二)专业知识—财金
1、单项选择40题
2、多项选择15题
3、不定项选择5题
三、答题要求
考试均采用客观性试题，要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答，在试题本或其他位置作答一律无效。
四、样题
(一)单项选择题(每题给四个备选项，其中只有一个选项是正确的，应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂，多选或不选均不得分)
1、下列哪个选项是国内生产总值的简称( )?
A：GDP
B：NNP
C：GNP
D：NI
答：( A )
(二)多项选择题(每题给四个备选项，其中有两个或两个以上的选项是正确的，应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂，多选、少选或不选均不得分)
1、下列选项错误的是( )?
A：国内生产总值简称GDP
B：国内生产总值简称NNP
C：国内生产总值简称GNP
D：国内生产总值简称NI
答：(BCD)
(三)不定项选择题(每题给四个备选项，其中有一个或一个以上的选项是正确的，应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂，多选、少选或不选均不得分)
1、下列选项错误的是( )?
A：国内生产总值简称GDP
B：国内生产总值简称NNP
C：国内生产总值简称GNP
D：国内生产总值简称NI
答：( BCD)
五、考查知识点
(一)经济学基本原理
1、供给与需求
掌握需求理论、供给理论、均衡价格理论、弹性理论。
2、企业理论
掌握生产理论、生产函数、成本与利润。
3、市场失灵
掌握公共品、外部性、信息不对称。
4、宏观经济学及宏观经济政策
掌握国民收入核算与方法、国民收入决定理论、总需求分析、总需求-总供给模型、通货膨胀与失业、宏观经济政策目标与工具。
掌握评价宏观经济形势的基本变量，资本市场与宏观经济运行之间的关系;通货膨胀和通货紧缩对资本市场的影响;财政政策、货币政策和收入政策对资本市场的影响。
5、经济增长理论
掌握经济增长理论、经济周期。
6、本届政府的经济发展思路
盘活存量、自贸区、长效机制、负面清单等。
(二)金融基础知识
1、货币供求
掌握货币需求、货币供给相关知识。
掌握基础货币、货币乘数、原始存款、派生存款相关知识;存款货币创造的过程。
2、金融机构及金融业务
掌握我国金融机构的种类、金融监管机构的主要职责。
掌握商业银行、保险公司、信托投资公司的主要业务。
3、货币政策与金融监管
掌握货币政策的目标、工具、传导机制和中介指标。
掌握通货膨胀的成因、社会效应和有关对策。
掌握金融监管的原则、目标和手段。
掌握《巴塞尔协议》的主要内容。
4、财政与税收
掌握增值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、土地增值税、印花税的主要规定。
5、外汇管理与金融全球化
掌握外汇与汇率的基本概念及主要理论;汇率制度、固定汇率和浮动汇率的概念;汇率风险的概念和类型。
掌握引起汇率变动的主要因素，汇率变动对经济的影响。
掌握当前人民币汇率制度的特点和我国外汇市场的基本情况;掌握外汇管理的概念、类型和我国外汇管理制度。
掌握国际资本流动的定义、原因和类型;资本流动的作用和政府干预资本流动的手段;主要国际金融机构的职责。
(三)国际金融危机
1、国际金融危机成因;国际金融危机对金融市场的影响;国际金融危机对实体经济的影响。
2、结构性金融衍生品的特征;结构性金融衍生品的创新趋势及利弊。
3、国际金融危机后的金融监管新变化。
4、美国退出QE与新兴市场国家金融动荡。
(四)证券基础知识
1、证券及证券市场概述
掌握多层次资本市场的主要内容;资本市场的概念、内涵、外延;如何正确理解多层次资本市场体系;资本市场的监管思路及展望;资本市场系统性风险的监测、预警与防范;如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用;主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别;债券市场。
掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。
掌握证券市场参与者的构成，机构投资者的种类;各类机构投资者投资证券市场的相关规定。
掌握私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。
掌握证券发行市场和交易市场的概念及关系。
掌握证券交易市场的分类、定义、特征和职能。
掌握证券公司的功能和主要业务种类;证券公司内部控制的原则、目标与主要内容。
掌握证券登记结算公司以及证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、信用评级机构等证券服务机构的职能、业务范围与管理体制;证券服务机构及其从业人员的法律责任和行为规范。
2、证券产品—股票、债券、证券投资基金
掌握股票、债券和证券投资基金的概念、性质、特征和类型。
掌握债券及其他固定收益类产品的特征和区别。
掌握银行间债券市场和交易所债券市场的交易品种、参与主体、交易方式等基本情况。
掌握证券投资基金的定义、特征和作用。
掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;交易所交易的开放式基金的概念、特点。
掌握基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系。
掌握基金资产净值的含义;基金资产估值的概念及基本方法;基金的投资范围与投资限制。
3、证券交易
掌握证券交易的含义、种类和方式。
掌握证券交易所和证券登记结算公司的概念和职能;证券的清算与交收的主要内容。
掌握股票价格指数的概念和功能，我国主要的股票价格指数。
掌握主要国际证券市场及其股价指数。
掌握证券经纪业务、证券承销与保荐业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务的基本内容。
掌握回购交易的主要内容。
4、证券市场监管体系
掌握证券市场监管的意义、原则、目标和手段;证券市场监管的内容和证券市场监管机构的主要类型、职责;证券市场自律管理的主要内容。
5、证券市场对外开放
掌握境外上市外资股(H股)的发行、上市条件。
掌握合格境外机构投资者、合格境内机构投资者制度概况。
“沪港通”的主要内容。
(五)期货基础知识
1、期货市场概述
掌握期货交易与现货交易、远期交易的关系;期货交易的基本特征和功能。
掌握期货交易所的性质与职能。
掌握期货结算基本制度。
掌握期货中介机构的职能、性质和作用。
2、期货合约与期货品种
掌握期货合约的概念、主要设计原理。
掌握期货品种的分类;国内国际主要期货品种。
3、期货交易制度与期货交易流程
掌握期货交易制度及交易流程。
4、套期保值
掌握套期保值概念、原理与操作原则;套期保值者的特点与作用。
掌握套期保值的种类及适用对象和范围。
5、期货投机与套利交易
掌握期货投机定义;期货投机与套期保值以及股票投机的区别;期货投机套利的作用、原则与方法。
掌握期现套利的概念及其应用。
6、金融期货
股指期货套期保值的种类及应用;股指期货合约的理论价格;股指期货期现套利的种类及应用。
国债期货相关知识。
7、期权与期权交易
掌握期权的含义及特点;期权的分类及各类期权的概念;期货期权合约的主要内容;权利金、执行价格;期货期权与期货的关系。
8、期货市场监管
《期货交易管理条例》内容。
❻ 为什么说股市是经济的晴雨表
人们常说，股票市场是经济的晴雨表。也就是说股价变动不仅随经济周期的变化而变化，同时也能预示经济周期的变化。实证研究显示，股价的波动超前于经济波动。往往在经济还没有走出谷底时，股价已经开始回升，这主要是由于投资者对经济周期的一致判断所引起的。
我们通常称股市是虚拟经济，称与之相对的现实经济为实物经济，两者的关系可以说是如影随形”，彼此都能对对方有所反映。
由于受资源约束、人们预期和外部因素影响，经济运行不会是一直处于均衡状态。经常出现的情况是经济处于不均衡状态。相应地，股市也具有上下波动运行的特点。
(6)交易所债券市场展望扩展阅读：
股市的变化因素：
就股市而言，概括地讲，影响股价变动的因素可分为：个别因素和一般因素。
个别因素主要包括：上市公司的经营状况、其所处行业地位、收益、资产价值、收益变动、分红变化、增资、减资、新产品新技术的开发、供求关系、股东构成变化、主力机构（如基金公司、券商参股、QFⅡ等等）持股比例、未来三年业绩预测、市盈率、合并与收购等等。
就影响股价变动的个别因素而言，通过该上市公司的季报、半年报和年报大抵可以判断是否值得投资该股以及获利预期。
对于缺乏一般财务知识的投资者来说，有几个数据有必要了解，它们是：该上市公司的总股本和流通股本、前三年的收益率和未来三年的预测、历年的分红和增资扩股情况、大股东情况等等。这些是选股时应该考虑的要素。
就影响股价变动的一般因素而言，除对个股股价变动有影响，主要可以用作对市场方向的判断，而且市场对场外的一般因素的反应更为积极和敏感，这是因为场外的任何因素要么利好市场，要么利空市场。
这就意味着股价的涨跌除上市公司本身因素外，空头市场还是多头市场的判断来自于影响整个市场的诸多因素。
❼ 债券违约、评级下调 华晨集团正式破产重整 旗下上市公司火速回应
今日（11月20日），沈阳市中级人民法院发布的裁定书显示，受理债权人对华晨汽车集团控股有限公司（以下简称华晨集团）重整申请。这标志着这家车企正式进入破产重整程序。
为何破产重整，将如何重整？北青-北京头条拨打了相关负责人的电话，但截至发稿未能取得联系。法院的裁定称，华晨集团存在资产不足以清偿全部债务的情形，具备企业破产法规定的破产原因。但同时集团具有挽救的价值和可能，具有重整的必要性和可行性。
此外，新华社的报道称，华晨集团有关负责人表示，本次重整只涉及集团本部自主品牌板块，不涉及集团旗下上市公司及与宝马、雷诺等的合资公司。
2015年至2019年，华晨宝马为华晨中国贡献的净利润分别为38.23亿元、39.93亿元、52.33亿元、62.44亿元和76.26亿元。5年间，华晨宝马向华晨中国输送了269.2亿元，且利润贡献规模不断扩大。与之对应，2015年至2019年，华晨中国自主板块分别亏损3.3亿元、3.1亿元、8.6亿元、4.2亿元和8.6亿元。5年间，自主品牌累计亏损近30亿元。
到了2020年，华晨汽车队华晨宝马依赖依旧严重。华晨汽车发布的2020年上半年业绩报告显示，华晨中国今年上半年营收14.5亿元，同比下降23.85%，净利润则为40.45亿元，同比增长25.24%。在营业收入大幅下滑的情况下，净利润不降反升，甚至是营收的3倍，毫无意外，华晨宝马依旧是利润的主要贡献者。
官方报告显示，华晨宝马上半年实现净利润高达43.83亿元，比去年同期增长23.4%。与之对应，去掉从华晨宝马得到的利润分成，华晨中国其他板块总体亏损达到3.4亿元。
过度依赖华晨宝马，使得华晨自主品牌长期缺乏造血能力和盈利能力。而随着股比调整时间（不迟于2022年）越来越近，即将失去华晨宝马半数收益的华晨汽车，在自身股权转让、母公司及其他子公司持续亏损、负面舆情等行为的影响下，再融资能力受到冲击。
汽车行业迎来增长天花板，市场转入存量竞争时代，2020年更是进入加速洗牌阶段，已有北汽银翔、比速汽车、君马汽车、华泰汽车和猎豹汽车等自主品牌丢失市场份额实际破产。曾经风光一时的华晨汽车也难逃厄运，进入破产重整程序，也给自主品牌敲响了警钟。至于破产重整对华晨汽车的日常经营和发展计划有什么影响仍需观望。
文/北青-北京头条温冲
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。
❽ 谁能预测一下五一节后债券市场会怎么样
五一后债券应该比较有潜力，债券基金必然会大涨。
❾ bid 和ask分别哪个是卖价和买价
bid price是买家愿意支付的最高价格，还有很多价格，不过都低于这个最高价位。
ask price是卖家出的最低价格，还有其他报价，但都高于这个价格。