❶ 信托遗产避税
个人信托是指委托人(指自然人)基于财产规划的目的，将其财产权移转予受托人(信托机构)，使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。不少高资产净值的客户已经试图通过这种方式来规划自己的财产。
虽然国内很早就出现“试水”遗嘱信托的说法，但是尚未听说任何实例。专业研究人员介绍说，国内相关法律不健全及信托公司综合资产管理能力较弱，使得我国遗嘱信托“先天不足”。就目前情况来看，许多高额寿险保单频频出现，更多的富人更愿意通过购买高额人寿保险，将受益人指定为其儿女，该笔财富既可合理避税又能避免遗产纷争。
信托本来就有财产转移和传承的功能，但是在国内“监管部门担心信托可能成为黑钱洗白的渠道，因此只允许信托资金在同一个账户中出入，使得父母购买的信托产品收益无法进入儿女的资金账户，给产品设计造成困难。”
遗产里除了钱，还包含了不动产等很多资产形式，如果要做遗产信托，要求信托公司必须具有综合的资产管理能力，可是大部分信托公司只具有投融资的能力。而国内的整体信用体系和法律体系也不是很健全，导致该业务“一直处于萌芽阶段”。
我国征收遗产税的话题已经争论了数年之久，虽然目前还未正式征收，但也只是时间问题。专业理财人士介绍，虽然在我国遗嘱信托“欲投无门”，但按照我国现行法律，保险金所得也可以达到“免税”的效果。子女作为保险金受益人，无需缴纳个人所得税。而现在许多父母买房子直接挂在子女名下，也是将来规避遗产税的方式之一。
❷ 银行可以向信托公司贷款吗
1,，大类上来说，银行与信托公司合作分为银信理财合作、银行资产证券化、银行为信托提供代销、托管、咨询等服务合作。目前开展最广泛的就是银信理财合作。
银信理财合作业务是指公司接受银行理财计划项下资金的委托，担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的信托业务，包含银行理财资金直接交付给信托公司管理的信托业务和银行理财资金间接受让信托受益权业务。
2，分类可以分为三类：投资类、融资类和组合类。
a，投资类：包括权益投资、票据投资、债券投资、证券投资、金融衍生品投资和结构性产品等。信托公司接受理财资金的委托，通过管理投向上述领域，与一般的基金没有特别本质的差别。
b，融资类：包括信托贷款、信贷资产转让等，本来还可以受让票据资产，现在被禁了。但是以未到期票据作为质押标的进行融资的业务还是可以开展的。
c，组合类即上述一种或多种的组合。
最常见最广泛的还是融资类。因为信托是除了银行之外唯一具备法定的放贷资质的金融机构，从事贷款业务地位跟银行是一样的。
3，银行开展融资类银信合作的动机主要是两个：
一是目前银行由于存准率、存贷比、窗口指导等等限制，很多贷款并不一定能放出去，或者放出去的贷款也希望尽快转让，因此可信托公司合作，将债权转让给信托公司，或者直接介绍给信托公司来放。
二是理财资金不可以直接受让银行的信贷资产，这是有明文规定禁止的。而银行需要给理财客户不断提供稳定的产品，以维持客户关系。通过银信合作，由信托受让信贷资产，再拿到银行返销，满足理财客户的需求。
❸ 急需《加强信托投资公司部分业务风险提示的通知》（即212号文）全文。谢谢
加强信托投资公司部分业务风险提示的通知
各银监局，银监会直接监管的信托投资公司：
为进一步加强对信托投资公司监管，防范风险，促进信托投资公司依法合规经营，现就有关问题通知如下：
一、加强对信托投资公司执行国家宏观调控政策的监管，督促信托投资公司以防范风险为中心，处理好风险防范与健康发展的关系，依法合规经营。信托投资公司应认真研究贯彻宏观调控政策中的新情况和新问题，认真建立科学的风险管理制度，未雨绸缪，防范风险。凡向国家产业政策限制的行业、企业的投融资活动应严格遵守有关规定，不得违规对上述行业进行投融资。对使用信托财产向热点行业投融资的，要向委托人明示国家政策，进行特别信息披露，严格各项风险管理措施。
各银监局要切实做好“窗口指导”，加强对信托投资公司的风险提示、风险警示，检查风险管理措施；对风险管理措施不力的，要限时改进；对拒不改进或限时内未改进的，应即停办相关业务。要以防范风险为中心。对信托投资公司资产质量情况、五级分类的准确度进行检查和复查，努力降低不良资产余额和比例。
二、加强信托投资公司的机构监管。按照属地监督原则，由信托投资公司注册地银监局对信托投资公司是否设立分支机构、是否有参股或控股的子公司办理信托业务进行清查。对信托投资公司在注册地以外擅自设立或变相设立分支机构办理业务的，要依法取缔，并依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《金融违法行为处罚办法》、《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律法规给予处罚。在注册地以外发现违规行为，当地银监局应立即通报有关信托投资公司注册地银监局，并配合注册地银监局进行查处。
三、加强对信托业务的监管，跟踪信托合同执行和履约情况，对信托业务的合规性和风险情况进行持续性监管。信托投资公司办理信托业务必须勤勉、尽责、严格实行分账管理；认真履行信息披露义务，向信托当事人或合同规定的人进行充分披露。未经相关委托人同意，不得将不同信托账户下的信托财产进行相互交易。
各银监局要督促信托投资公司每月逐笔报告集合信托业务风险状况；要重点做好对信托投资公司进行资金信托业务公开营销，办理附加协议、保底条款、虚假委托代理业务，挪用和私自改变信托资金用途等违规事项的监管工作；要通过访问、电函等各种形式向委托人重点了解信托业务合规性情况。按审慎监管的原则，加强对财产权信托的监管，在财产权信托管理办法颁布前。以财产受益权转让等方式进行资金募集的业务，要按照资金信托业务的监管原则进行监管。
四、进一步加强对信托投资公司投资业务的监管，建立和完善投资组合管理、风险控制和投资评价制度。自接到本通知之日起，所有新设立的由信托投资公司代为确定管理方式的有价证券投资集合信托计划，1个集合信托计划持有1家上市公司股票最高不得超过该集合信托计划资产净值的10%；由信托投资公司代为确定管理方式的单独管理的资金信托，1个资金信托持有1家上市公司股票最高不得超过该信托资产净值的10%；同一信托投资公司管理的所有代为确定管理方式的有价证券投资信托，持有1家公司发行的证券，最高不得超过该公司发行证券额的10%。
各银监局要对信托投资公司已发生的证券投资业务进行清查，对违反国家有关法律法规的投资，要立即纠正；在清查时，要特别关注信托投资公司是否尽职管理，亲自处理信托事务。要认真检查信托投资公司通过所控制或关联的证券公司进行证券投资业务的风险情况，对投资组合管理、风险控制、投资评价制度不健全或执行不到位的，要立即指出，限期改进，持续监控。
五、按审慎监管的原则，加强对异地集合资金信托业务的监管。对异地集合资金业务，根据属地监管的原则，由信托投资公司注册地银监局负责对辖内信托投资公司的异地业务进行现场和非现场监管，并负责对异地集合资金信托业务的风险状况进行监控。对信托投资公司存在信托财产与固有财产未进行分账核算、办理信托或委托代理业务中承诺本金或利息不受损失、不按信托文件规定用途运用信托财产、风险管理有疏漏、擅自设立分支机构、自有财产损失较大等情况的，自发现之日起，立即停办异地集合资金信托业务；情节严重、风险较大的，可以进一步停办本地、异地单独、集合管理的资金信托业务。在违规行为未得到纠正，风险状况未得到切实改善，有关机构和责任人未得到处理前，不得恢复所停办的业务资格。
六、采取坚决措施，从严加强信托投资公司关联交易监管，完善关联交易的风险控制和信息披露制度。信托投资公司办理信托业务时，除信托文件有规定并专门向委托人做信息披露外，不得将信托资金贷放给自己或关系人，不得将信托资金投资于自己或关系人发行的有价证券，不得以固有财产与信托财产进行交易。
信托投资公司办理固有财产项下业务时，不得向关系人发放信用贷款，不得接受本公司的股权作为质押发放贷款。信托投资公司对同一借款人及其关系人（集团客户）的授信及投资余额之和在任何时点上不得超过资本净额的10％；对同一个关系人授信及投资余额之和在任何时点上不得超过信托投资公司资本净额的10％；信托投资公司对全部关系人授信和投资余额总和在任何时点上不得超过信托投资公司资本净额的50%。
信托财产与固有财产及关系人之间的交易要进行充分披露。信托投资公司任何股东通过关联交易抽逃资本和进行损害信托公司、委托人、受益人利益的，要依照有关法规进行处罚。
对信托投资公司已发生的关联交易要立即进行严格清查。已超过上述比例规定的，除不得发生任何新的关联交易外。对超过的部分，要制定计划，限期清理压缩。对违规关联交易，要严格按照《中华人民共和国银行业监督管理法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》等法律法规从严处罚。
七、对重新登记所审查事项要实施持续跟踪检查。对发现重新登记时弄虚作假的，要严肃追究公司有关人员的责任，并按规定追究或建议追究有关审查人员的责任。对重新登记前的原有业务，严格要求，加大清理力度，按照“逐月监测、按年考核”的原则，监督原有业务清理计划落实和执行情况，严禁发生新的违规负债。对资本金不足或未提足准备的信托投资公司，限期补足。对重新登记后新发生的违规负债业务、超过规定比例的投资、担保、拆借及违反拆借资金用途进行长期运用的要限期纠正，对有关责任人依法进行严肃处理。超过规定期限未纠正的，要采取果断措施，限制或暂停其部分业务。
八、要进一步加强对拟重新登记公司的监管。在未完成重新登记前，除清收资产、归还原有负债外，不得开展任何新业务。拟转制的信托投资公司在未完成转制前，各银监局应继续履行好监管责任，严禁其开展任何新业务，并督促其按计划完成转制工作。无法实现转制的，要及时研究，采取进一步的市场退出方案。对仍处于停业整顿的，要督促负责整顿的主管部门，认真做好后续市场退出工作。当地监管部门要明确监管责任，按照银监法的要求，做好机构与业务的监管。严禁其从事清收资产、偿还负债以外的业务活动。
九、督促信托投资公司建立完善的法人治理结构和内控制度。要建立科学的决策机制和聘用合格的独立董事以及增强内、外审的独立性和有效性，切实防止信托投资公司控股股东或实际控制人干预经营和损害风险管理的做法。对已发生的情况，要依照银监法坚决予以处理。对不具备健康的公司治理、内控制度长期存在严重缺陷的，要坚决叫停信托投资公司部分或全部业务。
十、加强和完善对高管人员尽职和诚信度监管。各银监局要依法开展对高管人员进行监督管理谈话，了解公司的业务活动和风险管理情况。对高级管理人员长期不在注册地履职的，要责令立即正常履职，或建议公司限期更换相应的高管人员；对董事长、总经理等主要高级管理人员长期空缺的，要限期选任合格人员，限期未选任合格人员的，要暂停该公司部分或全部业务。对不熟悉业务，不能清楚地掌握公司经营、风险状况，不具备管理能力的高级管理人员，要进行监管警示；限期达不到要求的，应建议公司即行更换。不接受或有意躲避监管谈话，对监管谈话敷衍塞责，不认真负责地答复监管机关询问，甚至隐瞒或提供虚假信息的高管人员，要及时按照《中华人民共和国银行业监督管理法》、《金融违法行为处罚办法》等有关法律法规进行处罚，并及时予以通报，记入诚信档案。对违规经营、落实监管意见不力的信托投资公司。除依法及时对其进行处罚外，还应视情节轻重对相关高管人员权力进行限制或取消一定期限直至终身任职资格。凡有不良记录或受金融监管部门处分的人员，一律不得在信托投资公司担任高级管理人员。
十一、各银监局要统一思想、提高认识，高度重视信托投资公司监管工作，按属地监管原则，认真履行监管职责，切实做到思想到位，组织到位，作风到位，监管到位。要按照分类监管原则；加强对正常经营，准备登记、实施转制、未完成市场退出的信托投资公司的监管，重点做好经营风险的监管。对各类重大风险要做到家底清楚，并制定监管预案，多做工作，稳妥处理。要不断完善监管责任和问责制，确保监管政令畅通。对不认真执行审慎监管要求，监管失职和渎职的人员要及时严肃处理。各银监局监管工作中要注意深入实际，总结经验，做好工作，遇有重大问题，要及时报告。
参考网址：http://www.zgxt.com/news.jsp?id=26117&typeid=8502000
❹ 银信合作的解决办法
(一)信托公司要加强自主研发的力度。信托公司要充分发挥制度优势，通过产品创新来奠定自身在银信合作中的地位，增加谈判的砝码。
(二)完善相关信息披露制度。既要完善理财产品的信息披露，提高信息透明度，以利于投资者做出判断，也要促进银行表外业务的信息披露，以加强相关业务的监管。
(三)加强对理财市场的监管。首先要促进人民银行与银监会之间的监管协调;其次，要出台单一资金信托业务的管理办法，规范银信合作业务;最后，要求商业银行和信托公司进一步强化内部风险控制。
(四)完善货币政策体系。第一，对相关金融机构进行“窗口指导”，引导金融机构在加强产品创新的同时，积极配合宏观调控政策;第二，加强研究货币统计口径的问题，统筹考虑银信合作理财产品等金融创新产品对货币供应量的影响;第三，培育金融市场，为货币政策目标由数量调控向价格型调控方式做好准备。
❺ 信托产品是什么 信托和私募有什么区别
看门狗财富为您解答。
信托是一项源自国外的古老制度安排，创设了一种独立的法律关系，核心是法律认可的财产独立和破产隔离。
在我国，可以发行信托产品的，有且仅有68家持牌信托公司。信托产品按照委托人的人数可以分为单一信托（一个委托人）、集合信托计划（两个以上委托人）；按照信托财产的类型，可以分为资金信托、财产信托、财产权信托等；按照投资领域，可以划分为房地产类、基础设施类、工商企业类、证券投资类等领域。
信托产品在我国依据的主要规范框架是《信托法》、《信托集合资金信托计划管理办法》、《信托公司管理办法》及银监会的各类规范性文件、通知、窗口指导意见。信托产品需要遵守的人数限制、合格投资者标准、投资限制等不展开说了，比较多且杂。值得一提的是，虽然监管严格，限制多多，但信托公司是具备发放贷款的资格的。
信托和私募的区别有：
最明显的区别——产品管理人
信托产品的管理人是信托公司，私募产品的管理人事私募投资公司。这是两类产品最本质的区别。当然，私募产品有的时候会以很多形式出现，比如过去大家耳熟能详的阳光私募，这类产品由于通过信托平台募集，所以有些产品的名称中会带有信托字样，但它的管理人是私募投资公司；另外就是一些有限合伙私募，它们可能会以券商资管产品或是单一资金信托的形式出现，但券商和信托公司在这里也只起到通道作用，产品的管理人还是私募投资公司。
所以，不管私募产品以何种名称，何种形式出现，只要找到管理人那一栏，看看到底是信托公司还是私募投资公司，投资者就很容易区分出二者。
最容易混淆之处——产品投资方向
集合信托产品基本都是投资实体经济项目，这一设计特点多年未变。但近几年市场中也涌现出一批以有限合伙形式投资实体经济项目的私募产品。从产品投资方向层面来看，很容易将它们和信托产品混淆。但这类私募产品与信托产品也有较为明显的区别：
1、管理人不同。信托产品的管理人是信托公司，有限合伙私募的管理人是私募投资公司。
2、投资门槛不同。信托产品的投资门槛一般在100万~300万，而有限合伙私募的投资门槛一般在100万以下。
3、预期收益率不同。在相似投资期限条件下，有限合伙私募产品的预期收益率比信托较高。
除了有限合伙私募产品在产品投资方向层面与信托产品有较大重合之处，其他私募产品均与信托产品有较为明显的差别，投资者可以很容易区分。举例来说，阳光私募的投资方向为股票市场；PE/VC私募投资方向虽然也是实体企业，但其融资主体主要为机构投资者，普通投资人无缘参与。
❻ “紧箍”再收紧 房地产信托风险防控压力攀升
自2019年下半年以来，窗口指导、余额管控成为了房地产信托业务的关键词，今年以来，监管也在不断“重拳出击”遏制当前房地产信托业务违规乱象。11月5日，北京商报记者从多位信托业从业人士处了解到，在展业层面，房地产信托业务大部分均做了收紧，今年以来，部分房企现金流紧张，可能存在风险加剧的情况。受“爆雷”潮的影响，1-10月，房地产信托领域违约金额已超400亿元。在分析人士看来，从过往经验看，调控房地产和房地产信托的严监管政策都会增大市场房地产信托违约规模，因而在未来一段时间，房地产信托风险防控压力增大。
三条“红线”排查大幕开启
为防范化解风险，监管专门针对房地产信托开启了一轮专项排查。近日，有市场消息称，银保监会近日下发了《关于开展新一轮房地产信托业务专项排查的通知》，并要求各地银保监局于11月30日前将排查情况上报。
从多位信托业从业人士处获悉，上述消息属实，此次银保监会排查的问题主要为，是否违反“四三二”要求、是否用于土地储备、是否用于补充流动资金、是否协助金融机构进行监管套利，以及是否存在其他违规行为。不过也有部分信托公司人士向记者表示，“这份文件应该主要是针对房地产信托业务较多的信托公司，房地产信托业务占比不大的暂未收到通知”。
“这次排查是一项例行检查。” 一位信托公司从业人士向北京商报记者介绍称，主要排查房地产信托的三条“红线”。这三条“红线”是指监管层收紧房企融资较为清晰的三条标准，要求控制房地产行业的有息债务增长。
具体来看，“红线”一是剔除预收款的资产负债率不得大于70%，“红线”二是净负债率不得大于100%，“红线”三是现金短债比不得小于1倍。根据三条“红线”的触线情况，分为红、橙、黄、绿四档，红色档三条“红线”都触碰到了则不得新增有息负债。橙色档碰到两条“红线”则负债年增速不得超过5%。黄色档碰到一条“红线”，则负债年增速不得超过10%。绿色档三条“红线”都未碰到，则负债年增速不得超过15%。
金乐函数分析师廖鹤凯在接受北京商报记者采访时表示，本轮专项排查会进一步实质收紧投向房地产领域的信托资金投向，部分房企现金流紧张，预计市场并购风潮还会持续较长时间。
年内违约规模已超400亿元
2020年，信托行业兑付延期频发，房地产信托的违约情况也持续走高。北京商报记者从用益信托获得的最新数据显示，今年1-10月，房地产信托领域违约金额总计达到411.37亿元。
从具体的时间节点来看，今年3月，房地产信托的违约走向小高峰，当月违约金额达到115.12亿元，后又在4月回落至82.25亿元。到6月又迎来一波增长，当月违约金额达到134.56亿元。10月信托行业共发生27起违约事件，其中房地产信托的违约金额为2.3亿元。
一家信托公司相关人士向北京商报记者透露称，在房地产信托运作过程中，投资者先将资金委托给信托公司，信托公司再委托信托经理筛选优质房地产项目。信托公司和信托经理能否勤勉尽职地履行职责，也直接影响房地产信托产品的安全性。这位信托公司人士直言，现在房地产信托没有好的备案项目，再用之前的项目结构借钱只能增加公司债务，达不到监管机构的要求，再加上房企普遍面临融资收紧的情况，现金流紧张，风险有加速暴露的可能。
在资管研究员袁吉伟看来，短期内房地产市场行业景气度面临较大下行压力，一方面销售资金回笼放缓，外部融资渠道受阻;另一方面房地产企业的债权融资、信托融资等大量到期，如果不能有效调配资金，很容易出现资金链断裂。从过往经验看，历次调控房地产和房地产信托的严监管政策都会增多市场房地产信托违约规模，并在调控后的半年到一年达到违约高峰。因而在未来一段时间，房地产信托风险防控压力增大。
合规、风险指标面临双向承压
一直以来房地产信托就备受业内关注，一边是房企对资金的渴望，一边是监管的不断严控，房地产信托的成立规模也在持续波动。来自中国信托业协会发布的数据显示，2020年二季度末，房地产资金信托余额为2.5万亿元，同比2019年二季度末2.93万亿元下降14.68%，环比一季度末2.58万亿元下降3.1%。
今年6月，银保监会关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知中提到，信托公司存在未严格执行房地产信托贷款监管政策，向不满足“四三二”要求的房地产开发项目提供贷款;直接或变相为房地产企业提供土地储备贷款或流动资金贷款;以向开发商上下游企业、关联方或施工方发放贷款等名义将资金实际用于房地产开发，规避房地产信托贷款相关监管要求等问题。
在全行业收缩的时候，房地产信托产品的合规性和风险性亟待检验，在廖鹤凯看来，房地产业务阶段性规模受限，不过存量规模依然很大，对信托公司来说，后续可以持续提升股权投资比重，待政策成熟可以加快布局房地产信托投资基金(REITs)业务。
正如袁吉伟所言，房地产信托被严监管预示着传统信托业务的增长空间将越来越受到制约，传统粗放的高增长模式越来越难以持续。他进一步指出，信托公司要实现长期可持续发展，就要顺应我国经济社会转型发展的新趋势，顺应监管新要求，明确新的有效业务组合和市场方向，塑造与之相匹配的专业能力，获取新的增长驱动力，提高市场竞争力，占据资管新时代的一席之地。