❶ 福建自贸区金融财税创新体现在哪些方面
一、人民币跨境使用亮点纷呈
包括跨境投资、台湾地区同业拆借、境外人民币借款、境外发行人民币债券、基金公司和租赁公司业务经营、人民币资金池、人民币衍生品跨境交易、个人跨境人民币业务等。主要亮点：
一是提出了账户管理新思路。根据福建实际情况，探索建立与自贸区相适应的账户管理体系，将按“先易后难、稳步推进，成熟一项、推进一项”的原则，先利用现有的人民币账户管理体系，办理各项自贸区创新试点业务，待创新业务运行一段时间后，再进一步研究完善福建自贸区账户管理体系。
二是直接投资项下跨境人民币结算采用负面清单管理。银行业金融机构可按规定凭区内企业提交的收付款指令，为其直接办理跨境投资人民币结算业务，并按负面清单管理模式为区内企业提供直接投资项下人民币结算服务。这意味着自贸区直接投资项下的跨境人民币使用结算流程将进一步简化，极大促进跨境投资便利化。
三是进一步拓宽融资主体和融资渠道。首先，在融资主体方面，允许区内金融机构与企业从境外融资，人民银行对境外融资上限实施宏观审慎管理。其次，在融资渠道方面，除了从境外借款外，区内金融机构与企业还可以在境外发行人民币债券，并可根据实际需要调回自贸试验区使用。这些政策的落地实施，将有利于区内金融机构与企业调整负债结构，降低融资成本，改善生产经营状况。
四是创新基金公司、租赁公司、人民币资金池等业务管理新模式。在自贸区设立的跨境人民币投资基金，可以开展跨境人民币双向投资业务；在自贸区设立的租赁公司可以开展跨境租赁资产交易和跨境资产转让，金融租赁公司可在境内发行、交易金融债券以及非金融租赁公司在银行间市场发行非金融企业债务融资工具；区内的跨国公司可根据自身经营需要备案开展集团内跨境双向人民币资金池业务，在经营时间、营业收入与净流入限额等准入条件方面进一步放宽限制。
二、外汇管理改革精彩频现
包括限额内资本项目可兑换、外债宏观审慎管理、跨国公司外汇资金集中运营管理、人民币与外币衍生产品交易、货物贸易待核查账户、融资租赁等。精彩点主要有：
一是实行限额内资本项目可兑换。允许符合条件的区内机构，按照自然年度跨境收入和跨境支出均不超过规定限额的原则，通过资本项目—投融资账户，在限额内自主开展跨境投融资活动，且限额内实行自由结售汇。目前，这个限额暂定为等值1000万美元，国家将视宏观经济和国际收支状况进行调节，本着风险可控的原则，待条件成熟后再稳步推进。该项政策将为区内企业自主灵活地运用资金开展跨境投融资活动提供更大的便利和服务，有利于企业在有效防范风险的同时不断拓宽境内外投融资渠道。
二是推动外债宏观审慎管理。符合条件的区内机构将实行外债比例自律管理，允许其在净资产的1倍内借用外债，国家将视宏观经济和国际收支状况调节。该项政策实现了中外资企业外债政策平等，有利于区内企业根据自身实力借用外债，满足企业经营发展需要。同时，区内企业外债资金实行意愿结汇，这将有利于企业防范汇率风险，提升经营能力。
三是大力支持发展总部经济和结算中心。放宽跨国公司外汇资金集中运营管理准入条件，允许银行审核真实、合法的电子单证，为企业办理经常项目集中收付汇、轧差净额结算业务，将有利于区内企业更好地利用国际、国内两个市场高效配置资源，促进贸易投资便利化。
四是支持银行提供人民币与外汇衍生产品服务。进一步放宽了对业务种类和主体范围限制，允许在区内注册的银行为境外机构办理符合条件的人民币与外汇衍生产品交易，并纳入银行结售汇综合头寸管理。在当前人民币汇率双向波动幅度加大的背景下，不仅有利于满足市场主体特别是境外机构规避汇率风险和套期保值的需求，还有助于提升银行服务实体经济的能力。
五是实施投资贸易简政放权。对于货物贸易外汇管理分类等级为A类的区内企业，货物贸易收入无需开立待核查账户，允许企业选择不同的银行办理经常项目提前购汇和付汇。简化了直接投资外汇登记手续，将其下放银行办理，外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇。
六是允许区内符合条件的融资租赁收取外币租金。区内融资租赁公司在向境内承租人办理融资租赁业务时，符合条件的融资租赁可以外币形式收取租金。该政策符合租赁行业发展实际，可有效解决融资租赁公司收入和支出的货币币种错配问题，增加区内融资租赁公司收取租金时的币种选择，有利于企业规避汇率风险。
三、金融服务创新点关注民生
突出通过提升现代金融服务水平改善民生，创新点有三：
一是支持符合条件的企业依法申请互联网支付业务许可开展业务，允许区内注册设立的台资非金融企业，依法申请支付业务许可。将充分发挥福建的对台优势，引入台资非金融支付服务组织提供支付服务，有利于推动对台电子商务深度合作。
二是允许省内银行业金融机构与区内持有《支付业务许可证》且许可业务范围包括互联网支付的支付机构合作，并按照有关管理政策为跨境电子商务（货物贸易或服务贸易）提供跨境本外币支付结算服务。
三是创建金融集成电路（IC）卡“一卡通”示范区。这意味着今后将大力拓展IC卡和移动金融在自贸区生活服务、公共交通、社会保障等公共服务领域的应用，提升现代金融服务水平。
四、进一步深化两岸金融合作
提出在货币合作和沟通联络机制等方面深化两岸金融合作，主要对接点包括：
货币合作方面，《指导意见》提出允许符合条件的银行为境外企业和个人开立新台币账户，允许金融机构与台湾地区银行之间开立新台币同业往来账户办理多种形式结算业务，提出试点区域性银行间市场交易等。有利于促进两岸企业跨境贸易和投融资便利化。
合作机制方面，支持在两岸金融同业交流合作基础上，完善两岸金融同业定期会晤机制，促进两岸金融合作与发展。近4年来，两岸金融同业利用海峡论坛金融子论坛建立了交流合作的良好机制，未来将争取进一步完善两岸金融同业定期会晤机制，促进两岸金融合作与发展。
五、密切关注金融改革风险点
《指导意见》从业务真实合规性、监测跨境资金流动、保护金融消费权益等方面对完善金融监管提出了要求。关注的主要风险点：
业务真实合规性方面，金融机构开展创新业务应具有真实合法交易基础，这有利于促使金融机构加强内控建设，实现稳健经营。
监测跨境资金流动方面，金融机构从反洗钱、反恐融资、反逃税等角度全面监测跨境、跨区资金流动，按规定及时报送大额和可疑交易报告；办理国际收支统计等要留存单证，建立和完善跨境资金流动风险监测预警指标体系，防止跨境资金大进大出，并建立和完善系统性风险预警、防范和化解体系，守住不发生系统性、区域性金融风险底线。
保护金融消费权益方面，金融机构完善客户权益保护机制，负起保护消费者的主体责任，建立健全区内金融消费权益保护工作体系。
《指导意见》的发布和实施，为福建自贸区金融改革创新明确了方向和任务，也为福建省金融改革开放和发展带来了新的机遇，福建省有关部门和机构将加快实施、深入推进，在经济发展新常态下，《指导意见》将推动福建自贸区金融乘风破浪、勇于前行！（转自福建自贸区官网）
❷ 何为跨境双向人民币资金池，跨境人民币集中收付
跨境人民币资金池在银行属于资金池类产品，归类于中间业务中的流动性产品的大类。最新的一份文件是2014年11月4日《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发【2014】324号）。该份文件相当于全国开展跨境资金池的操作细则。问题中所说的《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》（银发【2014】22号）的文件仅规定了上海自贸区内的资金池的相关问题，而且关于资金池的部分仅有区区的半页，顶多算是个指导性文件。人行关于这块业务政策文件变迁我后续会说到。
因为这个产品国家还处于推行试点阶段，就是银行和企业向当地人行申报一个批准一个，所以各家的账户体系、系统设置都有所不同。具体到产品可以分为准入条件、账户设置、行内流程、系统设置。
跨境双向人民币资金池是资本项目项下，跨国企业集团境内外成员企业之间开展的资金调剂和归集业务。经常项下跨境人民币集中收付是跨国企业集团对境内外成员企业的经常项下跨境人民币收付款集中处理，可采用轧差净额结算方式。
简单些说，就是资金池是属于资本项下的，不需要贸易背景，就可以划转资金。人民币集中收付需要实打实的贸易往来。同时，跨境双向人民币资金池和经常项下跨境人民币集中收付相类业务就构成了跨境人民币资金集中运营业务。所以有关跨境外币资金池业务的政策是放在《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》（2014年6月实施）规定的。
啊，为什么会有这个业务呢？因为之前资金的跨境流动在我国是严格限制，只有经常项下的贸易往来才能实现资金的跨境支付和汇兑，而资本项下的跨境流动必须经过有权机构的严格审批，在核准的额度内才可以跨境收支。现在国家想要推进人民币国际化，鼓励人民币走出去，所以想通过该项业务，微观上先提高跨国公司境内外关联企业自有资金集中调度和统一使用的便利性，使他们的人民币资金首先走出去。
❸ 我集团公司现在需要资金池的业务，希望各银行能都给个方案。
把资金汇集到一起 形成一个像蓄水池一样的 储存资金的空间 通常用在集资投资 房地产 或是保险领域
保险公司有一个庞大的资金池 赔付的资金流出和 新保单的资金使之保持平衡
银行也有一个庞大的资金池 贷款和存款的 流入流出 使这个资金池基本保持稳定
基金也是一个资金池 申购和赎回的 资金流入流出使 基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态
现金池（Cash Pooling）也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。
花旗银行对现金池的定义是：现金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。
汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对现金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。
目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。
我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。
在现金池框架内，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人。子公司在池里透支是贷款，要付息；相反，在池里存款是放款要收取利息。所以，现金池使集团与商业银行形成了紧密的战略联盟关系，具有独特的管理功效。即使通过结算中心或财务公司来进行资金管理的集团，也应该再导入现金池模式，使集团资金管理制度和流程更具效率。
[编辑]现金池的主要作用
随着市场全球化不断扩展，企业对流动资产的管理与集中性的要求也变得日益紧迫。同时，企业收购或合并带来了新的管理系统、与银行业的联系及账户结构，使得企业财务的整合过程变得更加复杂。于是，在成本降低、自动化推进与流程归并中，企业一直面临着各种压力。
典型的情况是，子公司希望保持与本地银行的关系或希望将资金放在当地银行，而子公司此类要求又必须放在整个集团的集中化资产管理过程中来考虑。另一方面，从总公司的角度，将开户银行个数限制在一个合理的范围内，或将资金统一放在总公司层面进行管理，是体现集团集中化资产管理优势的一个重要部分。
同时，国家各项法规的限制也在不断放宽，为企业资金有效管理和利用提供了更加便利的环境。例如，国家已出台一系列鼓励企业地区总部发展的法规，使人民币现金池成为一种受欢迎的流动资产管理方案。此外，对外汇现金池法规的出台也为企业更有效地管理自有外汇提供了基础。
具体而言，对一个跨国公司，尤其是在中国拥有众多附属机构的集团公司的财务总监而言，流动资金管理显得尤为重要。通常，财务总监管理企业流动资金的主要目的有四，一是在集团公司层面管理和控制整个集团的流动性资金需要，二是减少资金成本，三是在保证流动性的前提下获取最高资金回报，四是通过短期投资来积极管理闲置资金。
与此对应，通过建立现金池架构，企业财务主要的改善表现为以下三方面。
首先，减少利息成本。自动化资金集中结构降低了集团公司对人民币贷款的需求。公司内部的融资成本可以设置为低于人民银行贷款利率。不过，为避免转移定价问题，利率必须按照“正常交易关系”来设定，换句话说，利率水平必须也能适用于与第三方进行的类似交易。
其次，改进流动性管理。在现金池结构中，各子账户将保持最少的资金余额，以便充分提高整个集团的资金利用率和流动性。在日终，任何子账户余额的盈余或赤字都将被集中汇划到主账户。这样，过剩的流动资金可以得到更好的管理和控制——盈余资金可以从一些参加现金池的子公司账户中划转，用来资助其他现金短缺的实体。
第三，节约管理成本。维持很少的人民币贷款，可以减少公司对资金账户管理的成本。此外，报告服务能提供详细的信息报告以简化现金池的监控流程。花旗银行的流动性管理系统包括一套协调的预先定义报告以及通过花旗银行电子银行系统可达到的账户头寸跟踪。
[编辑]运作现金池需关注的几个具体问题
实质上，现金池是一种管理理念和管理方针，其有效运作并取得预期效果，需要对集团、各成员公司、银行之间错综复杂的资金配置与管控体制进行通盘设计、精心组织。
1、选择适宜的现金池运作方式
集团现金池通常需要借助外部银行系统的支持来完成，分为实体现金池（Physical Pool）和名义现金池（Notional Pool）。
实体现金池即账户零余额集合，指将若干分（子）公司的现金以现金集中或现金清零的形式管理，分（子）公司通过零余额子账户来完成业务分离。比如招商银行推出的现金池管理的基本操作是，集团总公司每日终统一上收各成员企业账户资金头寸，并集中到集团总公司“现金池”（CASH POOL）账户；集团总公司以现金池中资金及其统一向招商银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员企业的日间透支额度；在约定的透支额度内，若日间成员企业账户余额不足，以账户透支的方式自主对外付款；日终，集团总公司与招商银行统一清算，以现金池资金或授信项下融资补足各成员企业透支金额。
名义现金池，是指用各银行账户中的不同现金头寸产生的综合盈余来抵补综合赤字。其运作机制是：每个参与现金池的公司保留归于现金池的货币所在账户，然后银行综合所有参与账户，综合结出一个净额以反映现金头寸，并没有实际资金转移。
尽管现金池成员属于同一个母公司，但仍维持法律和税务上的相互分离。由于我国法律限制企业间的借贷行为，因此集团内部各子公司主要通过“委托贷款”（或协议转账）的方式实现实体现金池管理。
另外，按是否主要借助于银行来考查，现金池可分为以银行为中介的现金池与以企业集团财务公司为中介的现金池。
以银行为中介的现金池，是采用多对多的委托贷款方式，即每个法人公司都可能是委托存款的提供者和委托贷款的需求者，现金池中的委托存款余额不小于委托贷款。集团企业和法人关联公司的账户超过目标余额（由于每笔委托贷款都要缴纳印花税和利息收入营业税，零余额账户不经济、没有必要）的部分，上存至委托存款账户或归还时间最早的那笔借入委托贷款。如果出现导致现金池中的委托存款余额小于委托贷款余额的借入委托贷款请求，由委托存款余额小于委托贷款余额的部分形成资金需求企业的账户透支。
以企业集团财务公司为中介的现金池，服务仍由银行提供，不同的是银行并不是以委托贷款中介出现，而是以现金池软件和支付中介的身份出现，其原理比以银行为中介的现金池要简单得多。集团内的法人公司富余资金统一上存到财务公司的委托存款账户，需要资金的企业在委托存款大于委托贷款的金额内借入委托贷款，借入的委托贷款不足支付请求的部分可通过银行或财务公司提供流动资金贷款解决。
2、现金池管理必备的内部制度体系
现金池实质上是一种集团集权、资金集中管控的制度，需要通过培训、内部沟通来构造一个以集团整体效益、竞争能力最大化，而不是以子公司个体或单笔资金业务成本高低为导向的公司文化，子公司管理层对现金池的认同、支持和配合是最为关键的基本前提。
由于子公司是独立法人，母公司对子公司的控股比例有全资、绝对控制、相对控股等大小差异，所以推进现金池，不仅要与子公司“少数股东”进行必要协商，而且要根据现金集中的“深度”和“广度”设计不同的集中管理体制。并且，在现有制度下，集团将上市的子公司纳入集团现金池管理范围必须特别慎重。（详见《资金集中管理的尴尬与败局》）
配合现金池管理，迫切需要建立和完善集团内部操作流程、内部岗位职责、信息沟通、资金授权划分、资金分类预算、内部委托贷款规则、内部审计、业绩评价等一系列制度。以资金预算为例，应该围绕“资金预算——资金审批——资金营运——业务控制——风险防范——决策支持”等流程，做到年预算、月平衡、日调度。在集团资金管理中必须坚持无计划的事不办、无预算的钱不花等资金管理原则，强化全面资金预算管理，严格按照预算控制资金流动。
3、集团总部要着力提升四种能力
推行现金池业务考验着集团下属企业是否能够服从大局，并把集团整体效益最大化而不是子公司局部利益放在首位的心态。相对来说，最大的被考验者是集团总部，因为现金池业务把集团总部彻底推到整个集团资金配置最前沿，是集团资金管理的“桥头堡”。集团总部必须具备很强的资金筹划、适时配置资金和投资决策能力。但是，据我们调查分析，一批集团不能推行现金池业务的最大障碍可能是集团总部的软弱，总部“总”不起来。
打造资金管理的强势集团总部是现金池业务取得长期、实质效果的制度安排。为此，集团总部提升四种能力。
首先是集中统一的对外融资能力。现金池之所以称之为“池”，一定要足额的现金储备为前提。总部应该能够经过测算分析，把握集团内的资金需求总规模，通过融资权力的集中与统一，确保总部强大的融资能力，保证充足的现金供应。
其次是集团总部的资金调度能力。现金池业务是以委托贷款的形式，把拥有多余头寸账户的资金转移到透支账户上，进行集团内部调拨、转移，集团既管理贷款发放，同时还要负责资金回笼。这种跨地域、跨行业、跨企业的调度与配置是高风险理财业务。在提高资金运用效率的同时确保资金的安全，防止集团资金链断裂是需要高超的资金调度能力的。
第三是集团总部的资金控制力。依托现金池这一平台，集团总部应该健全资金管理体系和制度，实现资金管控的标准化、规范化和一体化。集团管控的对象不仅仅是现金资源及其配置，还要能够深入到所属企业内部的经营与业务运作中，密切关注所属企业未来一段时间的产品竞争能力、业务领域优化及其市场份额的增长，把现金池管理与业务经营管理结合起来。
最后是总部对下属企业高质量的服务能力。现金池业务要求总部把对所属企业的管理与服务有机结合起来，寓服务于管理之中，在管理中强化服务。这种服务包括三个层面：首先是提供资金服务，保证下属企业生产经营正常的资金需要；其次是资金、市场等方面的信息服务；最后是总部应该适时对下属企业提供财务管理上的指导、咨询服务。
[编辑]现金池实例
现金池的建立，在国际国内有广泛的应用，国际上最为著名的就是GE公司“现金池”，而国内开展较为成功的是中石油和广东交通集团。现在以GE在中国的“现金池”为例，详细描述现金池的最佳实践。
2005年8月，国家外汇管理局批复了通用电气（GE）通过招标确定招商银行实施在华的美元现金池业务。GE目前在全球各地共有82个现金池，此次招标是GE第一次在中国大陆运用现金池对美元资金进行管理。GE在中国的投资是从1979年开始的，迄今为止已经投资设立了40多个经营实体，投资规模逾15亿美元，投资业务包括高新材料、消费及工业品、设备服务、商务融资、保险、能源、基础设施、交通运输、医疗和消费者金融等十多项产业或部门，GE在中国的销售额从2001年的10亿美元左右增长到2005年的近50亿美元。随着业务的扩张，各成员公司的现金的集中管理问题由于跨地区、跨行业的原因显露出来。在GE现金池投入使用之前，GE的40家子公司在外汇资金的使用上都是单兵作战，有些公司在银行存款，有些则向银行贷款，从而影响资金的使用效率。只有其人民币业务在2002年才实现了集中控制，人民币的集中管理也是通过现金池业务的形式由建行实施的。
GE在中国的销售收入中绝大部分是美元资产，而2004年以前我国外汇资金管理规定：两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币进行转账。这其实意味着对于在华的跨国公司来说，即使子公司账上有钱，母公司也不能使用，如此一来，GE在中国的美元业务的集中管理就不能实现。直到2004年10月，外汇管理局下发《关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题的通知》，提出“跨国公司成员之间的拆放外汇资金，可通过委托贷款方式进行”。在这种情况下，GE公司与招行合作，规避政策壁垒实现了跨国公司集团总部对下属公司的资金控制。另外，以前GE的40个子公司的国际业务都是各自分别与各家银行洽谈，一旦GE总部将外汇资金上收之后，各子公司的开证、贴现等国际业务将会统一到招行。
GE公司在中国设立一个母公司账户，在每天的下午4点钟，银行系统自动对子公司账户进行扫描，并将子公司账户清零，严格按照现金池的操作进行。例如，A公司在银行享有100万美元的透支额度，到了下午4点钟，系统计算机开始自动扫描，发现账上透支80万美元，于是便从集团公司的现金池里划80万美元归还，将账户清零。倘若此前A公司未向集团公司现金池存钱，则记作向集团借款80万美元，而B公司如果账户有100万美元的资金盈余，则划到现金池，记为向集团公司贷歉，所有资金集中到集团公司后，显示的总金额为20万 美元。
这种做法实现了集团内部成员企业资金资源的共享：集团内部成员企业的资金可以集中归拢到一个“现金池”中，同时成员企业可以根据集团内部财务管理的 要求有条件地使用池内的资金。总部现金池账户汇集了各成员单位银行账户的实际余额，当成员单位银行账户有资金到账时，该笔资金自动归集到总部现金池账户； 各成员单位银行账户上的实际资金为零，各成员单位的支付资金总额度不超过集团规定的“可透支额度”；成员单位有资金支付时，成员单位银行账户与总部现金池 账户联动反映，实时记录资金变化信息；实行集团资金“现金池”管理，盘活了沉淀资金，提高了资金利用率。通过管理过程中的可用额度控制，成功降低资金风 险。
究其本质，招商银行的GE美元现金池项目就是对委托贷款的灵活应用。双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，从而实现了整个集团外汇资金的统一营运和集中管理。
[编辑]对国企资金管理的思考
GE的案例其实是一个关于集团资金集中管理的常见做法。现金池只是集团资金管控模式之一。但是这种模式所显示的财务管理理念和资金调控技术，值得总结、提升和推广。集团总部要发挥“总部”的作用，不仅要对下属各子公司的资金收支进行实时监控，而且要强化集团内部资金调剂，灵活资金头寸，优化资金配置，降低现金持有规模，加速资金周转，提高集团总体资金使用效率。公司总部对于公司资金控制上的“无能为力”，各控股子公司独立作战。放任自流的现象绝非个案。实践表 明：公司在现金控制上的分权体制的结果会降低公司盈利能力，加大公司财务风险，而以把控现金流为重点的财务集中管理是惟一理性的制度安排。
与GE现金池业务相类似，我国一些大型集团资金集中管理模式有收支两条线、设立内部银行、结算中心，利用集团财务公司等，以结算中心和财务公司两种方式居多。结算 中心通常是由企业集团内部设立的。办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，通常设立于财务部门内，是一个资金运作的职能部门。而财务公司是 集团公司下属的、由人民银行批准的非银行金融机构，它作为集团企业的子公司设立。无论是结算中心还是财务公司，尽管都须借助于外部商业银行才能履行其职 责，但是对于“现金池”业务来说，集团资金管理主要是依托商业银行，或者说银行已经成为集团实现各成员单位资金集中运作和集团内部资金共享的管理主体之 一，而不仅是资金管控的“配角”。相对于结算中心或财务公司，引入现金池可以充分享受银行提供的资金结算。
集团总部要着力提升资金筹划、调度配置，投资决策能力。推行现金池业务，考验着集团下属企业能否服从大局并把集团整体效益最大化放在首位，同时也考验着 银行的服务水平与质量。但是相对来说，最大的被考验者是集团总部，因为现金池业务把集团总部推到整个集团资金配置的最前沿，成为集团资金管理的“桥头堡”。集团总部必须具备很强的资金筹划、适时配置和投资决策能力。
❹ 两头资金池是什么意思
“两头资金池”简单来说，就是境内和境外都有银行账户，在收到境内汇到的人民币汇款后，由地下钱庄操作，将境外等额外汇汇到指定的银行账户，达到将境内资金实质转到境外的目的。
❺ 工商银行的资金池有什么功能
工行的资金池应该是目前业界功能最齐全的产品了，工行资金池可以有定额归集、零余额归集、留底余额归集、手工归集等多种资金集中方式；目标余额下拨、等额下拨、额度内下拨、手工下划等多种资金下拨方式；日间透支或联动支付两种资金调剂方式；内部计价和委托贷款两种资金成本核算方式。资金池可以通过多种功能的组合搭配帮助企业实现个性化的流动性管理。
❻ 跨国公司本外币资金集中运营管理的模式是什么样的
1 跨境人民币双向资金池模式
其一般业务模式 企业集团总部指定一家区内注册成立并实际经营或投资的成员企业之间开展跨境人民币资金的双向流通 以便集团内境内外成员企业之间开展可跨境人民币资金池的双向资金的双向流通 以便集团内境内外成员企业作为办理跨境双向资金池业务的主体，通过其所开立的人民币专用存款账户（该账户不得与其它资金混用），将境内资金池和将境外资金池对接 通过上存下划的方式，实现公司境内外资金 (入池资金应为企业经营活动和实业投资活动的现金流）的双向自动归集和成员企业的自由划转，由此集团可以自主统筹调配境内外资金 2 外汇资金集中运营管理模式 符合要求的区内企业可以开立国内外汇资金主账户 办理经常项目外汇资金集中收付 经常项目轧差净额结算 集中结售汇开 国际贸易结算中心业务 还可以同时开通与境外资金主账户连通国际外汇资金主账户 在规定额度内 在规定额度内 两个账户的资金可以自由划转
❼ 如何加强银行资产创新管理
本文将以中国工商银行(下称工行)为例
一、现金管理业务对于集团企业资金管理的必要性
集团企业客户的主要特点为成员单位众多，股权结构复杂，地域分布面广，甚至部分需要“走出去”的跨国集团企业的业务已经涉及到国外的范围。伴随着集团企业规模的不断扩张以及组织结构的不断复杂，集团整体的资金管理趋于多元化、复杂化。相比传统的单一企业的资金管理，集团企业的资金管理产生了许多新的特点：
1、集团资金管理工作日趋复杂。由于集团成员单位的数量众多、地域分布广泛，集团资金管理的工作强度比传统单一企业资金管理的工作强度大幅增加，而且不同成员单位有不同的资金运用习惯，导致集团资金管理工作更加复杂冗繁，增加了集团对整体资金管、控制的难度。
2、集团组织结构和产权结构复杂多样。集团企业内部成员单位的组织结构和产权结构非常复杂，有的成员单位是全资或控股子公司，有的成员是上市公司，另外可能还有一些经过联合或兼并而加入集团企业的成员单位，他们都具有相对独立的经济利益，拥有法人地位。由于我国法规禁止不同法人进行没有贸易背景资金划转，集团企业的资金集中管理以及成员单位间的资金划转需要通过银行委托贷款实现。
由于传统企业内部资金管理在自身能力以及适应法规等多方面已经不能满足集团企业的资金管理需求，因此必须通过银行的现金管理业务来协助完成企业集团的各项资金管理需求。
二、集团企业资金管理的主要需求
资金管理的直接目的无非是加快资金的流动性，保障资金的安全性，提高资金的使用效率。在实际业务中，集团企业资金管理通常包括以下几方面的业务需求：
1、实现资金集中管控、保证正常收付。
集团通过对资金的收、付、调、拨、借、贷进行集中管理，实现集团对下属成员企业运营的有效管理与调控，避免内部单位各自为政。集团将各成员企业盈余资金及时调入集团公司，确保资金的集中统一使用，可以利用规模效应追求更高的资金收益，使集团整体资金的运用更加科学合理。在加强资金管控的同时，集团还希望下属成员企业的资金收付不受影响，这要求商业银行既能保证成员企业资金的正常使用，又能达到资金管理的目的。
2、通过资金统一调度、实现以丰补欠。
集团内各单位业务范围、生产周期不同，形成了各企业在资金使用时间和空间上的差异。就某一时间来说，在部分企业资金短缺的同时，其他企业可能存在着资金盈余；就某一企业来说，生产周期的某个阶段存在资金短缺问题，而在另一个阶段则可能产生资金盈余。通过集团的统一调度，可实现成员企业间现金的相互调剂，降低整个集团内各成员企业的融资成本或提高各成员企业富余资金的收益。
3、统一对外筹资，降低对外融资成本。
集团根据企业生产经营特点和集团发展的需要，如果在内部资金调度调节之后，仍然有资金缺口，可以通过规划整体的筹资需求，统一向商业银行提出申请借款计划，统一办理贷款筹措资金。在保证集团生产经营活动的正常进行的基础上，集团统一对外筹资能够提高自身信用等级，提高融资能力，争取到更加优厚的贷款政策，从而降低对外融资成本。
三、对集团企业资金管理需求的解决方案
1.建立多样化的集团账户架构，全面增强集团财务管控能力。
集团以及各成员单位开立的银行账户是企业资金的最终沉淀场所，集团总部及其成员单位的账户可统一在某商业银行开立，集团借由对相关账户的余额管理、收支控制，实现对集团企业的现金流的管理与控制。
下面以工行为例，介绍如何通过商业银行现金管理业务加强集团企业资金管理工作。
首先，工行可协助集团及各成员单位在各自所在地开立银行结算账户，提供最优质快速的账户开立服务，并按照集团资金管理的需要，提供银行柜台、网上银行等多种渠道，手动或自动的资金流动管理服务。
其次，对于财务高度集中管理的集团客户，工行可以协助其开立异地同名账户。通过统一在集团总部所在地办理开户手续，实现在全国各地的银行结算账户的开立工作，流程简便快捷，同时还可省去异地财务人员的各项成本及费用。
对于有内部资金调剂需求的集团客户，工行在基本账尸体系的基础上，为客户建立了财智账户一一资金池体系，在其各成员单位账户以及集团总账户之间建立起资金拆借的内部融资关系，通过集团内部的以丰补歉，实现集团自由资金的最大化利用。同时，通过财智账户独有的帐户体系，集团内部资金流动可以通过委托贷款的方式进行划拨，在实现资金池功能的同时，最大限度的规避了我国法律中不同法人企业之间的不能直接进行资金划拨的风险。
对于设有财务公司的大型集团客户，工行针对财务公司的功能特点，提供功能强大的集团账户架构。在集团账户中，财务公司在工行开立的银行结算账户作为账尸体系中的一级账户，实现对所有账户的资金归集、实时监控以及余额管理；各成员单位在工行开立的银行结算账户作为二级账户，收入资金实时上划财务公司(一级账户)，支出资金实时联动财务公司(一级账户)对外支付。财务公司可以在保证各成员单位自身收支体系不变的情况下，实时实现集团整体的存款余额以及收支明细的反映，充分履行财务公司的自身职能。
2.以全面丰富的收支管理，确保集团资金的快速流动。
工行现金管理服务可为客户提供多种的收支渠道以及丰富的收支管理控制功能，确保客户保持良好有效现金流动状况。
(1)资金对外的收付手段
在资金收支方面，工行可以提供丰富有效的结算手段。除了银行网点可以提供全面的结算服务外，该行的自助终端、网上银行，以及银企互联系统，也均可以为客户提供便捷的结算服务，确保客户收付款的及时有效。此外，该行研发推出了即时通、支票直通车、国内信用证等特色产品，进一步满足不同客户的个性化需求。即时通业务可以实现账户的异地收付转账以及现金收支；支票直通车可以实现在出货的同时，实时实现货、款两清；国内信用证既可以保证买方对于商品多样化要求，也同时保护了卖方收款的及时可靠。
(2)集团资金的收支控制
工行现金管理业务可以协助集团进一步对账户收支进行管理。通过现金管理业务，集团可以控制账户的收支功能，指定成员的单位银行账户收支方向，从而确保现金流动方向。其中，“收支两条线”便是典型的账户收支管理模式。集团成员单位在该行分别开立“收入专户”和“支出专户”，收入专户用于收缴各类收入款项，并及时向集团总部上划；支出专户用于各类成本以及费用的支出。“收支两条线”模式协助集团对成员单位“收入专户”与“支出专户”分别实行只收不付和只付不收的控制，“收入专户”资金只能向集团总部上划，“支出专户”资金仅能够来源于总部的划拨，由此集团资金便形成了单方向流动。通过以上账户余额和收支功能的管理、控制，商业银行现金管理业务可以协助集团严格控制资金管理中的关键环节，形成强有力的资金管理能力。
3.灵活强大的资金池系统，最大限度利用现有资金。
目前，我国法律不允许不同法人企业之间的直接借贷，即使隶属于同一集团，也无法进行无贸易背景的直接资金划拨。为此，不同法人企业之间共享现金资源的唯一途径是金融中介机构以委托贷款的方式运作，提供集团资金管理的解决方案，其中金融中介机构主要指的是财务公司或商业银行。就目前情况来看，国家对集团企业开办财务公司条件限制较多，门槛较高，因此仅有少部分大型国有企业能够成立财务公司。绝大部分的企业需要通过商业银行的委托贷款中介职能来建立资金池架构，实现内部资金融通。
资金池业务指同一集团企业之间的不同成员单位，利用各自盈余资金，汇集建立统一资金联合体(资金池)，或利用规模优势追求更高的资金收益，或通过相互调剂满足部分成员的资金缺口，形成内部融资，进而提高集团整体资金收益或降低融资成本的金融行为。
针对集团客户内部融资的业务需求，工行研发推出的现金管理本外币资金池系统一一“财智账户”，通过建立主账户、成员账户二级账户架构，并且通过委托贷款实现主账户与成员账户之间的资金拆借，从而实现各成员账户通过主账户实现整个资金池额度的共享使用。
“财智账户”通过成员单位委贷专户、账户关系连接、成员单位保留额度和成员单位借款额度等多项参数设置，实现了集团公司对成员单位资金归集、集团内部融资、主分账户实时联动、自动委托贷款、委托贷款计息等多项功能，能够圆满的协助各类大型集团在法律允许的范围内合理的积极共享、统筹规划以及集中管理集团资金。
❽ 外汇资金集中管理的外汇资金集中的管理效应
(一)降低结售汇成本，提高集团整体收益
在我国当前的结售汇体制下，跨国公司在实行资金集中管理之前，由于内部外汇资金不能互相调剂，加之账户限额所制约，经常出现外汇资金多的成员公司结汇，而外汇资金少的成员公司购汇的情况、成员公司自身在外汇收入多的月份需结汇、外汇收入少的月份需购汇的情况，频繁的结售汇增加了各成员公司的工作量和跨国公司的外汇资金成本。在实行资金集中管理后，畅通了跨国公司与成员公司之间的外汇划拨渠道，各成员公司间、成员公司与集团公司间可相互调剂外汇资金余缺，减少了不必要的结售汇环节，节约了财务费用，降低了资金使用成本，提高了跨国公司的整体经济效益。
(二)提高风险控制水平，有效规避汇率风险
外汇资金集中管理后，跨国公司可根据各成员公司资金预算情况，对集团外汇资金统筹规划，在集团内部自主调配外汇资金余缺，并根据进口付汇币种、金额及期限，协调安排出口收汇币种、金额及期限，进而实现集团内部资产与负债的币种及期限匹配。这样，在当前国际市场货币汇率波动较大的情况下，跨国公司可以通过优化集团币种及期限结构，达到规避汇率风险，节约资金成本的目的。同时，外汇资金的集中管理，其规模效应也利于跨国公司组织专业团队，以防范风险与保值为原则，有序地开展规避汇率风险的管理工作。
(三)提升资金管理水平，实现资金最优配置
外汇资金集中管理的实施，有利于形成了规模庞大的“资金池”，便于跨国公司实现集团对外汇资金的流量和流向进行全面监督和统一调控，确保集团外汇资金协调、有序、可控运行。外汇资金在分散管理模式下，各子公司为了方便结算，各自在银行开户，造成多头开户、多头贷款，结果使外汇资金使用效率低下，持有成本上升。而在集中管理模式下，通过将各成员公司盈余外汇资金集中在一起，集团既可以通过和银行谈判，谋求更高的外汇存款利率及相应利息收入，并通过短期投资等方式获取投资收益，实现集团闲置资金效用的最大化。集团又可通过银行以委托贷款方式实现集团内部资金的有效调度，实现集团资金的有效配置。
(四)统一资金预算，提高资本预算管理水平
外汇资金集中管理的实施，强化了集团公司对各成员单位资金预算的控制能力，由过去单纯事后检查和监督转变为事前防范、事中控制、事后监督的管理体系，对经营活动可以进行有效地监控，有效防范了违规操作事件的发生，提高了预算对风险的控制能力。同时，跨国公司的外汇资金集中管理，客观上改变了以往单一的资金预算管理体制，形成了本、外币一体的预算管理体系，使资金预算管理向更科学、更规范的方向发展。
