⑴ 請問應收賬款有何風險
企業應收賬款風險 應收賬款是企業對外賒銷產品、材料、勞務等項目而形成的應向對方收取相應款項的一種外置資產。該資產被對方經營所用，本企業卻無法控制，只有變現為現金流入本企業後，才能參與到本企業的再生產過程中，為企業創造新的收益。而這一過程的長短，對企業經營效果來說影響較大，令企業管理者感到棘手，難於操作。企業在擴大銷路、增加銷售收入的同時也形成了應收賬款風險，主要體現在：1.1應收賬款佔有大量的流動資金，加劇企業周轉資金不足的困難。企業在賒銷產品時，發出存貨，貨款卻不能同時收回，而企業對逾期不還款的客戶又不能採取相應措施，致使企業流動資金被大量佔用，長此以往必將影響企業流動資金的周轉，使企業貨幣資金短缺，從而影響企業的正常開支和正常生產經營。 1.2應收賬款增加了企業現金流出的損失。從賒銷的賬務處理可以看出賒銷雖然使企業產生了較多的收入，增加了利潤，但沒使企業的現金流入增加，反而使企業不得不墊付資金來繳納各種稅金和支付費用，加速了企業的現金流出。 1.3應收賬款誇大了企業經營成果，使企業存在著潛虧或損失。企業確認收入時遵循權責發生制原則，將賒銷收入全部記入了當期收入，因此，企業本期利潤的增加並不能表示本期現金收入的增加。如果企業應收賬款大量存在，存在壞賬的可能性也會隨之增加。這樣，等於誇大了企業的經營成果，而對可能發生的損失不能充分估計。 1.4應收賬款增加了企業資金機會成本。首先，被應收賬款佔用的資金，客觀上要求在經營中加速周轉，得到回報，但由於應收賬款的大量存在，特別是逾期應收賬款的比例在不斷上升，導致被佔用在應收賬款上的資金喪失了其時間價值。其次，因應收賬款而引起在催收過程中，迫使企業投入大量的人力、物力和財力，加大了催收成本；同時，因大量資金被沉澱，借款時間被延長，增加利息費用。由於各種成本費用加大，使得資金喪失了贏利機會，增加了資金的機會成本。
⑵ 應收賬款類信託如何解釋
業內人士介紹，應收賬款類信託的基本模式是，購貨單位將應收賬款的受益權轉讓給信託公司，信託公司發行信託計劃募集資金，將這筆錢支付給賬戶核算企業，作為企業應收賬款收益權的對價，應收賬款順利回收時，就用於支付信託投資人的本金和收益。
今年以來實體經濟疲弱，很多平台公司、企業普遍面臨著經營和融資困境，導致應收賬款佔比持續升高。但應收賬款不能帶來現金流入，於是不少公司就通過信託公司發起信託計劃募集資金的形式，將應收賬款提前利用，增加現金流入，加快資金周轉速度。
近期，應收賬款類信託的發行日趨增多，最新統計數據顯示，今年6月至8月中下旬，該類信託產品共發行了60多款，實際募資規模241.6億元，規模最小的也有1億元。
事實上，應收賬款類信託並不是新鮮事物，「這類信託一直都有 ，以應收賬款收益權作為融資標的進行融資。但是從發行的產品來看，應收賬款類信託產品是較以往增多了，像中融很多是以財產權信託形式出現。」 用益信託工作室研究員顏玉霞向記者介紹說。
預期收益率最高可達12.5%
因為企業經營困難成為普遍現象，導致應收賬款佔比持續升高，將其「類資產證券化」成為一種很好的選擇，這類信託的預期平均收益率為8.84%。
近期，某信託公司發行了一款應收賬款類信託產品，規模達5億元，資金用於購買西安高新控股有限公司向西安高新區管委會的應收賬款受益權，高新控股將該筆資金用於西安高新區魚化基礎設施建設項目，產品投資期限為24個月，可延期12個月，預期收益率達9.5 %。
而日前另一家信託公司成立的一款應收賬款信託計劃，募集資金用於太湖文化論壇環境配套工程管線建設工程和後塘路建設工程，產品投資期限為2年，預期收益率高達12.5%，比收益率占排行榜首位的房地產信託還高。
風險不可小覷
應收賬款類信託的收益在各類信託排行靠前，但是高收益背後必然蘊含著高風險。據了解，在這類信託產品的背後，85%的交易對手都是地方融資平台公司。近兩年，監管部門、銀行對平台融資都非常謹慎，作為個人投資者，對這類信託產品更應詳細了解。
一位業內人士介紹說，應收賬款是企業交易行為產生的債權，如果還款人信用級別不高的話，將很難獲得安全保證。因此，這類信託計劃多數會投向與政府有關的資產，這就限制了投資領域的資產范圍。由於應收賬款類產品的風險在於借款人的還款能力，因此這類產品的風險比「基礎設施建設」的信託貸款類產品略高。
「應收賬款類信託同特定資產，收益權、股權收益權信託的性質是一樣的，只不過是權益標的不同，風險主要還是要看融資方的還款實力或應收債權對應債務人的還款能力。」顏玉霞表示。
一位業內人士建議，首先，投資者要弄清產品背後的交易對手，也就是弄清楚融資方是誰。投資者應該優選省市級的項目，而非區縣級項目。其次，還要考察應收賬款的債務人，最好選有財政或人大決議或出具相關文件對應收賬款進行承諾。再者，要考察增信措施的設置，最好項目的增信措施為股權、土地抵質押或第三方擔保等模式，但應該避免選擇擔保方為普通私人公司的產品，因為這些公司規模小，實力相對較弱，做擔保並無實際意義。
另外，信託規模相對應收賬款的折扣率越低越好，據了解，目前的產品中，1年與2年應收賬款對應產品的折扣率差別很大，3折～9折都存在，某地產公司的應收賬款信託甚至以與原始賬面債權本金1：1的價格受讓。折扣率越高，風險就越大。
而應收賬款類信託的兌付風險問題，也讓很多人表示擔心。個別公司財務造假，利用關聯子公司進行虛假經營往來，虛增營收，形成大量應收賬款的事層出不窮，這無疑會增加產品的兌付風險。對此，顏玉霞表示，信託公司在接項目之前會做盡職調查報告，對相關的財務狀況也會進行調查，但是這種風險確實是可能存在的。
⑶ 企業應收賬款有哪些風險
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1、降低了資金使用效率，直接導致效益下降。其實不用多說應收賬款收不回來，企業里的任何一個老闆或者是財務人員都知道，應收賬款收不回來就意味著我的資金在別人那裡，我的錢在別人那裡。別人把錢沒還給我，所以我的資金使用效率肯定是很低的，然後直接會導致我的效率下降，並且我的物流、資金流會不一致，貨物銷售出去了，錢卻沒回來。對於發出商品開出的發票貨款等等都不能同步的收回，沒有現金流入的銷售業務，損益以及我們的銷售稅金還要交，這句話怎麼理解呢？就是一批貨賣出去了，對方沒給我錢，如果說我這個時候涉及到這是一筆銷售的業務，銷售的業務是要交稅的，我還得墊稅錢，所以在此我們銷售的稅金還要上繳。對於我來說，我的資金流出是非常巨大的，所以沒有現金的流入，同步還要有稅金流出，這對於我企業來說是很不利的。
所以我們要知道，應收賬款收不回來，肯定是佔用了我的資金，那麼我的資金使用效率肯定是很低很低的。
2、誇大了經營成果，什麼叫誇大了經營成果？大家知道既然是銷售，既然是賒銷，形成了應收賬款，賒銷這一塊來是要形成收入的，收入一增加，但是這個應收賬款錢都沒收回來，你把收入增加了，利潤是不是也增加了，利潤增加，經營成果是不是也擴大了？所以在此我們要知道，經營成果的擴大源於收入的增加，源於錢也收不回來，收入增加同步利潤誇大。這個時候誇大了經營成果，最終形成壞賬，我去沖銷壞賬，確認壞賬的時候利潤馬上急劇下降。所以錢收不回來的時候，它會增加利潤，一旦確認了壞賬之後，利潤急劇下降。
3、加速了現金的流出，這一點就不用說，其實剛剛給大家說過了，因為錢沒收回來，但還要交稅金，各種各樣的稅金，各種各樣的費用我還得支付，那這個時候我整體的現金流出是增加的。
4、影響營業周期，什麼叫營業周期？所謂的營業周期，就是取得存貨到發出存貨或者是銷售存貨到收款，這個模式裡面我們要清楚，取得存貨到銷售存貨，這是叫存貨的周轉期。但是這個存貨賣出去了，錢不一定能收回來，那麼存貨銷售出去到收款這個時期又叫應收賬款的周轉期。把這兩塊內容加起來（存貨周轉期+應收賬款周轉期，就是企業的營業周期）。那這個時候我們就要清楚了，如果這個應收賬款收不回來，長期收不回來，它的營業周期是不是也會很長？所以營業周期從取得存貨到銷售存貨並收回現金為止的這一段時間，我們把它叫做營業周期。那麼存貨的周轉天數和應收賬款的周轉天數之和就是周轉期，所以存貨的周轉天數加上應收賬款的周轉天數就是我們的營業周期。只要不合理的應收賬款存在，應收賬款不合理就是超賬期，超賬期越長，整體的營業周期就會越長，影響資金循環。錢收回來就越慢。對於大量的流動資金沉澱在非生產環節上，致使資金短缺。很顯然你這錢都壓在存貨上面，又壓在客戶那裡收不回來，肯定會導致你公司缺錢。一缺錢工資發放就延後，原材料的購買也會受到影響。買原材料都沒錢了，所以影響了企業正常的生產和經營。
壞賬損失
5、增加了應收賬款管理過程中的出錯概率，給企業帶來額外損失。應收賬款多了之後，很顯然應收賬款收不回來，你在前期明明做了應收賬款，但是這個時候已經形成了壞賬，你還在做應收賬款，那這個時候你出錯的概率肯定是增加的。因為有的時候可能對方公司已經破產了，法人也不在了，結果我們的賬上很多會計人員不想去沖銷，也不想去確認壞賬。因為一確認壞賬你的利潤會急劇下降，然後他也不願意承認這一現實，賬上面就掛這個應收賬款，所以他出錯的概率肯定是越高的。
所以對於資料不全等等不能收回，最終形成企業單位資產損失，這一塊很顯然壞賬形成出錯概率也會增加。
⑷ 應收賬款的風險
由於各種原因，在應收賬款中總有一部分不能收回，形成呆賬、壞賬，直接影響了企業經濟效益。對應收賬款管理，其根本任務就在於制定企業自身適度的信用政策，努力降低成本，力爭獲取最大效益，從而保證應收賬款的安全性，最大限度地降低應收賬款的風險。如何加強應收賬款管理，有效防範風險呢？我認為應當採取下列措施：
一、提高認識，堅定控制不良應收賬款的決心。良性的資產循環是一個企業生存與發展的基本條件，因資產變現困難形成大量不能按期償還的應收賬款，已逐漸成為企業破產最常見的原因，隨著我國現代企業制度的建立，特別是銀行商業化運作的逐步到位，這種趨勢必將進一步發展。不良應收賬款不僅能導致財務狀況的惡化，而且會危及企業的生產與發展。鑒於這種情況，企業要提高對應收賬款管理的科學認識，把不良應收賬款控制到最低水平。
二、完善管理制度，建立控制不良應收賬款的制度保證體系。一是要建立信用評價制度，即具備什麼樣條件的建設單位才能達到可以墊資的信用標准和條件。二是要建立完善的合同管理制度，對於建設單位付款方式、歸還辦法、歸還期限、違約責任等作出明確的規定，增強法律意識。三是要建立應收賬款的責任制度，明確規定責任單位和責任人。四是要建立合理的獎罰制度，並作為經濟責任制的主要指標和業績及離任審計的考核指標。五是要建立應收賬款分析制度，分析應收賬款的現狀和發展趨勢及制度的執行情況，及時採取措施，進行控制。
三、實施全過程式控制制，防止不良應收賬款的產生。對應收賬款的控制，應主要控制好兩個階段：一是項目的競標簽約階段，要對業主的品質、償還能力、財務狀況等方面進行認真的調查研究，並分析其宏觀經濟政策，出具可行性研究報告，對業主的資信狀況進行評價，作出是否墊資的決策。二是項目的履約過程，項目的履約過程必須建立收款責任制，確定具體的責任人員，按照合同及時敦促業主履約並關注資信變化的情況，另一方面，對內部履約的情況，如質量、工期、結算等是否按合同規定，通過分析，對於有不良趨勢的應及時採取措施挽回損失，並防止發生變相的墊資。
四、組織專門力量，對已形成的應收賬款進行清理。由於計劃經濟條件下的盲目投資和政府性工程，使施工企業業已形成了大量的應收賬款。在當前市場經濟條件下，必須加大對應收賬款清欠回收工作的力度。制定相應制度，並採取相應管理措施。對已發生的正常應收賬款，應根據不同情況，在單位負責人的分配協調下 ，有區別、有重點地開展清欠工作，加強對賬，力爭盡快回收資金；對不能正常收回的應收賬款，應加大清欠力度，採取以物抵債、讓利清收等措施強行收回；對已生成多年的壞賬，經多次清欠無結果的，可採取與經濟效益掛鉤，清賬提成的辦法；對那些有一定償還能力，對歸還欠款不重視、不積極，並以種種借口推託不還的債務單位，應適當採取訴訟方式，以法律手段強制收回。
