1、對於中小企業，目前比較成熟的信託操作模式主要為集合票據或者中小企業集合債務信託。
2、步驟：跟銀行授信模式相同，一般經過銀行評級、授信、銀行集中客戶後向信託公司推薦（銀行承擔托底）、信託公司審查（銀行推薦和托底的一般較快）、信託計劃發行、信託資金委託銀行劃款至信貸客戶、客戶受託支付，流程走下來快的銀行估計也要個把月，慢則沒底了。
3、融資成本一般在15左右，因為信託公司要收2~3個點，銀行中間業務收入要收1~2個點，還有信託計劃受益人估計要10個點左右。當前因為房地產信託的收益太高，搶走了很多客戶，估計低於15比較難發行。
4、信託公司一般都希望做，主要看經辦銀行，建議你找找當地的大行試試。
② 中小企業私募債券和公司債有區別嗎
一、性質不同
1、中小企業私募債其屬於私募債的發行，不設行政許可。
2、公司債是股份公司為籌措資金以發行債券的方式向社會公眾募集的債。
二、發行條件不同
1、中小企業私募債：發行規模不受凈資產的40%的限制。需提交最近兩年經審計財務報告，但對財務報告中的利潤情況無要求，不受年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息的限制。
2、公司債：
（1）企業性質：公司制企業。
（2）規模：現由於申報企業多，實際操作中企業凈資產應在15億元以上。
（3）盈利：前三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息。
（4）評級：經資信評級機構評級，債券信用級別良好。
（5）募集資金投向：由公司根據經營需要確定，籌集資金可用於固定資產投資、技術更新改造、調整公司負債結構、償還銀行貸款、補充流動資金、支持公司並購和資產重組等等。
（6）擔保：發債企業需由金融機構或上級母公司(主要投資主體)提供擔保。
三、優點不同
1、中小企業私募債：
（1）中小企業私募債是一種便捷高效的融資方式。
（2）中小企業私募債是發行審核採取備案制，審批周期更快。
（3）中小企業私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年。
（4）中小企業私募債綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。
2、公司債：
（1）利率、費用低：利率較同期銀行貸款低約兩個百分點左右。發行費用主要包括保薦及承銷費用、審計師費用、律師費用、資信評級費用、發行推介費用、信息披露費用等。從已發行的公司債來看，發行費用一般不超過籌資金額的2%（每年均攤0.2%左右）。
（2）期限長：5-10年。
（3）發行額度大：發行額度為凈資產的40%，最高可達幾億、幾十億甚至上百億人民幣。
（4）提升企業形象及知名度，為企業開辟了低成本的融資渠道。
③ 中小企業私募債券和信託產品哪個好
從產品角度兩者都屬於固定時間固定收益的債類產品，但毫無疑問信託比中小企業私募債優質。
監管體系：中小企業私募債只要去證監會備案就可以了，換言之，證監會對其不進行實質性的監管，所有的交易結構到風控全部掌握在券商手裡。且證監會是出了名的對客戶不負責任的。從監管而言，信託集合產品不僅需要備案還需要銀監會審批，監管體系更為全面。
載體機構：作為發行的載體機構，券商的業務太過於多樣化，術業有專攻，信託做的業務以固定類收益產品為主，因此在此類業務上更專，更精，且信託機構從注冊資本金還是股東背景上，大部分都要強於券商。
產品交易對手和交易結構：私募債本來面向的就是中小企業，擬上市公司等等，這些企業大多資產規模有限，作為股權投資是有良好的發展空間的，但是私募債的實質是債，控制債違約最好的方式就是足額的擔保物，私募債的交易對手相對來說都沒太大資產的，一般都無法提供抵押物，增加了潛在的處置風險。而信託對抵押物的要求一般較高，且對抵押物的處置能力較好，交易對手選擇也都是比較強的。一般即便融資人不能還錢，也可以通過處置抵押物變現給投資兌付的。
收益方面：私募債的收益跟風險完全不成正比的（一般產品而言），私募債的一般收益率都低於年化10%，而對應的債務違約風險卻相對較高，典型的風險大於收益的產品。
④ 中小企業私募債發債主體可以買入自己發行的債券嗎
理論上確實可以。但是實際幾乎沒人這么干。第一，藉此調整財務報表也很難被認可。第二，這中間財務費用白虧了啊，除非債券利差確實很大，能在二級市場割機構的韭菜賺回來。
不過，最重要的是多數企業發行債券都已經按照債券期限做好了資金使用計劃且需上報「有關部門」。如果不是債券折價很高，企業輕易不會改變資金使用計劃的，因為這樣做會很麻煩的，光是向「有關部門」解釋就夠喝一壺。到時候搞不好還要承擔一個內部交易，利益輸送等等。。
⑤ 中小企業私募債是不是沒有了
2015年1月15日，證監會發布修訂後的《公司債券發行與交易管理辦法》，擴大發行主體范圍，豐富債券發行方式；同時，交易所也停止了中小企業私募債的備案；於是，2015年2月後，市場再沒發行中小企業私募債。
⑥ 如何參與中小企業私募債券的轉讓
參與中小企業私募債券的轉讓應符合下列條件：
1、經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信託公司和保險公司等；
2、上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等；
3、注冊資本不低於人民幣1000萬元的企業法人；
4、合夥人認繳出資總額不低於人民幣5000萬元，實繳出資總額不低於人民幣1000萬元的合夥企業；
5、經本所認可的其他合格投資者。
⑦ 中小企業私募債有哪些優點
一、中小企業私募債好處
1.中小企業私募債是一種便捷高效的融資方式。
2.中小企業私募債是發行審核採取備案制，審批周期更快。
3.中小企業私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年。
4.中小企業私募債綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。
二、中小企業私募債發行優勢
1.備案發行便捷：採用備案制，融資速度非常快
2.發行條件寬松：對發行人的凈資產、盈利能力和資產負債率未作強行要求。
3.融資規模不受限制：以非公開方式發行，發行規模不受凈資產40%的限制。
4.期限較長：中小企業私募債發行期限在1年以上，上不封頂。將會成為中小企業獲得中長期資金的有效途徑。
5.資金用途靈活：發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途。
6.相對成本較低：屬於直接融資，盡管高於一般的公募債券融資成本，但相比信託等高融資渠道，成本仍具有較大優勢。 發行人可通過發行較長期限品種，鎖定較低成本。
7.宣傳效果好：中小企業私募債的發行，是中小企業直接參與資本市場融資的里程碑，在其進行推介的過程中，可有效提升企業的形象，提高企業知名度。
對於擬上市公司而言，更是IPO前的有效預演。
三、中小企業私募債的優點
●降低融資成本
銀行信貸規模進一步收緊,發行債券可以拓寬企業融資渠道,改善企業融資環境。通過發行中小企業私募債,有助於解決中小企業融資難、綜合融資成本高的問題。有助於解決部分中小企業銀行貸款短貸長用,使用期限不匹配的問題。增加直接融資渠道,有助於在經濟形勢和自身情況未明時保持債務融資資金的穩定性。
●發行審批便捷
中小企業私募債在發行審核上率先實施「備案」制度,接受材料至獲取備案同意書的時間周期在10個工作日內。私募債規模占凈資產的比例未作限制,籌資規模可按企業需要自主決定。在發行條款設置上,期限可以分為中短期(1~3年)、中長期(5~8年)、長期(10~15年)。債券還可以設置附贖回權、上調票面利率選擇權等期權條款,還可分期發行。在增信機制設計上,可為第三方擔保、抵押/質押擔保等,也可以設計認股權證等。
●資金用途靈活
中小企業私募債沒有對募集資金進行明確約定,資金使用的監管較松,發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途。允許中小企業私募債的募集資金全額用於償還貸款、補充營運資金,若公司需要,也可用於募投項目投資、股權收購等方面。
●提升市場影響
因中小企業私募債的合格投資者范圍較廣,包括理財產品、專戶、證券公司都可以投資,因而債券發行期間的推介、公告與投資者的交流中可以有效的提升企業的形象。債券的成功發行顯示了發行人的整體實力,債券的掛牌轉讓交易也會進一步為發行人樹立資本市場形象。私募債也有助於企業在監管部門處提前樹立良好印象,為企業未來上市等其他融資安排創造條件。表2為中小企業私募債融資與其他融資方式的比較。
⑧ 現在手上有一個中小企業的私募債，想找銀行、信託、基金或保險的投資機構。
選擇私募債比較雞肋，如果不是太優質或者有足夠的關系，很難找到投資者的，當然如果符合這些條件，也不至於你來網上尋求幫助了，慢慢找吧，也許這個做不成，能積累一些人脈也未嘗不可，不要被騙就好
⑨ 如何參與中小企業私募債券的認購
參與中小企業私募債券的認購應符合下列條件：
1、經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信託公司和保險公司等；
2、上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等；
3、注冊資本不低於人民幣1000萬元的企業法人；
4、合夥人認繳出資總額不低於人民幣5000萬元，實繳出資總額不低於人民幣1000萬元的合夥企業；
5、經本所認可的其他合格投資者。