Ⅰ 收到交易所關注函是好是壞
一般來說不是好事。
Ⅱ 上海期貨交易所的相關制度
根據國務院頒布的《期貨交易管理暫行條例》及中國證監會發布的《期貨交易所管理辦法》等法規，交易所建立了交易運作和市場管理規章制度體系。
交易所擁有適用可靠的計算機交易系統，通過高容量光纖及數據專線、雙向衛星、三所聯網等通訊手段確保前台和遠程交易的實時和安全可靠。同時，通過中心資料庫實現結算、資金、交割、異地交割倉庫、風險監控等系統數據的實時同步傳送和交換。
交易所實行保證金和每日無負債結算制度，通過指定的結算銀行每天對會員的交易進行集中清算，會員負責對其客戶交易進行清算。
交易所實行實物交割履約制度，合約到期須在規定期限內，以實物交割方式履約。交易所指定交割倉庫為交割雙方提供相關服務。客戶交割須通過會員辦理。
交易所堅持維護投資者合法權益的基本宗旨，制訂、實施風險控制管理制度，健全風險監控機制，保證市場規范有序地運行。
交易所通過建立的衛星廣播網和公共電訊網，將實時交易行情經授權的國內外信息資訊機構進行同步信息發布。通過實時行情簡訊播報服務系統和電話語音報價服務系統，向市場提供動態交易行情咨詢服務。交易所通過自建的網站及時規范地向市場發布交易、交割、持倉、庫存等各類統計數據資料及相關信息。
交易所還通過新聞媒體報道、電話咨詢交流、舉辦多種形式的培訓班、開展各種形式的對外交流等形式，向會員、投資者及社會提供咨詢、培訓等服務。
上海期貨交易所異常交易監控暫行規定
第一條 為保障期貨市場平穩、規范、健康運行，遏制過度交易，打擊期貨市場中的各類違法違規行為，保護投資者合法權益，根據《上海期貨交易所交易規則》、《上海期貨交易所會員管理辦法》、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規處理辦法》等規定，制定本暫行規定。
第二條 上海期貨交易所(以下簡稱交易所)對期貨交易進行監控，發現交易出現異常情況，有權對相關交易所會員(以下簡稱會員)或者客戶採取相應監管措施。
第三條 會員應當切實履行客戶交易行為管理職責，及時發現、及時制止、及時報告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導、慫恿、支持客戶進行異常交易。
第四條 客戶參與期貨交易應當遵守法律、法規和交易所業務規則，接受交易所監管及會員對其交易行為的合法合規性管理，自覺規范交易行為。
第五條 期貨交易出現以下情形之一的，交易所認定為異常交易行為：
(一) 以自己為交易對象，大量或多次進行自買自賣；
(二)一組關聯賬戶內關聯客戶之間大量或多次進行相互為對手方的交易；
(三) 日內出現頻繁申報並撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導其他客戶進行期貨交易的行為；
(四) 日內出現大量或多次大額申報並撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導其他客戶進行期貨交易的行為；
(五)一組關聯賬戶內關聯客戶合並持倉超過交易所持倉限額規定；
(六) 中國證監會或交易所認定的其他交易情形。
第六條 會員應當密切關注客戶的交易行為，積極防範客戶在交易中可能出現的異常交易行為，引導客戶理性、合規參與期貨交易。
會員發現客戶在期貨交易過程中出現本暫行規定第五條所列異常交易行為之一的，應當予以提醒、勸阻和制止，並及時向交易所報告。
第七條 因客戶出現本暫行規定第五條所列異常交易行為之一的，交易所視情況對會員可以採取電話提示、約見談話、現場調查、下發監管警示函、監管意見函、向中國證監會提請分類監管扣分等監管措施。
第八條 客戶出現本暫行規定第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以採取要求報告情況、列入交易所重點監管名單、約見談話、限期平倉、限制開倉、強行平倉等措施。被採取限制開倉監管措施的客戶，交易所將向市場公告。
涉嫌違反法律、法規的，交易所提請中國證監會進行立案調查。
第九條 交易所對存在異常交易行為的客戶採取有關監管措施或做出相關書面決定的，通過客戶所在會員向客戶發出。會員應當及時與相關客戶取得聯系，告知交易所的相關監管措施和書面決定，保留有關證據，並採取有效措施，規范客戶交易行為。
第十條 會員具有下列情形之一的，交易所可以責令其整改，並按照交易所相關業務規則規定，採取相應監管措施，並可同時向中國證監會提請分類監管扣分。
(一) 未及時、准確地向客戶傳達、送達交易所有關監管措施或者書面決定；
(二) 未採取有效措施制止客戶異常交易行為；
(三)未按照交易所要求盡責對涉嫌違法違規行為協助調查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；
(四)縱容、誘導、慫恿、支持客戶進行異常交易。
第十一條 本暫行規定由交易所負責解釋。
第十二條 本暫行規定自2010年11月22日起實施。
Ⅲ 關於深圳證券交易所監管關注函回復的公告 利好還是利空
不算利好利空，程序性回復而已，利好利空要看交易所關注函關注什麼，一般都是漲跌幅超過多少多少，沒什麼大影響
Ⅳ 證監會和交易所對股票的發行制度相關的信息披露要求有哪些規定
證券發行或者發售是指證券發行人在通過證券法規定的申報登記並取得證券管理機構發行許可後，或者在獲得相關的發行申報登記豁免後，自己或者通過承銷商向不特定公眾或者特定投資者出售證券的行為。根據這種概念劃分，首先可以將證券發行信息披露制度區分為兩種，即公開發行證券信息披露制度和私人募集證券信息披露制度。
（一）公開發行證券信息披露制度
1 ． 發行申報材料與招股說明書
2 ． 上市承諾與上市公告書
3 ． 已上市公司發行新股的信息披露
（二）私人募集證券信息披露制度
1 ． 有經驗的投資者規則
2 ． 普遍聯系規則
3 ． 沒有新信息規則
Ⅳ 上海證券交易所實行的交易制度是什麼
1、目前在上海證券交易所股票實行的是T＋1交易，即股票買入後的第二天才能賣出，而股票賣出後才能提出價款或用這筆錢款重新進行買賣。同樣，賣出股票也是如此。目前資金的使用上，是T+0，當天賣出的股票，成交後資金返回到股民帳上，股民可用來進行委託買股票，但不能提現。
2、何為T＋0、T＋1交易制度所謂的T＋0和T＋1的T，是指股票成交的當天日期。凡在股票成交當天辦理好股票和價款清算交割手續的交易制度，就稱為T＋0交易制度；凡在成交後的第二天才辦理好清算交割事宜的，就稱為T＋1交易制度。
Ⅵ 上海證券交易所交易制度是什麼
1、T+1交割，T+1交收：交易雙方在交易次日完成與交易有關的證券、款項收付，即買方收到證券、賣方收到款項。我國上海、深圳證券交易所對A股均實行T+1交收。
2、漲跌幅限制：證券交易所為了抑制過度投機行為，防止市場出現過分的暴漲暴跌，而在每天的交易中規定當日的證券交易價格在前一個交易日收盤價的基礎上下波動的幅度。如今，上海、深圳證券交易所實行10%的漲跌幅限制。（ST股和未完成股改的S股漲跌幅限制為5%）
3、中國的股票開盤時間是周一到周五，早上從9：30--11：30，下午是：13：00--15：00，中國所有地方都一樣,以北京時間為准。每天早晨從9：15分到9：25分是集合競價時間。所謂集合競價就是在當天還沒有成交價的時候，你可根據前一天的收盤價和對當日股市的預測來輸入股票價格。
而在這段時間里輸入計算機主機的所有價格都是平等的，在結束時間統一交易，按最大成交量的原則來定出股票的價位，這個價位就被稱為集合競價的價位，而這個過程被稱為集合競價。
集合競價規則參看集合競價條目。匹配原則是買方價高優先，賣方價低優先，同樣價格則先參與競價的優先，但整個交易過程不是分布進行匹配，而是是競價結束集中匹配完成。集合競價時間為9：15-9：25，可以掛單，9：25之後就不能掛單了。要等到9：30才能自由交易。
(6)交易所關注函制度擴展閱讀：
上海證券交易所的交易原則：
1、價格優先原則：
價格優先原則是指較高買進申報優先滿足於較低買進申報，較低賣出申報優先滿足於較高賣出申報；同價位申報，先申報者優先滿足。計算機終端申報競價和板牌競價時，除上述的的優先原則外，市價買賣優先滿足於限價買賣。
2、成交時間優先順序原則：
這一原則是指在口頭唱報競價，按中介經紀人聽到的順序排列；在計算機終端申報競價時，按計算機主機接受的時間順序排列；在板牌競價時，按中介經紀人看到的順序排列。在無法區分先後時，由中介經紀人組織抽簽決定。
3、成交的決定原則：
這一原則是指在口頭唱報競價時，最高買進申報與最低賣出申報的價位相同，即為成交。在計算機終端申報競價時，除前項規定外，如買（賣）方的申報價格高（低）於賣（買）方的申報價格，採用雙方申報價格的平均中間價位；如買賣雙方只有市價申報而無限價申報，採用當日最近一次成交價或當時顯示價格的價位。
Ⅶ 為什麼股票大跌交易所不關注,漲停卻發出關注函
中國股市本身是有局限性的，但是一般來講如果這個股票連續跌停的話，一般肯定是有利空的，但是如果是連續上漲的話，可能沒有利好，或者是虛假的消息，所以證監會會發函關注。
Ⅷ 各位高手幫幫忙~~~關於證券交易所的交易制度
一、證券交易的場所
《證券法》第三十九條規定：「依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓」；《公司法》第一百三十九條規定：「股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規定的其他方式進行」。由此可見，我國目前證券交易的場所分為證券交易所市場（場內交易）和國務院批準的其他證券交易場所（場外交易）。
（一）證券交易所市場
《證券法》第一百零二條規定：「證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所的設立和解散，由國務院決定」。目前，境內經國務院批准設立的證券交易所只有上海證券交易所和深圳證券交易所兩家。因此，場內交易就是在上海證券交易所和深圳證券交易所內進行的證券交易。依法公開發行的股票、公司債券及其他證券在依法設立的證券交易所上市交易，就是在這兩個證券交易所上市交易。
根據深圳、上海證券交易所於2006年7月1日分別發布實施的《交易規則》規定， [1] [1]下列證券可以在我國證券交易所市場掛牌交易：1、股票；2、基金；3、債券；4、債券回購；5、權證；6、經中國證監會批準的其他交易品種。此外，證券交易所的交易時間為每周一至周五。國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市。發生下列交易異常情況之一，導致部分或全部交易不能進行的，證券交易所可以決定技術性停牌或臨時停市：1、不可抗力；2、意外事件；3、技術故障；4、出現無法申報的席位數量或行情傳輸中斷的營業部數量超過證券交易所已開通席位或營業部總數的10%以上的交易異常情況：5、證券交易所認定的其他異常情況。交易時間內因故停市，交易時間不作順延。
（二）場外市場
如上所述，《證券法》第三十九條規定：「依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓」。
由此可見，證券交易只能在證券交易所或者在國務院批準的場外市場轉讓。 [2] [2]目前，經國務院批准且已經運作的其他證券交易場所只有代辦股份轉讓系統。
二、證券交易的委託與申報
《證券法》第五章對證券交易的委託與申報進行了原則性的規定，深圳、上海證券交易所發布實施的《交易規則》（以下簡稱《交易規則》）則具體規定了證券交易的委託與申報的規則。
根據《證券法》第一百一十條至第一百一十條規定，進入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員。也就是說，投資者不能直接進入證券交易所參與集中交易。投資者應當與證券公司簽訂證券交易委託協議，並在證券公司開立證券交易賬戶，以書面、電話以及其他方式，委託該證券公司代其買賣證券。證券公司根據投資者的委託，按照證券交易規則提出交易申報，參與證券交易所場內的集中交易，並根據成交結果承擔相應的清算交收責任；證券登記結算機構根據成交結果，按照清算交收規則，與證券公司進行證券和資金的清算交收，並為證券公司客戶辦理證券的登記過戶手續。
（一）證券交易委託的具體規則
根據《交易規則》的規定，投資者買賣證券，應當開立證券賬戶和資金賬戶，並與證券交易所的會員（即證券公司，以下簡稱會員）簽訂證券交易委託協議。協議生效後，投資者為該會員經紀業務的客戶。
投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯網等自助委託方式委託會員買賣證券。電話、自助終端、互聯網等自助委託應當按相關規定操作。投資者通過自助委託方式參與證券買賣的，會員應當與其簽訂自助委託協議。
會員接受投資者的買賣委託後，應當按照委託的內容向交易所申報，並承擔相應的交易、交收責任。會員接受投資者買賣委託達成交易的，投資者應當向會員交付其委託會員賣出的證券或其委託會員買入證券的款項，會員應當向投資者交付賣出證券所得款項或買入的證券。
除交易所另有規定外，投資者的委託指令應當包括下列內容：1、證券賬戶號碼；2、證券代碼；3、買賣方向；（四）委託數量；5、委託價格；6、證券交易所及會員要求的其他內容。
投資者可以採用限價委託或市價委託的方式委託會員買賣證券。限價委託是指投資者委託會員按其限定的價格買賣證券，會員必須按限定的價格或低於限定的價格申報買入證券；按限定的價格或高於限定的價格申報賣出證券。市價委託是指投資者委託會員按市場價格買賣證券。
投資者可以撤銷委託的未成交部分。被撤銷和失效的委託，會員應當在確認後及時向投資者返還相應的資金或證券。
（二）證券交易申報的具體規則
根據《交易規則》的規定，會員應當按照接受投資者委託的時間先後順序及時向證券交易所申報。
1、申報方式
證券交易所接受會員的限價申報和市價申報。證券交易所可以根據市場需要，接受下列類型的市價申報：1、對手方最優價格申報；2、本方最優價格申報； 3、最優五檔即時成交剩餘撤銷申報；4、即時成交剩餘撤銷申報；5、全額成交或撤銷申報；6、證券交易所規定的其他類型。 [3] [3]
市價申報只適用於有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。其他交易時間，交易主機不接受市價申報。本方最優價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。其他市價申報類型進入交易主機時，集中申報簿中對手方無申報的，申報自動撤銷。
限價申報指令應當包括證券賬號、證券代碼、席位代碼、買賣方向、數量、價格等內容。市價申報指令應當包括申報類型、證券賬號、證券代碼、席位代碼、買賣方向、數量等內容。申報指令應當按證券交易所規定的格式傳送。
2、申報的基本單位
通過競價交易買入股票或基金的，申報數量應當為100股（份）或其整數倍。賣出股票或基金時，余額不足100股（份）部分，應當一次性申報賣出。通過競價交易買入債券以10張或其整數倍進行申報。買入、賣出債券質押式回購以10張或其整數倍進行申報。賣出債券時，余額不足10張部分，應當一次性申報賣出。債券以人民幣100元面額為1張。債券質押式回購以100元標准券為1張。股票（基金）競價交易單筆申報最大數量應當不超過100萬股（份），債券和債券質押式回購競價交易單筆申報最大數量應當不超過10萬張。
不同證券的交易採用不同的計價單位。股票為「每股價格」，基金為「每份基金價格」，債券為「每百元面值的價格」，債券質押式回購為「每百元資金到期年收益」。A股、債券、債券質押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣；基金交易為0.001元人民幣；B股交易為0.01港元（深圳證券交易所）0.001美元（上海證券交易所）。證券交易所可以根據市場需要，調整證券單筆買賣申報數量和申報價格的最小變動單位。
3、申報的有效性
證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。漲跌幅價格的計算公式為：漲跌幅價格=前收盤價×（1±漲跌幅比例）。計算結果按照四捨五入原則取至價格最小變動單位。屬於下列情形之一的，股票上市首日不實行價格漲跌幅限制：（1）首次公開發行股票上市的；（2）增發股票上市的；（3）暫停上市後恢復上市的；（4）證券交易所或證監會認定的其他情形。
買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報。超過漲跌幅限制的申報為無效申報。買賣有價格漲跌幅限制的深交所中小企業板股票，連續競價期間超過有效競價范圍的有效申報不能即時參加競價，暫存於交易主機；當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。買賣無價格漲跌幅限制的證券，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，暫存於交易主機；當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。
申報當日有效。每筆競價交易的申報不能一次全部成交時，未成交部分繼續參加當日競價，但第規定種類的市價申報類型除外。
三、證券交易的方式
依不同標准，可將證券交易分為多種類型。例如，依證券交易場所的不同，可分為場內交易與場外交易；依達成交易方式的不同，可分為直接交易與間接交易；依證券交易價格形成方式的不同，可分為集中競價交易與非集中競價交易；依證券交易品種的不同，可分為股票交易、債券交易、基金交易與證券衍生品種交易；依證券交易分割期限的不同，可分為證券現貨交易、證券期貨交易、證券期權交易與證券信用交易。不過，從證券法的法律規制而言，依證券交易價格的形成方式所作的劃分最具有代表性。各國證券法也正是以此為中心，對證券交易的不同類型予以調整。
我國《證券法》第四十條條規定：「證券在證券交易所上市交易，應當採用公開的集中交易方式或者國務院證券監督管理機構批準的其他方式。」依此，除集中競價交易方式外，證券交易方式還包括「國務院證券監督管理機構批準的其他方式」。這不僅使實踐中早已存在的非集中競價交易方式具備了法律依據，還使境外證券市場普遍存在而我國尚未開展的其他非集中競價交易方式成為可能。
從我國目前證券交易實踐來看，非集中競價交易方式主要包括協議轉讓、大宗交易、債券回購交易等。至於裁判轉讓，乃人民法院依司法程序，對某隻證券採取強制執行措施時，而發生的證券轉讓。這種證券轉讓一般通過司法拍賣的方式進行，雖在實踐中被作為規避法律的證券交易手段，但客觀上與一般證券交易具有本質區別，故不應納入證券交易方式之中。
（一）集中競價交易
集中競價包括集合競價與連續競價兩種方式。我國上海、深圳證券交易所發布的《交易規則》均規定了電腦集合競價與連續競價兩種集中競價方式。每一個交易日中，任何一個證券的競價均分為集合競價與連續競價兩部分（債券只有連續競價而無集合競價）， 集合競價對所有有效委託進行集中處理，連續競價則對有效委託進行逐筆處理。
《深圳證券交易所交易規則》規定，有漲跌幅限制證券集合競價期間有效競價范圍與漲跌幅限制范圍一致。中小企業板股票連續競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3%。開盤集合競價期間沒有產生成交的，連續競價開始時有效競價范圍調整為前收盤價的上下3%。其他有漲跌幅限制證券連續競價期間有效競價范圍與漲跌幅限制范圍一致。有效競價范圍計算結果按照四捨五入原則取至價格最小變動單位。
無漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競價范圍：（1）股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發行價的900%以內，連續競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；（2）債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發行價的上下30%，連續競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，連續競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；（3）債券質押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。
無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產生成交的，連續競價開始時，按下列方式調整有效競價范圍：（1）有效競價范圍內的最高買入申報價高於發行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準調整有效競價范圍；（2）有效競價范圍內的最低賣出申報價低於發行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準調整有效競價范圍。 [5] [5]
《上海證券交易所交易規則》則規定，買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報（即有效競價范圍），超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。買賣無價格漲跌幅限制的證券，集合競價階段的有效申報價格應符合下列規定：（1）股票交易申報價格不高於前收盤價格的200%，並且不低於前收盤價格的50%；（2）基金、債券交易申報價格最高不高於前收盤價格的150%，並且不低於前收盤價格的70%。集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。
買賣無價格漲跌幅限制的證券，連續競價階段的有效申報價格應符合下列規定：（1）申報價格不高於即時揭示的最低賣出價格的110%且不低於即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高於上述最高申報價與最低申報價平均數的130%且不低於該平均數的70%；（2）即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格；（3）即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格。 [6] [6]
（二）大宗交易
大宗交易，是指證券單筆買賣申報達到交易所規定的數額規模時，交易所採用的與通常交易方式不同的交易方式。所謂與通常交易方式不同的交易方式，即在證券交易過程中，不採用價格優先、時間優先的集中競價交易原則，而以協商一致作為達成大宗交易的手段。這是我國目前的證券交易制度所界定的大宗交易方式。這表明，我國證券市場對大宗交易的判斷標準是證券單筆買賣申報達到交易所規定的數額規模。這與國際上通行的大宗交易界定標準是一致的。
《上海證券交易所交易規則》規定，在該所進行的證券買賣符合以下條件的，可以採用大宗交易方式：1、A股單筆買賣申報數量應當不低於50萬股，或者交易金額不低於300萬元人民幣；2、B股單筆買賣申報數量應當不低於50萬股，或者交易金額不低於 30萬元美元；3、基金大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低於300萬份，或者交易金額不低於300萬元；4、國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低於1萬手，或者交易金額不低於 1000萬元；5、 其他債券單筆買賣申報數量應當不低於1000手，或者交易金額不低於100萬元。該所還可以根據市場情況調整大宗交易的最低限額。 [7] [7]
《深圳證券交易所交易規則》規定，在證券交易所進行的證券買賣符合以下條件的，可以採用大宗交易方式：1、A股單筆交易數量不低於50萬股，或者交易金額不低於300萬元人民幣；2、B股單筆交易數量不低於5萬股，或者交易金額不低於30萬元港幣；3、基金單筆交易數量不低於300萬份，或者交易金額不低於300 萬元人民幣；4、債券單筆交易數量不低於1萬張（以人民幣100元面額為1張），或者交易金額不低於100萬元人民幣；5、債券質押式回購單筆交易數量不低於1萬張（以人民幣100面額為1張），或者交易金額不低於100萬元人民幣；6、多隻A股合計單向買入或賣出的交易金額不低於500萬元人民幣，且其中單只A股的交易數量不低於20萬股；7、多隻基金合計單向買入或賣出的交易金額不低於500萬元人民幣，且其中單只基金的交易數量不低於100萬份；8、多隻債券合計單向買入或賣出的交易金額不低於500萬元人民幣，且其中單只債券的交易數量不低於1.5萬張。該所同樣可以根據市場需要調整大宗交易的最低限額。 [8] [8]
上海證券交易所接受大宗交易申報的時間為每個交易日9時30分至11時30分、13時至15時30分，但未對成交申報確認時間作明確規定。深圳證券交易所接受大宗交易申報的時間為每個交易日9 時15分至11時30分、13時至l5時30分，並於每個交易日15時至15時 30分，交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認。
大宗交易的申報包括意向申報和成交申報。意向申報指令應包括證券賬號、證券代碼、買賣方向、本方席位代碼等內容。意向申報是否明確交易價格和交易數量由申報方自行決定。對此，《上海證券交易所交易規則》還明確規定：申報方價格不明確的，視為至少願以規定的最低價格買入或最高價格賣出；數量不明確的，視為至少願以大宗交易單筆買賣最低申報數量成交。成交申報指令應包括證券賬號、證券代碼、買賣方向、交易價格、交易數量、對手方席位代碼等內容。《上海證券交易所交易規則》還明確規定：當意向申報被會員接受（包括其他會員報出比意向申報更優的價格）時，申報方應當至少與一個接受意向申報的會員進行成交申報。
有價格漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在該證券當日漲跌幅價格限制范圍內確定。無價格漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。
買賣雙方達成協議後，應向證券交易所交易系統提出成交申報，申報的交易價格和數量必須一致。成交申報一經證券交易所確認，不得變更或撤銷，買賣雙方必須承認交易結果。會員應保證大宗交易參與者實際擁有與意向申報和成交申報相對應的證券或資金。
大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束後計入該證券成交總量。每個交易日大宗交易結束後，證券交易所公布大宗交易的證券名稱、成交量、成交價以及買賣雙方所在會員營業部或席位的名稱。但《上海證券交易所交易規則》規定，屬於債券和債券回購大宗交易的，僅公告證券名稱、成交價和成交量等信息。
2008年以來，越來越多的投資者利用大宗交易系統進行股票交易。據統計，2008年前9個月，兩市共發生469筆大宗交易，月均52筆。11月份全部A股大宗交易平台則共發生交易156筆，成交筆數較10月份增加64筆；成交量方面，11月份環比增長近2.5倍；成交金額方面，11月份環比增長逾3倍。而期間最大成交筆數發生在11月7日，共成交30筆，開創了兩市設立大宗交易平台以來單日成交的最高紀錄。
四、證券交易的交割與過戶
證券交易的清算交割實際上包含兩種情況：其一為證券公司與結算公司之間清算交割。證券公司一般都必須在結算公司或其委託銀行處開設專門結算賬戶，由結算公司集中清算，並以內部劃賬、轉賬等方式交割凈余額股票或價額；其二為投資者與證券公司之間的清算交割，即買者支付現金而獲得股票，賣者交付股票而取得現金。由於投資者已在證券公司處開設證券賬戶與資金賬戶，故這種清算交割不必由當事人出面進行實物交割，而是由電腦自動完成就可以了。
過戶是指投資者買進股票後，持所買股票到發行公司辦理變更股東名冊登記的手續。過戶後，新股東即可享有發行公司的一切股東權益，股票的委託交易過程至此才算終結。但是，現在由於結算公司實行證券集中存管和無紙化交收，股票的過戶手續在清算交割後就已經由電腦自動完成，因此無需投資者本人專門到證券營業部辦理股票過戶手續。
按交割日期不同，我國證券交易的交割又分為四種：
一是當日交割，又稱T+0交割。即買賣雙方在成交當天完成付款交券手續，這種方式可以使買賣雙方較快地得到股票或現金。在T+0交割方式下，投資者買進股票成交後，可以馬上賣出；賣出股票成交後，可以馬上買進；二是次日交割，也稱T+1交割。即在成交後的下一個營業日才能辦理成交的交割手續；三是例行交割，即買賣雙方在成交之後，按照結算公司的規定或慣例履行付款交券；四是選擇交割，即買賣雙方自主選擇交割日期，這種交割方式通常在場外交易中使用。
目前深滬A股清算交收制度採用的是T+1方式，指的是投資者當天買入的股票不能在當天賣出，需待第二天進行交割過戶後方可賣出，也就是第二天才可賣出股票。在資金使用上，當天賣股票後，資金回到投資者賬戶上，當天即可以用來買股票，但是，當天賣股票，資金回到投資者賬上，投資者如果想馬上提取現金是不可能的，必須等到第二天才能將現金提出。實際上，資金同樣是T+1到賬。
目前深滬B股清算交收制度採用的是T+3方式，即B股是在第四個交易日辦理交割過戶。
五、證券交易的傭金與印花稅
（一）證券交易的傭金
《證券法》第46條規定：「證券交易的收費必須合理，並公開收費項目、收費標准和收費辦法。證券交易的收費項目、收費標准和管理辦法由國務院有關主管部門統一規定。」
對投資者來說，證券交易的收費是指證券交易中有關證券機構向投資者收取稅收以外的費用。以上海證券交易所A股交易為例，投資者每筆交易除了成交價外的需要支付的價款包括：傭金，不超過成交金額的0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取；過戶費，成交面額的0.1%，起點1元，由登記結算公司向投資者收取；印花稅，原為成交金額的0.1%，2007年5月30日改為0.3%，由稅務機關收取。這三項價款中的傭金、過戶費屬於證券交易的收費，印花稅不屬於證券交易的收費。
有權統一規定證券交易的收費以及稅收標準的國務院有關主管部門目前是指中國證監會、國家發展和改革委員會（前身是國家計劃委員會）、國家稅務總局。現行的證券交易傭金收取標准根據的是《中國證券監督管理委員會、國家計委、國家稅務總局關於調整證券交易傭金收取標準的通知》，自2002年5月1日起執行。
按照該通知規定，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度，證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等）不得高於證券交易金額的0.3%，也不得低於代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等。證券公司收取的證券交易傭金是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務收取的報酬。如證券公司向客戶提供代理以外的其他服務（如咨詢等），可由雙方本著平等、自願、公平、誠實信用的原則協商確定收取標准。
（二）證券交易的印花稅
證券交易印花稅是從普通印花稅發展而來的，專門針對股票交易發生額徵收的一種稅。證券交易印花稅是政府調控股市的重要工具之一。
過去18年來，中國股市印花稅稅率曾經有過數次調整。證券交易印花稅自1990年首先在深圳開征，當時主要是為了穩定初創的股市及適度調節炒股收益，由賣出股票者按成交金額的6%。交納。同年11月份，深圳市對股票買方也開征6%。的印花稅，內地雙邊徵收印花稅的歷史開始。1991年10月，深圳市將印花稅稅率調整到3%。上海也開始對股票買賣實行雙向徵收，稅率為3%。1992年6月，國家稅務總局和國家體改委聯合發文，明確規定股票交易雙方按3%。繳納印花稅。1997年5月，證券交易印花稅稅率從3%。提高到5%。1998年6月，證券交易印花稅稅率從5%。下調至4%。1999年6月，B股交易印花稅稅率降低為3%。2001年11月，財政部決定將A、B股交易印花稅稅率統一降至2%。2005年1月，財政部又將證券交易印花稅稅率由2%。下調為1%。2007年5月30日起，財政部將證券交易印花稅稅率由1%。調整為3%。2008年4月24日起，財政部將證券交易印花稅稅率由3%。調整為1%。
經國務院批准，財政部、國家稅務總局決定從2008年9月19日起，調整證券（股票）交易印花稅徵收方式，將現行的對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據按千分之一的稅率對雙方當事人徵收證券（股票）交易印花稅，調整為單邊征稅，即對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據的出讓方按千分之一的稅率徵收證券（股票）交易印花稅，對受讓方不再征稅。
Ⅸ 證監會有哪些關於上市公司關聯交易披露的規章制度
上市公司關聯交易披露的規章制度:
關聯交易的審議程序和披露
第十一條 公司擬進行的關聯交易由公司職能部門提出議案，議案應就該關聯交易的具體事項、定價依據和對公司及股東利益的影響程度做出詳細說明。
第十二條 公司擬與關聯人發生的交易（公司提供擔保、受贈現金資產、單純減免公司義務的債務除外）金額在人民幣3,000萬元以上（含人民幣3,000萬元），且占公司最近一期經審計凈資產絕對值5%以上（含5%）的關聯交易，除應當及時披露外，還應當聘請具有執行證券、期貨相關業務資格的中介機構，對交易標的進行審計或者評估，並將該交易提交股東大會審議決定。
本制度第四章所述與日常經營相關的關聯交易所涉及的交易標的，可以不進行審計或者評估。
第十三條 公司擬與關聯法人發生的總額高於人民幣300萬元，且高於公司最近經審計凈資產值0.5％的關聯交易，應由獨立董事認可後提交董事會討論決定。獨立董事做出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。
第十四條 公司為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過後及時披露，並提交股東大會審議。
公司為持股5%以下的股東提供擔保的，參照前款規定執行，有關股東應在股東大會上迴避表決。
第十五條 公司與關聯人之間的交易應簽訂書面協議，協議內容應明確、具體。公司應將該協議的訂立、變更、終止及履行情況等事項按照《上市規則》的有關規定予以披露。
第十六條 公司董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的非關聯董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經非關聯董事過半數通過。出席董事會會議的非關聯董事人數不足三人的，公司應當將交易提交股東大會審議。
前款所稱關聯董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事： （一）為交易對方；
（二）為交易對方的直接或者間接控制人；
（三）在交易對方任職，或者在能直接或間接控制該交易對方的法人或其他組織、該交易對方直接或間接控制的法人或其他組織任職；
（四）為交易對方或者其直接或間接控制人的關系密切的家庭成員； （五）為交易對方或者其直接或間接控制人的董事、監事或高級管理人員的關系密切的家庭成員；
（六）中國證監會、證券交易所或者公司基於其他理由認定的，其獨立商業判斷可能受到影響的董事。
第十七條 公司股東大會審議關聯交易事項時，關聯股東應當迴避表決。 前款所稱關聯股東包括下列股東或者具有下列情形之一的股東： （一）為交易對方；
（二）為交易對方的直接或者間接控制人； （三）被交易對方直接或者間接控制；
（四）與交易對方受同一法人或其他組織或者自然人直接或間接控制； （五）因與交易對方或者其關聯人存在尚未履行完畢的股權轉讓協議或者其他協議而使其表決權受到限制和影響的股東；
（六）中國證監會或者深圳證券交易所認定的可能造成公司利益對其傾斜的股東。 第十八條 公司與關聯法人發生的交易金額在人民幣300萬元（含人民幣300萬元）以上，且占公司最近一期經審計凈資產絕對值0.5%（含0.5%）以上的關聯交易（提供擔保除外），應當及時披露。
第十九條 公司與關聯自然人發生的交易金額在人民幣30萬元以上的關聯交易（提供擔保除外），應當及時披露。
公司不得直接或者通過子公司向董事、監事、高級管理人員提供借款。
第二十條 公司披露關聯交易事項時，應當向深圳證券交易所提交下列文件： （一）公告文稿；
（二）與交易有關的協議或者意向書；
（三）董事會決議、決議公告文稿和獨立董事的意見（如適用）； （四）交易涉及到的政府批文（如適用）； （五）中介機構出具的專業報告（如適用）； （六）獨立董事事前認可該交易的書面文件； （七）深圳證券交易所要求提供的其他文件。 第二十一條 公司披露的關聯交易公告應當包括以下內容： （一）交易概述及交易標的的基本情況；
（二）獨立董事的事前認可情況和發表的獨立意見； （三）董事會表決情況（如適用）；
（四）交易各方的關聯關系和關聯人基本情況；
（五）交易的定價政策及定價依據，成交價格與交易標的賬面值或者評估值以及明確、公允的市場價格之間的關系，以及因交易標的的特殊性而需要說明的與定價有關的其他事項；若成交價格與賬面值、評估值或者市場價格差異較大的，應當說明原因；交易有失公允的，還應當披露本次關聯交易所產生的利益的轉移方向；
（六）交易協議其他方面的主要內容，包括交易成交價格及結算方式，關聯人在交易中所佔權益的性質和比重，協議生效條件、生效時間和履行期限等；對於日常經營中發生的持續性或者經常性關聯交易，還應當說明該項關聯交易的全年預計交易總金額；
（七）交易目的及交易對公司的影響，包括進行此次關聯交易的真實意圖和必要性，對公司本期和未來財務狀況及經營成果的影響等；
（八）從當年年初至披露日與該關聯人累計已發生的各類關聯交易的總金額； （九）中國證監會和深圳證券交易所要求的有助於說明交易真實情況的其他內容。 公司為關聯人和持股5%以下（不含5%）的股東提供擔保的，還應當披露截止披露日公司及其控股子公司對外擔保總額、公司對控股子公司提供擔保的總額、上述數額分別占公司最近一期經審計凈資產的比例。
第二十二條 公司與關聯人共同出資設立公司，應當以公司的出資額作為交易金額，適用本制度第十二條、第十三條、第十八條、第十九條的規定。
公司出資額達到第十二條規定標准時，如果所有出資方均全部以現金出資，且按照出資額比例確定各方在所設立公司的股權比例的，可以向深圳證券交易所申請豁免適用提交股東大會審議的規定。
第二十三條 公司進行「提供財務資助」和「委託理財」等關聯交易時，應當以發生額作為披露的計算標准，並按交易類別在連續十二個月內累計計算發生額，經累計計算的發生額達到本制度第十二條、第十三條、第十八條、第十九條規定標準的，分別適用上述各條的規定。
已經按照本制度第十二條、第十三條、第十八條、第十九條規定履行相關義務的，不再納入相關的累計計算范圍。
第二十四條 公司進行前條之外的其他關聯交易時，應當按照以下標准，並按照連續十二個月內累計計算的原則，分別適用本制度第十二條、第十三條、第十八條、第十九條規定：
（一）與同一關聯人進行的交易；
（二）與不同關聯人進行的交易標的類別相關的交易；
上述同一關聯人，包括與該關聯人受同一法人或其他組織或者自然人直接或間接控制的，或相互存在股權控制關系；以及由同一關聯自然人擔任董事或高級管理人員的法人或其他組織。
已經按照本制度第十二條、第十三條、第十八條、第十九條規定履行相關義務的，不再納入相關的累計計算范圍。
第二十五條 公司與關聯人一方因參與公開招標、公開拍賣等行為所導致的關聯交易，公司可以向深圳證券交易所申請豁免按照關聯交易的方式進行審議和披露。
第二十六條 公司與關聯人進行的下述交易，可以免予按照關聯交易的方式進行審議：
（一）一方以現金方式認購另一方公開發行的股票、公司債券或企業債券、可轉換公司債券或者其他衍生品種；
（二）一方作為承銷團成員承銷另一方公開發行的股票、公司債券或企業債券、可轉換公司債券或者其他衍生品種；
（三）一方依據另一方股東大會決議領取股息、紅利或者報酬；
（四）深圳證券交易所認定的其他交易。 第二十七條 有關關聯交易的審議及信息披露，應同時遵守相關法律法規、規范性文件及公司相關制度。