信託公司的資金分為兩類，一類是自有資金，一類是信託資金，信託公司以自有資金持股的公司如果上市是允許的，與一般法人股東沒有區別，但信託公司以信託資金持股的公司是不允許上市的。
信託資金屬於信託公司「吸儲」資金，但照比銀行，這筆資金的針對性更強，即吸收資金的時候，參與信託的投資者就已經知道資金用於何處，屬於專項資金。那麼信託資金持股，其實就是把各種股東合在一起，成為一個冠冕堂皇的法人股股東。這種行為，在證監會眼中，屬於故意規避《公司法》規定的股份公司股東不超過200人限制的行為，股東超過200人，根據《證券法》就視為公開發行，公司開發行要取得證監會同意。
現實中，我們國家因為在上世紀90年代曾經進行過大規模的國有企業改造情況，股東人數超過200名的情況也算是遍布華夏了，曾經一度，很多公司通過信託手段規避股東不得超過200人的規定，在證監會很容易地發現之後，遂出台其內部規定，信託公司以信託資金持股的，與工會持股、委託代持視同一致，不允許上市！
除此之外，信託資金如果以自有資金持股，股東就是信託公司自身，那麼就沒有限制。
『貳』 基金信託買入股票交易有什麼規定
一、基金買入股票交易的規定：
公募基金：偏股型基金持有股票最低60%，最高95%；
個股持倉不得超過基金資產凈值的10%，不得超過股票總股本的10%。
二、信託買入股票交易的規定：
信託分結構化與陽光私募；
信託結構化的：買入股票標的受限制，每個交易日不一樣；
陽光私募：
1、未經受託人同意，不得進行股票的融資融券交易；
2、不得投資於ST股票；
3、未經受託人同意，投資於一家上市公司所發行的股票，不得超過該上市公司總股本的5%；
4、除非相關法律法規允許且經受託人同意，投資於一家上市公司所發行的單一股票的投資額不得超過信託計劃資產總值的30%（以成本與市價孰低法計）。
『叄』 信託基金的國內現狀
在中國，最接近美國產業投資基金形態的金融產品就是信託公司開發的信託基金（註：本文所稱信託基金，是為了反映其實質，並與國外稱謂統一而定義，與目前國內業界使用的概念 信託計劃、信託產品、信託品種含義一致）。其開發依據是《信託法》，全部採用信託制形式，這是與美國產業投資基金最大的差異。觀察2002年7月至今中國信託基金的發展，它彌補了企業不能發行債券、股票的不足，豐富了企業的融資渠道，也為投資者提供了一種價值投資的渠道，使得投資者分享了中國經濟增長的成果。
中國信託基金與美國產業投資基金一樣，主要投資於實業領域，但主要投向集中在基礎設施、房地產、公用事業三大領域項目，屬於傳統成熟行業，經營模式具有一定的壟斷性，沒有高科技含量。對於高科技行業，信託融資案例很少，原因有二：中國自主開發的真正的高科技少；信託公司項目開發人員職業經歷局限於金融業內，沒有工程技術背景，對工業技術並不熟悉，也未曾從事過實業公司的經營管理。
雖然信託基金的投資對象與美國產業投資基金相同,主要是非上市公司，但融資企業一般屬於中型規模企業，缺乏對企業初創階段的投資。這是因為，一方面小企業經營不穩定，信託基金的投資者風險承受能力又較弱；另一方面，對於大型企業進行股權融資不現實。由於信託貸款過程長，利率並不明顯優惠，與銀行貸款相比沒有優勢，且雙方實力不對等，故有些大型企業目前還沒有興趣向信託公司融資。
按照有關規定，信託公司的信託基金只能私募。不能公募的原因有二：一方面，監管部門謹慎心態明顯，不願放開；另一方面，中國一些人士受到美國《1940年投資公司法》的影響，認為對信託基金的發行范圍應予以限制。該法規定，投資公司（即產業投資基金）的投資者（股東）人數不得超過100人。這本是針對公司制基金而言，由於中國一些人士對此不求甚解，因此要求中國的信託基金不得公募。而且，在信託基金發行時，信託公司不能進行營銷宣傳。
銀監會不允許信託公司採用受益憑證方式發行，能夠證明投資者對信託財產及其收益擁有權利的憑證就是信託合同。目前的規章對信託合同的內容、格式等規定比較原則化，因此信託合同屬於非標準的契約，轉讓手續繁瑣，流動性很差。各家信託公司僅負責該公司的信託基金的交易，沒有全國性的集中交易場所。目前信託期限短，故流動性需求尚不明顯；如果信託期限較長，在信託期間交易需求將變得迫切，流動性不足的問題將比較突出。這也是信託公司無法開發長期理財品種的原因之一。
信託基金投入的項目數量較少，一般僅有一個，風險過於集中。受到信託合同數量200份限制，信託融資規模相對有限，一個信託基金的資金量無法投向多個項目。而且，現階段信託公司在一個信託基金中管理多個項目的能力也有限。
無論發行規模的大小，目前信託公司、信託執行經理很少出資認購信託基金的部分份額。這樣對業務人員缺乏制衡機制。業務人員開發信託項目的初衷可能主要是為了獲取自己的業績提成，存在冒險沖動，因此，業務人員、其所在信託公司與投資人三者之間存在信息不對稱與利益沖突的可能。
英文參考：mutual fund
『肆』 信託投資基金的基金現狀
從創立到最新公布業績階段，能統計到的32隻信託投資基金僅6隻跑贏大盤。其中，2008年6月15日才創立的平安證大增長二期，到公布業績的7月13日業績仍為負。在跑贏大盤的6隻信託投資基金中，跑贏大盤20個百分點的僅1隻———深國投?赤子之心（中國），該產品創設於2004年2月20日，截至2008年7月31日，累計凈值增長180.40%，同期大盤增長率為159.68%，高出20.72個百分點。跑輸大盤的26隻信託投資基金產品中，接近大盤漲幅的只有9隻，其餘均低於大盤漲幅10個百分點以上。
而在公布最新業績的信託投資基金中，能單獨計算7月份業績的17隻信託投資基金僅2隻跑贏大盤，佔比為11.76%。而在公募基金方面，2008年7月份259隻偏股型基金凈值增長率超過大盤的有46隻，佔比17.76%，比信託投資基金11.76%的跑贏率要高。2008年7月份偏股型基金凈值增長率平均值為13.33%，同期信託投資基金中達到該增長率的僅4隻，除了跑贏大盤的2隻外，另外2隻為平安?東方港灣馬拉松、平安?曉揚中國機會二期，7月凈值增長率分別為14.06%和14.12%。
值得一提的是，「股神」林園2008年2月28日創設的深國投?林園，截至2008年7月20日凈值增長率才27.74%，而同期大盤上漲了40.88%。
挺進上市公司十大流通股東
隨著上市公司半年報的公布，一向低調的信託投資基金逐漸陽光化。351家公布半年報的上市公司中，就有4隻信託投資基金現身3家公司前十大流通股股東名單上。
其中，深國投?明達2期、深國投?明達3期雙雙選中古越龍山，分別持有古越龍山91.5387萬股和66.8791萬股，6月末的總市值高達3882.82萬元。業內人士認為，由於深國投?明達3期4月2日才成立，因此是在第二季度建倉古越龍山，從該股近3個多月的震盪走勢來看，其對深國投?明達3期凈值增長的貢獻比較有限。公開數據顯示，截至7月20日，深國投?明達3期實際增長率為17.05%，同期上證指數漲幅則為27.45%。
而平安?曉揚中國一期持有83.46萬股山河智能，盡管持股數量相對較少，但含金量卻是最高的———2008年6月末的市值高達5875.25萬元。二季度，山河智能的漲幅高達81%，同期平安?曉揚中國一期實際凈值增長率也高達37.88%，將大盤遠遠拋在身後。目前，山河智能股價已由6月末的70元漲到百元之上，如果平安?曉揚中國一期持有該股至今，這部分股票市值將突破8400萬元。
此外，深國投?睿信持有160.3426萬股中江地產，2008年6月末市值為2980.77萬元。二季度，該股漲幅達到了85%，而深國投?睿信2008年4月10日至2008年7月10日之間的凈值增長率為27.78%，跑贏了同期大盤。
『伍』 求參股基金公司的上市公司
截止2012年年底的:
中集集團（000039）
公司持有交銀施羅德基金管理公司5%股權，該公司注冊資本2億元。
中興通信（000063）
1650萬元合設中興創投基金管理公司（佔55%），2010年11月，公司出資3億元合作設立深圳市中和春生壹號股權投資基金合夥企業，該基金專注於TMT（高科技、傳媒、電信）行業未上市公司的股權投資。其中子公司中興創投基金管理公司以認繳出資1千萬元，其他有限合夥人現金認繳出資共計人民幣5.41億元。
國際實業（000159）
萬家基金管理公司：公司通過競拍公司取得萬家基金管理公司20%股權受讓資格，2012年2月21日，公司與出讓方簽署產權交易合同，交易價格為競拍底價10460萬元。本次股權受讓事宜，萬家基金管理公司需報經中國證監會審核通過後方可實施。2012年7月，競得萬家基金20%股權，若兩次競拍履行完監管部門審批，公司在萬家基金管理公司中持股將達到40%。
吉林敖東（000623）
參股廣發證券：廣發證券借殼延邊路事宜已完成，公司持有廣發證券6.22億股，占其24.82%(廣發證券定增導致持股比例降到了21.03%)，為其第二大股東。廣發證券作為國內首批綜合類券商之一，在全國各地擁有多家證券營業部，並控股了兩家證券公司和1家基金管理公司。2011年廣發證券實現凈利潤20.64億元。由於2011年廣發證券完成增發股份，按要求確認投資收益177867萬元，2011年為公司貢獻凈利潤183032萬元，占公司凈利潤的比重92.35%。2012年1-6月為公司貢獻投資收益30905元，占公司凈利潤71.86%。
美的電器（000527）
公司投資5000萬元持金鷹基金管理公司20％股權，2012年中期賬面值18072萬元。出資6億元參股設立的美的集團財務有限公司，占注冊資本的40%，2012年中期賬面值15.91億元。
中山公用（000685）
參股廣發證券：廣發證券借殼延邊路事宜已完成，公司持有廣發證券3.43億股，占其13.69%(廣發證券定增完成後，中山公用的持股比例下降至11.6%)。廣發證券作為國內首批綜合類券商之一，在全國各地擁有多家證券營業部，並控股了兩家證券公司和1家基金管理公司。
國元證券（000728）★
長盛基金注冊資本為1億元，是國內最早成立的十家基金管理公司之一，也是首批獲得全國社保基金管理資格的六家基金管理公司之一，公司持有長盛基金41%的股權。
中弘股份（000979）
2011年7月出資1億元參股設立中信夾層投資基金(上海)一期(有限合夥)。中信夾層基金發起人為中信產業投資基金管理公司，目標規模50億至60億元，重點關注並購融資、企業股權質押融資、礦產能源和房地產等領域投資機會。
北京利爾（002392）
2011年12月公司以4960萬元增資中關村興業（北京）投資管理有限公司，增資完成後，公司取得中關村興業公司19.78%的股權，成為其第一大股東。中關村興業公司為一家專業的、市場化的創業投資基金管理公司，發起募集並管理創投基金，重點對中關村國家自主創新示範園區的具有高速成長性、符合國家戰略新興產業的高科技企業進行上市前的股權投資，注冊資本10182萬元。目前公司發起設立並管理了三隻專業基金，管理基金總規模為6.08億元。
浦發銀行（600000）
浦銀安盛基金管理公司是一家中法合資銀行系基金公司，成立於2007年8月，是國內第二批銀行系基金公司的第一家，注冊資本2億元，其中，本行佔比51%，法國安盛佔比39%，上海盛融佔比10%。2012年上半年損益-566萬元。
武鋼股份（600005）
公司參股長信基金管理公司，占股本的16.67%，最初投資成本為1500萬元，持有其1667萬股，期末賬面價值2112萬元；
中信證券（600030）★
參股華夏基金(佔49%)是中國最大的基金管理公司。還參股了長盛基金公司。
招商銀行（600036）★
招商基金管理公司(佔33.4%)是證監會批准設立的第一家中外合資的基金管理公司，成立於2002年12月27日。截至2012年6月30日，招商基金總資產9.15億元，凈資產7.09億元，共管理25隻開放式基金、4個社保組合、18個年金組合、23個專戶理財組合和1個QFII組合，合計管理資產規模802.82億元。
國金證券（600109）★
設立國金通用基金管理公司，該公司注冊資本1.6億元，其中公司出資7840萬元，佔49%；
長江投資（600119）
私募基金，2012年3月30日公告，控股子公司上海長利資產經營有限公司出資與相關投資管理公司及自然人共同設立上海浩博股權投資基金管理公司，該基金管理公司擬在上海籌備發起設立一支內資私募股權投資基金。公司擬作為關鍵投資人，意向對該基金認繳1億元，該基金的存續期為五年。公司將視該基金的實際籌備進程及募資情況，及時履行必要的程序並進行信息披露。
昌九生化（600228）
公司與財通證券經濟有限責任公司等發起設立財通基金管理有限公司。該公司注冊資本1億元，其中，公司出資3000萬元(佔30%)。財通基金管理公司2011年7月取得證監會核發的《基金管理資格證書》，宣告成立。2011年7月財通基金增加註冊資本1億元，公司向其增資3000萬元，完成後公司共出資6000萬元(佔30%)。2011年財通基金管理公司首隻公募基金產品「財通價值動量混合型證券投資基金」於2011年12月1日成立，基金初始規模為10.58億元；2011年財通基金實現凈利潤-6384萬元。2012年中報披露，1-6月，財通基金實現凈利潤-1893.04萬元。
大恆科技（600288）★
公司受讓諾安基金管理有限公司20%股份事項獲證監會批准(公司於2007年12月出資收購諾安基金管理公司20%股權。)，並已完成工商變更手續。公司持有諾安基金20%的股份，為第三大股東。由於諾安基金收益各月相對均衡，將對公司財報前低後高的情況起一定平滑作用。截至2011年12月底，諾安基金管理資產總規模近500億元，擁有客戶數量超過400萬。2012年中報披露，1-6月，凈利潤同比增長3.89%，原因系公司所購諾安基金20%股權年初獲證監會批准，其收益改為按"權益法"計算所致(諾安基金報告期損益為2519.64萬元)。
烽火通信（600498）
公司持有廣發基金管理公司2000萬股（佔16.67%），最初投資成本2000萬元。
遼寧成大（600739）
公司持有廣發證券6.25億股，占其總股本21.12%，為其第一大股東。廣發證券作為國內首批綜合類券商之一，在全國各地擁有多家證券營業部，並控股了兩家證券公司和1家基金管理公司。2011年8月，廣發證券定向增發45260萬股，由於公司未參與本次定增，持股比例由24.93%下降至21.12%，仍持有其6.25億股股份。根據相關會計處理方法，公司計入當期損益約13億元。
招商證券（600999）★
公司持有博時基金49%的股權。博時基金注冊資本1億元，成立於1998年7月13日，是中國內地首批成立的五家基金管理公司之一，也是目前我國資產管理規模最大的基金管理公司之一。總部設在深圳，在北京、上海、沈陽、鄭州等中心城市設有分公司。截止2011年年末，博時基金凈資產為12.86億元；
南京銀行（601009）
2012年8月25日公告，公司擬作為發起人全資設立或與其他投資者共同發起設立基金管理公司，注冊資本不超過2億元。公司董事會授權經營層開展發起設立基金管理公司的相關工作。授權期限為自董事會通過之日起2年。
興業證券（601377）
公司初始投資1880萬元持有南方基金10%股權，南方基金注冊資本1.5億元，是我國基金行業資產管理規模最大、資產管理經驗最為豐富、客戶資產管理業務最為多元化的基金管理公司之一。截至2012年6月30日，該公司管理各類公募基金34隻，管理公募基金資產規模1327億元。
華泰證券（601688）★
公司持有南方基金管理公司45%的股權，截至2012年6月30日 ，南方基金管理公司總資產28.71億元，凈資產19.92億元；2012年1—6月，該公司營業收入8.28億元，凈利潤1.94億元。公司持有華泰柏瑞基金管理公司49%的股權，截至2012年6月30日，華泰柏瑞基金管理公司總資產4.56億元，凈資產4.11億元；
光大證券（601788）★
公司分別持有光大保德信基金管理有限公司(注冊資本1.6億元)和大成基金管理有限公司(注冊資本2億元，是中國首批獲准成立的老十家基金管理公司之一)55%和25%股權。截至2012年6月末，上述兩家基金管理公司管理基金規模分別為238億元和693億元，公司按持股比例享有的基金管理規模合計304億元。2012年上年年光大保德信和大成分別實現凈利潤5536萬元、12892萬元。
『陸』 1、因個人購買信託產品而取得的信託收益需要交個人所得稅嗎（該信託資金用於認購上市公司非公開定向增
股票） 2、個人持有的信託產品收益權轉讓取得的收益需要交個人所得稅嗎？（該信託資金用於認購上市公司非公開定向增發股票）
『柒』 信託基金可以成為上市公司股東嗎
不行。
參見水晶光電、中國南車、星網銳捷上市相關材料，上述企業在上市前均徹底清理了信託持股。
『捌』 信託持股的股票有什麼優勢嗎
信託持股的股票優勢：
1.信託持股主要是為了解決入股前的資金放大或身份保密等。讓信託公司給上市公司融錢信託持股和股票能不能買沒有多大關系。但是其實上市公司和信託公司是債權債務關系。
2.未來的股價應該是和上市公司本身的行業以及業績掛鉤的：信託公司有可能只是和上市公司做了一個股票質押的項目。股價也不會因為這個關系在未來會有出色的表現。信託公司就有可能成為上市公司的持股股東。舉例，所以把股票質押給信託公司，上市公司缺錢。並不意味著信託持股的股票表現一定很好或者未來一定很出色。
(8)信託基金接上市公司擴展閱讀
信託持股就是某信託公司買了並持有這個上市公司的股票，被炒家利用，當作一種借口來炒作，冠以「信託持股概念股」。
法律風險
1、 信託持股無效的法律風險 。
2、 信託持股無法對抗善意第三人或司法行政機關強制措施的法律風險。
3、受託人的選擇產生的法律風險。
目的
1、保密，委託人出於某種原因，不願意自己的名字出現在工商登記資料或公開披露信息上，因而採取信 托持股方式，使得受託人作為公司股東享有權利並承擔義務，而委託人看起來與公司無關。
2、法律限制，法律上對特定公司，如證券公司、基金公司、銀行等的股 東資格、持股比例有特殊要求，一般的投資者可能達不到該要求，因此委託符合該要求的受託人以股東身份對特定公司進行投資。
3、委託管理，委託人基於對受託 人管理才能的信任，將股權交給給受託人進行運作和管理。
『玖』 為什麼上市公司的前十大股東中有很多的證券投資基金呢
基金是證券市場的中流砥柱，他們資金雄厚，多投資於股票中，且有自己的分析團隊，投資有發展前途的股票