① 為什麼央行大量購買美國國債會導致國內流動性增加
應該減少流動性吧?因為外匯不去購買美國國債進行投資,那麼回到國內就要結換成人民幣,因為中國實行資本強制結匯制度;這樣央行收回美圓就要放出等值的人民幣,這樣會造成人民幣流動性過剩,所以央行必須發行票據進行對沖,這也是人民幣的現狀,既中國結構性問題.同時造成資產價格(股市)和物價上漲.現在也只有讓人民幣緩慢升值,減少外匯流入而引發的流動性過剩.
什麼文章,名字叫什麼,誰寫的啊? 斷章取義我也不知道說的什麼?
如果照你引用的話說,我想是外國人寫的吧!說中國為了控制人民幣與美圓匯率,大量發出貨幣達到人民幣低估以及通脹,使得中國的商品有出口更有競爭力,從而換回更多美圓,而不得不購買美國國債,美國又用賣國債的錢對中國進行投資和購買中國商品,引起中國流動性泛濫價格上漲,說到底就是中國輸出通脹.
其實,中國現在的經濟國內也有很多說法,但外國人也常來參合,其實質為某種利益而來,要麼代表華爾街利益集團要中國開放金融市場,要麼代表美國的過時的工業產業集團堵擊中國的出口,所以他們的文章都有目的性,用不著盲目相信!關鍵取決自己的判斷,說了這么多這次應該給分獎賞了吧!
「說中國為了控制人民幣與美圓匯率,大量發出貨幣達到人民幣低估以及通脹,使得中國的商品出口更有競爭力」。那些話都是國外人士說的,其實日本現在也是通過操縱日圓貶值來擴大出口,美國也是這樣爛發美圓來提高出口競爭力.美國不爽中國就是中國名義匯率在上升,其實質是實際匯率還是在貶值.所以說本幣貶值助長出口，同時也會抑制進口，既對對凈出口產生影響,但恰恰好的是美圓也在貶值,就是美國助中國中國一臂之力,使得中國現在依然是雙順差.也是美國自己打自己的嘴巴.
35分夠了,謝謝!什麼時候給啊?呵呵!
② 國債將如何影響美國的投資環境利率在這個過程中起什麼作用
一、國債將如何影響美國的投資環境
第一，美國國債促進美國利率市場化進程。美國利率市場化進程是由於其基於市場自發而形成的。由於Q法案的限制，銀行的存款率非常低。為了擺脫利率管制，貨幣市場基金應運而生。在此過程中，美國國債起到了基礎、穩定的作用。由於國債是貨幣市場基金的主要持有財產，國債的存在使得貨幣市場基金可以維持其流動性和收益的穩定性。此外，國債成為了金融創新的有效參考。如貨幣市場6個月存單、小額儲蓄30天存單、91天賬戶等這些創新都極大地推動了利率市場化的進程。
第二，美國國債決定市場基準利率。由於美國國債以美國政府的信用為後盾，因此它是貨幣市場和資本市場的基礎。另一方面它位於市場利率體系的底部，它的變動影響將影響整個利率體系的變動。
第三，美國國債發揮著利率傳導作用。美國政府可控制的是聯邦基準利率，聯邦基準利率通過聯邦基金市場向美國國債市場、商業票據市場和再貼現市場傳遞影響。投資者會以國債形成的市場基準利率為依據，調整資產價格。由此美國政府構成了利用可控基準利率間接作用於金融市場資產價格的宏觀調控機制。
第四，美國國債是貨幣政策傳導機制的重要媒介。美國的公開市場操作絕大部分是利用國債進行的。美聯儲實行貨幣政策時採用公開市場操作，即交易美國政府債券、聯邦機構債券和銀行承兌匯票，確保公開操作市場有足夠的深度、廣度和穩定性。由於美元作為世界貨幣，因其的安全性，美國國債依舊是大多國家，特別是發展中國家的主要外匯儲備之一。因其在國內外舉足輕重的地位，美國國債市場成了美國對內拉動經濟增長，對外鞏固其經濟地位的基石。
國債對每個國家都起著重要的作用，有可能我們國家發國債的時候我還沒有出生呢，無論怎樣國債在每個國家的經濟上都起著重大的作用!都促進了各自國家的發展!
二、利率在這個過程中起什麼作用
利率的高或者低還會影響消費者和企業的心態。當利率走高時，企業和消費者都會削減支出。這就會導致企業盈利縮水，股價下跌。相反，當利率大幅度降低，消費者和企業就會增加支出，推動股票價格上漲。
利率也在影響著債券的價格。債券的價格和利率是反向關聯的，意味著當利率上漲，債價就會下跌，相反利率下跌時，債價就會上漲。債券的期限越長，其波動與利率的關聯就越密切。
高利率就意味著消費者可以任意支配的收入減少，必須考慮削減支出了。當高利率和放款標准提升同時出現，銀行就會較少放款。不單單是消費者，企業和農戶也會減少新設備支出，於是就會遏制生產率提高，減少用工數量。放款標准越嚴格，就越是意味著消費者需要削減支出，這會讓許多企業的利潤都受到影響。
③ 如何提高中國國債市場流動性
中國國債市場面臨的所有問題中，二級市場的流動性嚴重不足是根本性問題。毫無疑問，如果流動性問題沒有得到有效解決，中國國債市場就難以獲得其在國內風險資產定價中的基準地位。 首先，應該統一人們關於國債市場定位的認識問題 中國社會科學院金融研究所主任李揚認為，若從金融的角度分析，國債市場是基準性市場，國債是基準性金融產品，是無風險的金融資產，它「形成了全部金融上層建築的基礎」，一切金融工具都依據它進行套算和操作，各個經濟主體要憑借它來進行風險對沖。另外，國債市場上形成的利率期限結構，會成為全社會利率結構的一個基礎，沒有一個合理的利率期限結構，幾乎所有的金融活動都很難展開，或者說很難有效展開，這個功能是其他的金融市場不可替代的；國債是央行公開市場操作的主要對象，國債市場則是其公開操作的主要渠道與場所，如果不存在一個規模龐大、極富流動性的國債市場，公開市場操作就不可能有效及具彈性；對於金融機構而言，發達的國債市場是其實施流動性管理的基礎；對工商企業來說，國債也是其流動性管理的主要工具；對政府來說，發達的國債市場將有效降低政府籌資成本；對個人投資者來說，具深度與廣度的國債市場是他們建立有效投資組合、進行風險對沖的前提條件。換言之，由於經濟總要發展，由於金融「上層建築」總要不斷增長，那些用來作為貨幣發行准備資產的國債，以及作為廣大金融機構和非金融機構「二級准備」資產的國債，本質上並沒有「還」的問題。如果將金融和財政的關系理順，李揚認為，我國經濟中客觀存在著總量約為幾萬億的非通貨膨脹性發債空間。 其次，應充分重視國債預發行及新發行市場的建設 國債預發行市場是指國債已公告拍賣但未發行的市場。預發行市場的培育有助於對即將發行國債的價格發現（或定價），並大大降低一級交易商對即將拍賣的國債價格競標水平的不確定性，畢竟一級交易商對每期新發行國債的競標並不代表全社會對新發行國債的真實需求，因此，如果有預發行市場無疑將對新國債的定價出現偏差，同時也增加了一級交易商的報價風險，盡管一級交易商也可在拍賣前向其客戶或其他機構投資者咨詢合理的報價意向，但這顯然沒有像預發行市場那樣具有約束力。近期國內熱烈討論並有可能在2004年推行的國債預發行市場是中國國債市場發展的一個積極信號。下一步應該研究如何切實提高新近市場的流動性問題。這涉及國債市場的微觀結構構建問題。 第三，應重視國債市場的基礎設施建設 中國債交易的資金清算與國債交割系統建設是其重要組成部分。中國國債市場分為銀行間債券市場、證券交易所市場及商業銀行櫃台市場，三個市場分隔嚴重。實際上，國債的集中託管及交割清算是國債市場統一的關鍵。國債本質上是一個短期的資金市場（短期的現券市場及回購市場），銀行則是所有投資者最理想的資金平台，無論是零售客戶、公司客戶、機構投資者及證券經紀公司，都在銀行資金賬戶，而任何潛在投資者的資金流量模式是不同的，任何一個時點總有一部分的投資者有資金閑置，在我國現有國債市場三分的現狀下，這些資金沒有辦法尋求投資收益比銀行活期存款高的國債，從而影響企業或個人投資者投資國債的積極性。這是我國國債分散託管導致二級市場流動性不高的重要原因之一。國債集中在中央銀行且無紙化登記的一個最大的好處是，市場可接觸到最廣泛的投資者，只要投資者在銀行有資金賬戶就可以直接投資國債，既方便又可節約交易費用，而且國債的回購也有了最大的可操作性，回購雙方均得到最大的安全保障，如此，配合銀行對投資者投資國債知識的普及及營銷，便可動員至少數千億元的臨時閑散資金投資國債，國債籌資的成本必然降低。在銀行資金清算體系方面，人民銀行已經成功地於2002年推出全國現代化支付系統，該系統是RTGS系統，類似於美國的FEDWIRE系統，而中央國債登記結算系統也已成功地運行了7年，只需將這兩個系統有效地融合成一個統一的兼具資金與國債實時清算與結算的系統，就可以解決上述問題。 第四，應重視國債市場的微觀結構重構 就中國國債二級市場而言，完善市場微觀結構的第一目標是維持一個極具競爭性的分級國債市場。它至少包含兩個層次的市場，一個是一級交易商之間的批發市場，另一個是一級交易商與非一級交易商及個人與企業的零售市場。在零售市場上，一級交易過程中累積或消化自己的存貨。在批發市場上，為提高交易的效率及維持交易的匿名性，應引入一級交易商之間的經紀人制度，這些經紀商負責收集一級交易商對各種國債品種的買賣報價及意向性的買賣數量，並撮合它們之間的最終交易及將交易信息第一時間向市場披露。目前，國內國債二級市場的微觀結構建設僅處於起步階段，無論是在批發市場還是零售市場，相關的操作仍停留在摸索階段，但為了加快這一進程，成熟的貨幣市場操作經驗，外資金融機構的加盟及它們之間的競爭必定會對我國國債市場的微觀結構完善起到重要的作用。向外資金融機構直接開放，讓其參與國債市場微觀結構的建設，並有選擇地給予一些有實力且穩健的外資金融機構一級交易商的資格是降低成本的有效途徑之一。 第五，應注重市場交易環境相關制度的建設 市場的交易環境包括市場的交易成本、交易稅制、交易信息披露、市場監管、交易風險控制、影響市場參與去向不明行為等的各項規章制度。就中國國債市場而言，最近，人民銀行對商業銀行的貸款放寬了基準利率向上浮動的空間，但明確規定零售貸款不在調整范圍。零售貸款是沒有任何風險的貸款，根據風險定價原理，該貸款利率應該允許下調至少50％以上，而如果真是允許這種幅度的下調，或完全放開，那麼無論是個人還是公司投資者都會積極地利用閑散的資金在二級市場上投資國債。政府部門的最大目標在於全力提高國債市場的流動性並降低一切可能的交易費用，應該充分利用自身的監管資源及工具盡可能地考慮影響國債交易環境的各種因素，並有針對性地制定游戲規則鼓勵最廣泛的潛在投資者參與國債市場的交易。但是，在國債的衍生市場（國債回購除外）上應持慎重的態度，雖然國債的期貨、期權市場對投資者規避利率風險有很大的好處，但如果這些衍生工具沒有在一個最具流動性、交易規模巨大的現貨市場的基礎上貿然推出，在一級交易商的治理結構未完善且健康的利率風險控制文化尚未形成之前，難免不會重蹈1995年國債期貨市場遭遇關閉的覆轍。 從一定意義上說，國債收益率曲線的標桿性作用是無可替代的。但是，這一作用的形成和發揮有賴於國債二級市場的高度流動性，因此，國債二級市場的流動性問題就不僅僅是該市場本身的問題，而是關系整個金融市場的風險定價機制能否有效形成的大問題，這應該成為我們分析研究和改革完善我國國債市場的一個重要考慮。
④ 中國出售1W億的美國國債是否會得到美金，從而讓市場減少一萬億美金的流動性
不會的
外匯儲備，也不是人們所想像的那樣可以隨便來花的。因為中國沒那麼多黃金，所以需要一個東西來保存中國的貨幣價值。那麼這個東西就是外幣。假如有一天，你覺得你不信任政府了，你就拿著你手裡的RMB，去政府那兌換，正因為你能夠贖回等值的外幣，RMB才有了使用的信譽。而之所以可以用它來買外國國債，是因為外國國債也是價值產物，也可以用來保存，所以外匯儲備可以用來買外債存著。當然也可以用來買石油黃金礦石之類的實物進行保存，但問題是中國的外匯儲備量太大，沒法在不影響市場價格波動的情況下，購買如此天量的基礎物資。這么多錢，可以說，買什麼什麼漲，全都買，全都漲。如果都買了實物，那麼外匯儲備可能會縮水20%以上。更要命的是，真心想用石油的老百姓就要承受更高的油價，真正想要黃金的工業，就必須承受更高的生產成本。這樣有損老百姓生計的。而外國國債，一般國家不賣這么多國債的，只有美國賣這么多國債，如果不買美國國債，美國自己印錢的話，那美元就貶值貶大發了。而咱們手裡握的幾萬億美元也就貶值貶大發了。所以，買了美債，可以讓美國少印點鈔票，這樣咱們的損失反而會更小。
所以，美債和美元從面值上講，是幾乎相等的。因為美國信用好，所以美國債的利率非常低。賣了對於中國而言，只不過是把倉庫里的美債，變成美元而已，對於中國境內市場流動性沒有影響。
但是，如果賣美國國債，會導致世界市場上，美元票子會增多。會引發美國的通貨膨脹。從而導致全球持有美債的國家，都會受到損失。原本想用美債來保值的各國政府，就會想把美債賣掉。因為美債會隨著中國拋售美債越多，而價值越低。因此，中國不需要拋售多少美國債，就會導致全球持有美債的人們的恐慌，紛紛想在損失更大之前出手賣掉自己手裡的美債。
一旦美國債務，被全球資本家拋棄，美國的信譽也就完蛋了。美國拿著錢，想去國外買東西，人家也不願意賣了。因為美元貶值了嘛~
所以說中國手裡的1.6萬億美債，是金融核彈！足以夷平整個美國經濟。當然，把美債都拋售，美國倒了，中國也會受很嚴重的內傷。因為中國對美貿易額還是很大的，如果美國一夜之間回到解放前，那中國這些搞出口的外貿企業、生產商、運輸、貨代、船運、保險、倉儲、物流、冶煉等產業的工人就都要失業了。因為美國人沒錢買咱的東西了~~到時候，失業幾百萬人是很正常的。
⑤ 全球債券的市場現狀
第一筆全球債券發行後，投資銀行為了促進市場的發展，力圖向借款人說明利用全球債券可以在不增加成本的前提下滿足巨額借款需求；同時向投資者保證全球債券將具有充分的流動性。事實也確實如此。
世界銀行已經將全球債券作為其主要的融資手段，到1993 年世界銀行已通過發行全球債券滿足了其近一半的融資需求，並期望將來將這一比重提高至2/3。世界銀行這樣做的主要原因是發行全球債券可以降低籌資成本。據估計，發行全球債券可以比發行揚基債券節約10—20 個基點，比發行歐洲美元債券節約近10 個基點。同時在後市（after-market）交易中利差也沒有擴大，這主要是是因為投資者可以充分利用各金融市場之間的套利機會進行大筆交易，因而使全球債券的交易量在歐洲清算系統中一直保持在前五位。
投資者對全球債券也極為歡迎，這不僅是因為其具有很高的流動性，而且因為全球債券降低了交易成本。目前美國的國債市場是全球流動性最強的市場，1 億美元以上的交易的買賣差價僅為3 美分左右，而世行的全球債券流動性僅次於美國國債，其買賣成本低於其他類型債券。買賣主權發行者或國際組織的債券，在揚基債券市場上成本為25 美分以上；在歐洲債券市場上為15 美分，而全球債券的成本僅為10 美分。
全球債券也大大降低了清算和託管成本。這是因為在全球債券交易中，歐洲債券和美國國內債券市場的交易、清算網路得以聯通，從而大大縮短了清算和交割時間，節約了佔用資金的利息成本。同時，由於全球債券在各大金融中心都沒有託管機構，因而投資者可以直接利用本國的託管機構，而不必求助於國外託管機構，這就成倍地降低了託管成本。
盡管全球債券具有上述諸多優勢，但在開始的幾年中，只有世行被認為發行了真正意義上的全球債券，其他發行人所發行的全球債券或是大部分迴流到國內市場，或是只在除本國市場外的一個主要金融市場發行。出現這種現象的原因在於要發行真正意義上的全球債券，發行人必須滿足兩個重要條件，一是其借款規模足夠大，因而能大規模發債；二是發行人必須在至少兩個主要的金融中心有良好的信譽，以便利債券的順利發行。而真正能夠同時滿足這兩個條件的發行人極少。
為了能夠利用全球債券的優勢，一些不具備上述兩個條件的惜款人採取了一些變通方法，其中之一就是在歐洲債券市場上發行債券的同時，利用美國的144A 規則在美國國內進行私募發行，從而創造一種類似全球債券的交易。美國發行人經常利用這種方式來規避SEC 的登記要求，從而縮短發行的准備時間。根據144A 規則，只要是合格機構投資者（QIBs），就可以購買按144A 規則發行的證券。由於144A 發行只能面向合格機構投資者，其二級市場的流動性必然受到很大限制。主權發行人為了提高證券流動性，多不採用144A 發行，而是向SEC 登記，以便能向美國的零售投資者發行。
一些借款人雖不具備發行全球債券的條件，但仍利用這一方式發行以本國貨幣計值的全球債券。如加拿大的一些公用事業公司就曾發行過約80 億美元的全球債券，但以加元計值。這些債券發行後大部分流回國內。這類借款人利用全球債券的主要原因是因為這可以滿足其巨額的借款需求而不必增加借款成本。因為對外國投資者來說，全球債券比加拿大政府債券的收益率要高，因而借款人可以以較低的成本在國外金融市場發行。即使惜款人不能在利率上降低借款成本，但由於發行全球債券的傭金明顯低於在國內市場發行債券的傭金，因而仍可以節省大量費用。此外，直接以本國貨幣發行全球債券也避免了同時必須進行互換交易的風險和成本。
全球債券的發行與某些國家的國內規則可能發生沖突，因而必須事先進行協調。如在日本發行日元債券，辛迪加中必須至少有一家日本證券公司，而日本國內證券公司的傭金都是比較高的，因此會增加全球債券的發行成本。為此，世行獲得了日本有關當局的豁免，可以在發行日元全球債券時不必邀請日本證券公司參與。又如在德國，債券都是以無記名形式發行的，而全球債券都是在美國SEC 登記並以記名形式發行的。為了避免發行馬克全球債券時出現沖突， 世界銀行設計了兩個永久性的全球證書（ Global Certificate）。這兩個全球證書都不能換成單個的債券。無記名的全球證書由德國的DKV 持有，代表DKV 所屬機構代投資者持有的債券；記名全球證書則由花旗銀行法蘭克福分行持有，代表美國的證券託管公司（DTC）所屬成員代投資者持有的債券。通過這種方式，馬克全球債券就可以在全球自由交易，並可以通過「歐洲清算系統」或塞德爾（歐洲債券市場）、 DTC（美國市場）及DKV（德國市場）所組成的清算網路進行交易的清算，從而降低了馬克全球債券的交易成本。
盡管全球債券市場從1993 年以來獲得飛速發展，但許多市場參與者仍對此持懷疑態度。歐洲投資銀行（EIB）的官員認為，真正能夠發行全球債券的發行人只有世界銀行集團的三個姊妹組織，而其他的發行人實際上並不是發行真正的全球債券，而只是發行金額較大的歐洲債券，還有人認為只要美國還是一個記名債券市場而歐洲還是一個無記名債券市場，就不能真正形成一個無邊界限制的全球債券市場。
雖然各界人士對全球債券意見不一，但全球債券確實代表著未來資本市場全球化的趨勢，因此其未來發展是很樂觀的。
由經濟學家約翰·梅納德·凱恩斯創立。 定義:國家對國民經濟總量進行的調節與控制。是保證社會再生產協調發展的必要條件，也是社會主義國家管理經濟的重要職能。在中國，宏觀調控的主要任務是：保持經濟總量平衡，抑制通貨膨脹，促進重大經濟結構優化，實現經濟穩定增長。宏觀調控主要運用價格、稅收、信貸、匯率等經濟手段和法律手段及行政手段。 什麼叫宏觀調控？經濟學家理解這個詞就是宏觀經濟政策。但實際應用上，它的含義是模糊的。上世紀八十年代，有經濟研究部門叫宏觀調節部，表明在當時的經濟形勢下對宏觀調節還有一點敬畏，後來改稱了「宏觀調控」，好像我們對經濟的控制越來越加強了。宏觀調控慢慢又演變為一個長期的宏觀經濟政策，在任何時候都要存在。這種提法把「宏觀調控」的意思模糊了，因為宏觀經濟政策在經濟學上就是短期的。
⑥ 美國購買國債目的意義所在
美國財政部發行國債（賣國債），籌集資金用於國家開支（軍事、醫療、公務員工資等），這就相當於政府借錢。但是借的太多了，大家都沒那麼多錢買了，不管是國內投資者還是國外投資者，怎麼辦呢？美國的中央銀行，也就是美聯儲，就印鈔，印鈔以後美聯儲從財政部那兒購買國債。相當於是中央銀行增大貨幣發行量，然後把錢借給財政部，財政部去花錢。
美聯儲購買國債，准確說是大量購買國債，有兩層含義，一是通過大量購買國債，造成國債供不應求的態勢，國債價格高企，所以收益率就很低，美國現在十年期國債的收益率才2.5%，所以市場利率就被人為地（被美聯儲）壓低了，市場利率低，融資成本低，鼓勵借貸，刺激經濟發展，所以說，美聯儲購買國債的第一要義就在於壓低市場利率；二是通過大量購買國債向市場提供流動性資金。
在這兩層含義之外，美聯儲印鈔會引起美元貶值和通貨膨脹，我們並未看到美元大幅貶值，是因為歐洲、日本等主要經濟體都很疲軟，我們也未看到美國國內大幅通貨膨脹，是因為中國等發展中國家仍在向美國輸送廉價商品。但是我們看到了石油、黃金價格暴漲，這都是美元購買力下降的明證。美元購買力下降了，美國對外的債務就大大縮水了，中國等持有大量美元國債的國家很被動。
⑦ 美國國債、回購協議、商業票據、可轉定期存單四者流動性與安全性比較
這樣說吧，國債是以國家的信用來擔保的，所以安全性和流動性都是較高的。
回購協議是債券市場成員和交易對手之間的，以國債公司的平台來擔保的，所以安全性能和流動性能也是比較高的。
商業票據和定期存單是以銀行自身的信譽來擔保的，他的信譽保證是存在央行的存款准備金。
流動性：國債》商業票據》回購協議》存單
安全性：國債》回購協議》商業票據>存單
⑧ 美國國債收益率和市場利率
第一個問題美債是美財政部發出，美聯儲印等額的美元來購買，也就是釋放了美元的流動性，那麼實際利率應該是下降的，美元貶值這前半段理解沒有問題，至於後半段的理解就並不必然了，若經濟不能復甦而上調利率對經濟並沒有任何好處的，只會增加企業的融資成本，這樣不利於經濟復甦，故此上調利率的預期必須是基於經濟復甦的前提下進行的。
第二個問題理解正確。
第三個問題理解不正確，這樣來說吧國債收益率上升，是因為大家拋售了國債，因而市場應該是冒險的傾向這里並沒有錯，但由於敢於冒險也就是說明風險偏好是上升的，這樣會促進實體投資，實體投資是需要用到錢進行的，手上有錢的人就會用來投資於較高風險領域而不會投資於低風險投資領域，這樣同時也會導致市場融資需求增加，也就是說這時實際上是更需要錢，所以市場利率才會走高。
⑨ 美國國債問題的影響反映了當今世界的什麼趨勢為什麼
美國國債的危機說到底都是大蕭條以後美國政府奉行凱恩斯廉價貨幣理論的結果（試圖通過政府開支的乘數效應來刺激市場），這樣就造成了嚴重的滯漲效應。但是由於美元是國際結算貨幣，世界上各個國家都或多或少的持有美元的外匯，而外匯對於持有國來說只是白條只有把外匯換成美國國債才是錢。那麼美國屢次提高債務上限就是為了將全球經濟都捆綁上美國經濟的戰車，這樣一旦出現美債違約或者美國經濟的崩盤，全球經濟都要完蛋。所以美債持有國無論如何都不會讓美國經濟崩盤，這就是當今世界的經濟趨勢（美國發貨幣，然後還債從而轉嫁通貨膨脹壓力，然後再發債，循環往復）
⑩ 美國現在的國債規模達到多少
美國國債市場是全球規模最大、流動性最高的市場。美國當前國債總額為14.3萬億美元，其中9.7萬億為公共債券，可在二級市場流通；4.6萬億為各政府部門所持有（如社保管理局SSA，衛生及公共服務部HHS等，這些債券絕大部分不能在二級市場交易）。
美國國債（U.S. Treasury Securities），是指美國財政部代表聯邦政府發行的國家公債。根據發行方式不同，美國國債可分為憑證式國債、實物券式國債（又稱無記名式國債或國庫券）和記賬式國債3種。
美國國債第一債主是中國，約有1.2萬億美元左右，第二位日本，第三是英國。
如圖所示，美國在1980年時，國債總額僅有1萬億美元；而現在卻超過了14萬億。自奧巴馬上任後的兩年裡，國債以每年2萬億的驚人速度增長。