『壹』 進行資產配置時，構造最優投資組合的內容有（ ）。
【答案】A、B、C
【答案解析】構造最優投資組合的內容包括：（1）確定不同資產投資之間的相關程度；（2）確定不同資產投資之間的投資收益率相關程度；（3）確定有效市場前沿。
『貳』 投資理財是如何優化配置資金的
【10萬元活期存款一年縮水4500】CPI的不斷上漲，直接影響到了老百姓的錢袋子。全國1月份的CPI漲幅為4.9%。以此計算，昆明人存款一年會有多少收益呢？CPI漲幅4.9%，一年整存整取定期利率3.0%，這是什麼概念？它意味著，負利率進一步拉大到1.9%，也就意味著老百姓把10萬元存到銀行，一年後只能買到相當於現在95100元的商品，即便加上一年定期利息有3000元，也還是虧了1900元。
相比10萬元定期存款虧1900元，活期儲蓄虧得還要多。現在的活期存款年利率僅為0.4%，相當於10萬元的活期儲蓄，實際虧本4500元。
銀行理財專家為我們算了一筆賬：存款利率減去CPI，所得結果就是存款的實際價值。由於目前CPI高於存款利率，存款一年下來便成了負利率。目前一年期整存整取定期利率為3.0%，這意味著負利率進一步拉大到1.9%，也就意味著把1萬元存到銀行，一年後只能購買到相當於現在9510元的商品，加上一年定期存款利息300元，還是虧了190元。也就是說CPI越高，老百姓的錢袋子就越癟。
1萬元定期存款虧190元，活期儲蓄則虧得更多。現在的活期存款年利率為0.4%，相當於1萬元的活期儲蓄，一年下來實際虧本450元。「好在國家已經取消了利息稅，否則老百姓虧得更多。」這位銀行理財師說，目前CPI越來越高，持有貨幣已經越來越不劃算，所以很多人把錢投向了股市、樓市，「畢竟持有資產比持有貨幣劃算。」他說，如果CPI持續走高，加息已勢在必行。
雲南大學胡其輝教授說，從數字表現來看，今年通脹壓力依舊，甚至可以說更加大了。去年12月CPI的回落很大程度上是因為各級政府的干預所起的作用，今年1月的CPI高企就是物價難抑之後的新一波反彈。發達國家的貨幣寬松政策可能要貫穿今年全年，國際大宗商品價格總體趨於上漲；國內前兩年貨幣超發的流動性寬松，目前正在傳導中的通脹壓力以及最重要的今後幾年中都會存在的勞動力與土地成本的上漲，這一系列因素客觀上一直存在著，事實上，2011年全年的CPI可能達到5%—6%。相比之下，今後連續來幾個0．25％的加息實在算不了什麼。
33年前存的400元一直忘了取，現在連本帶息取出來800多元。當年算得上的「巨款」，如今只能買瓶茅台酒。
成都湯玉蓮婆婆的遭遇近期在網上被廣泛轉載。記者在谷歌上搜索「湯婆婆的存款」，得到8.3萬條結果。
有網友表示，湯婆婆的400元在1977年算是一筆「巨款」，因為那時全國人均存款只有20元。
根據當時的物價水平，400元足可以購買小城鎮一間小磚房，或者在城郊買一所帶宅基地的住房。
而按現在的物價來計算，835.82元僅可買420斤麵粉，或者1瓶茅台酒。
金融學博士趙先生告訴記者，湯婆婆的遭遇源自「負利率」——反映物價上漲的CPI指數要高於銀行一年期存款利率。
最新CPI漲幅為4.4%，而一年定存利率為2.5%，這就意味著如果把一萬元存到銀行，一年後只能買到相當於現在9560元的商品，即便加上一年定期利息250元，也還是虧了190元。
專家支招
抵抗通脹 讓錢「運動」起來
有網友還算了筆賬，如果當時湯婆婆添40元錢，在1991年可以購買萬科的股票100股。
如今，算上萬科近20年以來所有的配送轉和分紅，她持有的股票市值將達到驚人的152238元(復權價)，投資收益為345倍。
如何應對物價上漲帶來的資產縮水呢?趙先生認為，關鍵是要讓錢「運動」起來。銀率網理財分析師認為，不同群體對抗通脹的方式也不同，常見的幾種投資選擇適宜對象也不盡相同。
股票：股票如果做得好，完全可以跑贏CPI。
不過，股市賺錢的原理是：10%的人賺錢，20% 的人持平，70%的人賠錢。要在股市中賺錢，投資者需要具有超強的風險承受能力。
股票型基金：目前，市場上股票型基金超過400隻，投資者最好配置一個組合，抗通脹資產、債券類資產和股票資產是其中必要組成部分。
抗壓能力較強的人，可選擇二級債基。雖然二級債基在股市持續低迷，受投資股票影響的情況下有可能會出現虧損，但卻是抗通脹的理財好工具。
二級債基優點是可根據股票市場走勢靈活進行資產配置，在控制風險的條件下分享股票市場帶來的機會。
對風險極度厭惡的長期定存人群，可以考慮換掉定期存款，將其換為一級債基。今年以來，68隻一級債基的平均收益率已經達到9.09%，共有19隻債基收益率超過10%，遠遠跑贏CPI。
超短期理財產品：有不少剛入門的投資者都是剛剛參加工作的年輕人，手上結余不多。這類群體可以歸結為「余錢不多碰運氣者」。
這些人最合適的選擇是購買超短期理財產品，且購買產品期限最好不超1年。如果選對好的銀行理財產品，跑贏CPI也是可能的。
特別靈活的理財投資者，則可以在短期內關注掛鉤黃金和石油等大宗商品的銀行理財產品，從而可以在一定程度上抵禦通脹。
保險理財：目前，市場上銷售的絕大部分壽險產品可以分為投資型產品(如投連險、萬能險)和分紅型產品。
從分紅險的年度收益看，保險業整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%，個別優秀的公司能達到7%以上，跑贏CPI基本上不是問題
再來看現貨黃金：
1、 投資金額：可多可少，資金杠桿比例大；
2、 投資期限：全天24小時交易，T+0，當天買入可當天賣出；
3、 投資回報： 可以做多做空，漲跌均有收益機會，風險較外匯及期貨小，
較股票及存款大；
4、 交易簡便， 變現快捷：即時交易，100%成交；
5、 費用：傭金低；
6、 靈活性：雙向限時交易，獲利機會多；
7、 影響因素：全球市場，成交量巨大，不受大戶操控；
8、 技術分析：不受人為改變，最為可靠；
9、 風險程度：風險較大，但控制完善，有限價、止損保障。
炒黃金十大特點：
一、金價波動大：根據國際黃金市場行情，按照國際慣例進行報價。因受國際上各種政治、經濟因素，以及各種突發事件的影響，金價經常處於劇烈的波動之中，可以利用這差價進行實盤黃金買賣。
二、交易服務時間長：每個交易商結合不同的情況，經營時間有所不同，涵蓋主要國際黃金市場交易時間，全天23.5小時交易。
三、T+0制度：資金結算時間短，當日可進行多次反向交易，提供更多投資機遇。
四、操作簡單：有無基礎均可，即看即會；比炒股更簡單，不向選股那麼麻煩。
五、無庄控盤：全球聯動的交易市場，全世界都在炒這種黃金，市場容量大，因此黃金市場沒有莊家因素，公開，公平，公正，趨勢性好，技術分析可靠。
六、繳稅優勢：交易過程中所包含的稅收項目，基本上也就只有黃金進口時的報關費用。
七、賺的多：黃金漲，做多，賺；黃金跌，做空，也賺！（股票只有漲才會賺，跌則虧或只能觀望）
八、保證金制度：運用杠桿原理，資金使用效率更高，也可以通過減小倉位來縮小放大倍數，達到象銀行一樣不放大的效果，非常靈活。
九、趨勢好：炒黃金在國內才剛剛興起，股票、房地產、外匯等在都已經淡漠的時候，黃金則能給人耳目一新的感覺。
十、保值強：黃金從古至今都是最佳保值產品之一，升值潛力大；現在世界上通貨膨脹加劇，將推進黃金增值。
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『叄』 為什麼說股權投資是經濟低谷最優資產配置方案
在國內的環境，投資渠道太少，股票肯定是不能投了，其實也就剩下股權投資這個方式了。
股權投資也分普通的股權投資（比如天使投資和風投）和股權眾籌（比如愛就投股權眾籌平台），其區別主要在於股權眾籌降低了普通人參與股權投資的門檻，無論資金還是專業知識
『肆』 【如圖】資本配置線和有效邊界的切點是最優資產組合，那應該有上下2個吧
下面那個是因為不有效唄
給定同樣的風險，上半支收益更高，因此理性人會選擇上半支。從而虛線處的切點不能算最優
『伍』 如何進行合理的資產配置
很多理財專家通過觀察和計算以後，發現，現在家庭合理資產配置的比例應該是4321，也就是說普通家庭每年40%的收入，用於供房或者其他方面的投資，然後30%的收入用於平時家庭正常生活的開支，家庭收入的20%可以用於銀行定期存款，以備生活中的不時之需，餘下的10%則應該用來購買針對疾病和養老的保險產品。當然，理財專家推薦的家庭合理化資產配置4321，也不是一個鐵的比率，每個家庭在進行自己的資產規劃時，要結合自己的實際情況，特別是家庭的風險屬性，也就是家庭以及個人對風險的承受能力去選擇資產配置的具體比例。不過想讓家庭合理資產配置達到一個較高的水平，只掌握合資產配置的比例還不夠，還應該明確自己家庭理財的目標，並建立適合自己的投資理財方案。
資產配置可以選擇金斧子平台，金斧子是研究與科技驅動的資產配置服務平台，致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。
『陸』 海外投資模擬實訓中的最優資產配置
頭大。仕龍哥哥也是挺坑的。
『柒』 簡述風險資產與無風險資產組合的最優資本配置y的確定過程
簡述風險資產與無風險資產組合的最優資本配置y的確定過程？
金融 投資
『捌』 什麼樣的資產配置最合理
我們都知道任何的競技比賽都需要合理的排兵布陣，不能讓所有人都在前方沖鋒，也不能讓所有人都在後方，合理的安排位置才能讓這項比賽取得最終的勝利。我們的資金合理配置也是如此，想要有一個合理的配置，就要進行合理的排兵布陣。為自己設置四類賬戶，分別是應急賬戶、防守賬戶、保值賬戶增值賬戶。
應急賬戶，這個賬戶在合理配置中起到以備不時之需的作用，這個賬戶主要就是我們平時生活需要的錢，用來保障我們的基本生活需求，應該在我們總資產的10%左右。
防守賬戶，在我們出現危機的時候總需要一些應急資金，這份資金應該占我們資產的20%。讓我們在有緊急事件出現時有個「守門員」，為我們提供保障。
增值賬戶，這個賬戶在合理配置中應占總資產的30%，主要用於購買收益較高的產品，但是需要注意的是高收益意味著高風險，我們要提前做好虧損的准備，也要保證這筆資金在虧損時不會給家裡帶來影響。
保值賬戶，這個賬戶在合理配置中應占總資產的40%，主要是給我們今後的需求帶來保障，這筆資金可以用於抵抗通貨膨脹，保障我們將來的生活需要。
『玖』 投資者在有效邊界中選擇最優的投資組合取決於什麼
說到資產配置，幾乎所有人都聽過「國外著名學者指出，投資收益的91.5%由資產配置決定，擇時只佔1.8％！」
所謂客戶的資產配置，就是根據客戶的實際情況，如想賺多少錢，能虧多少，土豪還是屌絲，年輕人還是老年人，多久要用錢等，在「有效邊界」上找出最適合客戶的配置比例。
（資料來自博道投資官微）
『拾』 從哪裡可能知道最優的基金組合資產怎麼配置
投資股票市場常常面臨兩種風險：系統風險和非系統風險，正如3.7節所講，所謂系統風險是與整體市場相關聯的風險，如購買力風險、利率風險、匯率風險、宏觀經濟風險、社會政治風險等，而非系統風險是指僅與某個具體的股票相關聯的風險，同時它也同市場風險無關，如公司破產風險、流通風險、違約風險、經營風險等。
基金在投資上採取組合投資的方法。所謂組合投資是指同時對多種證券資產進行投資，包括不同的股票、債券、貨幣工具等等，而構建投資組合最為主要的原因是它能夠有效的消除非系統風險。理解這一點並不難，我們常常用籃子裝雞蛋的例子來說明組合投資分散風險的重要性。如果我們把所有的雞蛋放在一個籃子里，萬一這個籃子不小心掉在地上，那麼所有的雞蛋都可能摔碎；而如果我們把雞蛋分裝在不同的籃子里，那麼一個籃子掉了不會影響其它籃子里的雞蛋。
既然基金可以用組合投資的策略來稀釋風險，那麼有人會說：買基金不如模仿基金去做組合投資。實際上，組合投資不一定適合每一個投資者。因為要消除非系統風險一般需要投資15種以上的股票，而普通投資者既沒有足夠的資金投資這么多種股票，也沒有足夠的專業技能挑選出這么多優秀的個股。解決這個問題的方法是投資基金，讓專家來構建投資組合，而且投資基金對資金量的要求很低，1000元左右就可以買基金了。
值得一提的是，我們還可以進一步構建基金產品的投資組合，也就是說選擇若干只基金投資，而不是僅投資於某一隻基金，以此達到進一步規避風險的目的。
俗話說不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里，很多投資者都知道買股票時要多買幾只來分散風險，基金投資也是一樣，買基金時多買幾只基金構成一個基金組合是分散風險的最佳途徑。具體來講，我們可以從以下幾個方面入手考慮去構建一個適合自己的基金組合：
風險偏好
每個人因為性格以及財務等方面情況的不同而具有不同的投資風險偏好，比如一個收入頗豐的私人企業主，如果生來愛冒險，喜歡追求刺激，那麼在投資方面他很可能對投資對象有著高收益的要求並且願意承擔高風險。投資者應該基於自身獨特的風險偏好來構建相對應的基金組合，否則可能無法順利實現事先設定的投資目標。
股票和債券是兩類風險收益特徵鮮明的證券資產，相應地，重點投資於這兩類資產的股票基金、債券基金以及介於兩者之間的混合基金其風險收益特徵也各有特點。因此，投資者可以通過買入不同類型基金並通過調整各類型基金在總資產當中的配置比例，來達到與自己風險偏好相近或相同的效果。比如針對上述喜好風險且對收益有較高要求的私營企業主，在資產配置上應當多配高風險高收益的股票基金，少配低風險低收益的債券基金，如此以來即可保證資產整體上的進取性。
值得注意的是，並不是每個人都對自己的風險偏好了如指掌，因此市場上出現了很多測試風險偏好的方法，大多數簡單易行，在最終落單買入基金之前投資者最好通過這種方式來自測風險偏好，以便可以更好地進行投資。
基金風格
認清自我、確定基金組合的風險收益特徵之後，我們還應該基於基金風格進一步進行基金組合的構建。
雖然股票資產同樣占據重要地位，股票基金和混合基金仍存在許多差別。股票基金往往保持較高的股票資產配置比例，然後通過不同風險程度資產的轉換或股票選擇來追求收益或規避風險；混合基金則非常靈活，通過對市場的判斷將資產在股市和債市之間切換以達到獲取收益和規避風險的目的。同為股票基金，有些基金偏重對大盤價值類股票的投資，基金整體上表現出穩健的風格；另外一些基金則偏愛小盤成長類股票，基金在整體上就會相應表現出高風險高收益的進取風格。此外，投資運作上思路的不同也會使基金個性產生相當大的差異，比如有些基金追求資產的長期增值，不會特別在意分紅，因為分紅多多少少會影響基金資產的長期增值；有的基金則強調到點分紅，基金獲得一定盈利之後就立即分紅，使投資者落袋為安。在債券基金內部同樣有很多細分，例如不僅可以投資可轉債還可以投資股票的債券基金，只能投資中短期債券的中短期債券基金，只能投資更短期限債券的超短債基金，還有對投資行為要求最為嚴格的貨幣市場基金。
可以看到，在同一個基金分類下也有著性格迥異的基金品種。因此有必要進行進一步區分，以構建有效的基金組合。如前文述及的例子，偏愛投資小盤成長類股票並追求基金資產長期增值的股票基金自然應成為這位投資者基金組合中的重點配置。
期限與時機
投資期限對基金組合的構建影響很大。如果用來投資的是長期資金，收益是放在第一位的，那麼我們可以放心地將其投入股票類基金中，少量放入債券類基金中。因為股票類基金的投資效益往往需要較長期間才能夠充分展現，短期進出並不能給投資者帶來多少收益。反之如果用來投資的是短期資金，或是可能不定期用到的資金，那麼安全性和流動性將成為投資的主要目標，收益性將退居其次。在這種情況下我們應當在整體資產配置上多配流動性強、安全性高的短期債券基金或者貨幣市場基金等等。
經常有人詢問投資新基金和老基金的優劣，我們可以從市場時機的角度來看這個問題。新基金和老基金主要差別在於基金運作面臨的外部環境不同以及當下資產配置情況的不同，因此我們要具體分析投資時市場狀況來決定二者在組合中的配置。一般來講，在市場向上趨勢已經明確的情況下，老基金由於具有現成的資產頭寸，可以直接獲取上漲收益，而新基金的建倉過程會影響基金的整體表現，此時投資者可以多配置老基金，盡量爭取收益。在市場向下趨勢明確或者市場趨勢不明朗的情況下，老基金由於同樣的原因受到的負面影響較大，而新基金則占據主動，在把握建倉時機節奏的基礎上充分迴避風險，此時投資者可以多配置新基金，盡量避免損失。
在構建基金組合的時候應避免基金「大雜燴」。很多投資者出於各種主動或被動的原因，買入並持有很多基金品種，並且認為這樣做可以更大程度分散風險，增強資金安全性。這其實是一個誤解，基金本身就是一個股票或債券組合，已經比較充分地分散了個股風險；買入幾只風格不同的基金，可以分散特定風格具有的風險；但並不是買的基金越多，分散的風險就越多。