A. 請問現在的國債利率的計算是單利還是復利
單利計算；關於最近發行的長期國債情況如下：
2007年9月18日——9月21日發行的二期特別國債，期限15年，票面年利率為4.68%,9月27日起在全國銀行間債券市場和試點銀行櫃台上市交易。
2007年9月24日——9月26日發行的三期特別國債，期限10年，票面利率4.46%。2007年9月28日起在全國銀行間債券市場上市交易，交易方式為現券買賣和回購，其中試點商業銀行櫃台為現券買賣。通過試點商業銀行櫃台購買的本期國債，可以在債權託管銀行質押貸款，具體辦法由各試點商業銀行制訂。
2007年9月28日發行四期特別國債，期限15年，具體票面利率要等招標後才公布。
二、三期特別國債主要被一些商業銀行、保險公司等搶購，機構購買這些國債主要為了進行長短期資產配置預防經濟周期調整，如果個人投資者購買不多的話，購買長期國債的意義不大，因為同期還有股票、基金等品種供個人投資者選擇；收益都比國債高很多，包括定期存款利率也高於這些長期國債，不過個人投資者也可以買一點進行分散投資避開單一投資品種的風險集中。
B. 債券收益計算
如何計算債券收益率
債券收益率是債券收益與其投入本金的比率，通常用年率表示。債券收益不同於債券利息。由於人們在債券持有期內，可以在市場進行買賣，因此，債券收益除利息收入外，還包括買賣盈虧差價。
投資債券，最關心的就是債券收益有多少。為了精確衡量債券收益，一般使用債券收益率這個指標。決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面額和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
■債券收益率＝（到期本息和－發行價格）／（發行價格＊償還期限）＊100％
由於持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：
■出售者收益率＝（賣出價格－發行價格＋持有期間的利息）／（發行價格＊持有年限）＊100％
■購買者收益率＝（到期本息和－買入價格）／（買入價格＊剩餘期限）＊100％
■持有期間收益率＝（賣出價格－買入價格＋持有期間的利息）／（買入價格＊持有年限）＊100％
這樣講可能會很生硬，以下筆者舉一個簡單的案例來進行進一步的分析。例如林先生於2001年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10％、每年1月1日支付利息的1997年發行5年期國債，並打算持有到2002年1月1日到期，則：購買者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％
再如，林先生又於1996年1月1日以120元的價格購買面值為100元、利率為10％、每年1月1日支付利息的1995年發行的10年期國庫券，並持有到2001年1月1日以140元的價格賣出，則：持有期間收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％
以上計算公式並沒有考慮把獲得利息以後，進行再投資的因素量化考慮在內。把所獲利息的再投資收益計入債券收益，據此計算出的收益率即為復利收益率。
C. 息票債券計算 到期收益率是記復利嗎
這里的每一項，都是未來的錢，要把未來的錢按照復利摺合到現在，F是N年底的現金流，當然跟現在的錢價值不同，一定要折現才能相加。
關於你說的最後一年給利息加本金，是對的，你注意一下，最後兩項C和F，都是在N年底的現金流，所以都以相同的折現因子折現，其中C就是第N年的利息，F就是第N年底給的本金。
D. 國債逆回購的收益利息是按照每天復利計算嗎
是的，逆回購的報價是年化收益率，用報價/360就是每天的收益，你可以把每天的收益復利下去的，以擴大你的戰果。
E. 債券的收益怎麼算的
債券收益率=（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%。
決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
債券收益率：（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%。
由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：
債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%；
債券購買者的收益率= （到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%；
債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%。
(5)計算國債收益用復利擴展閱讀
理論上，一張可轉債可以拆分為一張普通的公司債券和一份股票期權，可轉債的價值就等於兩者之和。而新債的發行一般是按照票面金額100元進行認購，會明顯低於其理論價值。
通常一級市場申購獲得的可轉債都能夠獲得一定的收益，且風險較小。
一般責任債券並不與特定項目相聯系，其還本付息是以政府的信譽和稅收為擔保的，這實際上就是地方公債。收益債券則與特定項目相聯系，其還本付息來自投資項目自身的收益，比如自來水、城鐵和機場的收費等，對投資者而言，其風險要高於一般責任債券。
在1983～1989年高收益債券最為活躍的時期，大約發行總量的1/3 是被用於公司收購活動的，收購過程優化了資源配置和企業的競爭力，進而促進了傳統產業的更新或轉移。
F. 債券收益的計算方法有哪些
網上摘錄如下：基礎知識】債券收益率計算方法 【2003.09.12 10:54】來源： 作者：中國債券信息網
關於統一採用債券收益率計算方法有關事項的通知
銀貨政〔2001〕51號
全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司：
為完善債券凈價交易，准確反映銀行間債券市場債券收益變動水平，促進我國債券收益率曲線的合理形成，充分發揮銀行間債券市場的資金價格發現功能，經研究決定，在有關系統採用統一的債券收益率計算方法測算債券收益，公告市場參與者。請你單位做好相應的軟體開發等技術准備工作，並將統一的債券收益率計算方法通過中國貨幣網和中國債券信息網向市場成員公布。現將有關事項通知如下：
一、適用范圍
銀行間債券市場的債券收益率採用債券到期收益率，其計算方法適用於銀行間債券市場報價系統、商業銀行櫃台債券交易系統、公開市場業務交易系統和中國人民銀行債券發行系統。
二、時間安排
請你單位在2001年8月31日之前完成相關的業務測試和系統測試工作。自2001年9月3 日起，銀行間債券市場報價系統、公開市場業務交易系統和中國人民銀行債券發行系統正式採用下列有關公式計算債券收益率，並公布結果。商業銀行櫃台債券交易系統啟用時即採用下列有關公式計算債券收益率。
三、債券收益率的計算公式
（一）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；
PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；
D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；
FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV=M+C/f;
M為債券面值; N為債券償還期限(年)；
C為債券票面年利息； f為債券每年的利息支付頻率。
（二）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；
PV為債券全價； C為債券票面年利息；
N為債券償還期限（年）； M為債券面值；
L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（三）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；
PV為債券全價； f為債券每年的利息支付頻率；
W=D/（365÷f）； M為債券面值；
D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；
n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；
C 為當期債券票面年利息，在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
註：浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。
二00一年六月十五日
抄送：財政部國庫司、國家開發銀行資金局、中國進出口銀行綜合計劃部、中國工商銀行資金營運部、中國農業銀行零售業務部、中國銀行資金部、中國建設銀行個人銀行業務部。
G. 某債券以120元買入,6個月後以125元賣出,則該債券以復利計算的年收益率為 .
答案為B。一般地，如果年化收益率為x，投資年限為n，投資總回報為m，則有（1+x）^n=m。在這里，即是（1+x）^1/2=（125-120）120，解得x=0.08507，即8.51%。
復利不是倍數關系，而是乘方關系。比如每年的收益率為10%，則兩年的收盜不是20%，而是21%。
H. 銀行公布的國債到期收益率是復利收益率嗎
國債收益率的計算方法：
收益率=年利息收入÷債券面值×100%
通過這個公式我們可以知道，只有在債券發行價格和債券面值保持相同時，它的名義收益率才會等於實際收益率。