① 請問銀行間債券，票面5.19%，收益率6%的話，凈價多少凈價偏離度怎麼算在線等，著急！！！！
全價結算清算債券時，買家除了根據計算凈價成交的價格支付給賣方，賣方支付應計利息。債券結算登記債券交易凈價格單獨列示和應計利息。目前債券凈價交易採取凈價報價，但以債券凈價和應計利息額兩項之和即全價作為債券結算的價格。即在債券現券
② 國債分類
從債券形式來看，我國發行的國債可分為憑證式國債、無記名（實物）國債和記賬式國債三種。
1、憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以「憑證式國債收款憑證」記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息。
在持有期內，持券人如遇特殊 情況需要提取現金，可以到購買網點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的2‰收取手續費。
2、無記名（實物）國債是一種實物債券，以事物券的形式記錄債權，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。發行期內，投資者可直接在銷售國債機構的 櫃台購買。
在證券交易所設立賬戶的投資者，可委託證券公司通過交易系統申購。發行期結束後，實物券持有者可在櫃台賣出，也可將實物券交證券交易所託管，再 通過交易系統賣出。
3、記賬式國債以記賬形式記錄債權，通過證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。由於記賬式國債的發行和交易均無紙化，所以效率高，成本低，交易安全。
(2)國債報價偏離度擴展閱讀：
公債與國債的區別
公債：公債是政府依據認用原則獲取財政收入的一種特定方式，是一種特殊的財政活動。在同代各國大都在法律中規定：當政府在確有必要時，有權以債務人的身份向個人、企業、社會團體、金融機構以及他國政府借款。
借款形式的收入是政府的債務收入，同時也是政府的一種負債，政府必須按借款時的約定方式向債權人支付利息和償還本金。因此，在整個公債活動中，形成了政府與公債持有者之間穩定的債權債務關系。
一般而言，這種關系是一種雙方自願的交易關系，這完全不同於稅收所反映的政府向納稅人單方面進行的強制性與無償性的徵收所形成的征納關系。
國債：公債有時也稱為國債，在法律不允許地方政府借債的國家，這兩個概念是一致的，即都是指中央政府的借債。但在允許地方政府借債的國家，一般只把中央政府的借債稱為國債，而地方政府的借債只能稱為公債或地方債。
③ 中長期國債期貨報價方式
中長期國債屬附息票債券，屬支付已知現金收益的證券，但是在美國國債期貨市場中，中長期國債報價和交割制度具有一定的特殊性，使得前述公式的運用較為復雜。
中長期國債期貨的報價：長期國債期貨的報價與現貨一樣，以美元和32分之一美元報出，所報價格是100美元面值債券的價格，由於合約規模為面值10萬美元，因此90-25的報價意味著面值10萬美元的報價是90，781.25美元。
④ 國債交易規則要注意哪些
上海證券交易所債券交易規則：
1。交易對象。上交所債券交易對象為全部上市債券。
2。定單的最低傾。上交所債券交易定單應符合：①證券商申報的買賣價格，債券以100元票面撅為計價單位。②債券每1000元面領為一個交易單位。簡稱為「1手」。委託人委託買賣債券的數撅，應是以一個交易單位為起點或其倍數的整數委託。
3。大傾交易界定。上交所債券大級交易界定為：①債券在100萬元面值以上，為大撅交易。⑧大宗文易於每日閉市前1個小時在本所指定的地點進行，如部分成文後所余金撅低於大宗交易的起點金額數，則於次日轉為一般交易。
4。交易時間。上交所債券交易時間為：①每周一至周五。每日前市上午9點半至11點半，後市1點至3點。法定假日閉市。②如本所認為確有必要，可變更開市或閉市時間，並報證券主管機關核准。
5。報價。上交所債券報價規定為：①每個普業日開市後，某種彼券的第一筆成交價為該債券的開盤價。②委託買賣債券分市價委託和限價委託。③證券商申報的價格，債券以100元票面撅為計價單位。
6。交易合同簽訂方法。上交所債券交易合同簽訂方法為：①按價格優先、時間優先的原則成文。即：較高買進申報優先滿足於較低買進申報，較低賣出申報優先滿足於較高賣出申報;同價位申報，先申報者優先滿足;市價買賣優先滿足於限價買賣。②大宗債券交易雙方之簽約方式。該所另有規定。③在交易所主機交易系統接受買賣申報並成交後，由交易席位上的終端機發出成交信號。有關各方須立即到中介經紀人處在「場內成交單」上簽蓋印章，並取回回執聯。
7。交易類別。上交所債券交易分為：①當日結算交易。指交易當日即可結算的交易。②普通交易。指買賣成交後的第四個營業日(含成交當天，遇法定假日順廷)，成交各方進行清算交割的交易。③約定日交易。指自交易合同簽約日起15天內，成交各方按約定日期進行清算交割的交易。
8。交割物。上交所債券文易的交割物規定為：①辦理價軟交割時，應付價款者，將交割款項如數開具劃帳憑證至上交所在業務部的帳戶，由上交所清算部送達業務部劃帳;應收價款者，由上交所清算部如數開具劃帳憑證。送交業務部辦理劃撥手續。②辦理證券交割時，應付證券者，將應付證券如數送至上交所清算部;應收證券者，持上文所開具的「證券交創提領單」，自行向應付證券者提領證券。③對前條文割規定，收、付雙方另有約定者不在此限。
9。差價限側。上交所可根據浦要。規定證券買賣每日市價波動應在前一日收盤價的一定比例之內，否則將停止交易(稱之為漲停或跌停)，並報證券主管機關備案。
10。保證金。上文所債券交易的保證金規定為：①保證金比例：委託人辦理委託買入債券，須向證券商交付相當於買入券面金撅20%的保證金;委託人辦理委託賣出債券，須向證券商交付相當於賣出數撅20%的債券。②委託人如在資金專戶或證券專戶中存有足夠支付其委託買賣所箱的資金和證券，可以不再向證券商交付「保證金」。
11。清算。上交所清算文創業務。統一按「凈飯交收。的原則辦理。
12。清算交創准備金。證券商應於參加上交所交易市場交易前。按下列金撅一次向上交所級存清算交割准備金：①專管經紀或自營業務的證券商為人民幣10萬元;②兼營經紀和自營業務的證券商為人民幣20萬元。
13。行情的公布。上交所債券交易行情公告方式為：①在上交所交易市場內，證券商買賣申報價格由計算機終端或中介經紀人通過「申報價格告示牌」告示。告示數據取最高申報買價和最低申報賣價。②交易市場成交情況告示，分為證券名稱、昨日收盤價和當日開盤價、最新成交價、最高成交價、最低成交價、當日早計成交t傾)等指標。③文易市場每日成交的證券名稱及價格、數額。買賣各方證券商的代號等，由上交所記載於「買賣日報表』，在閉市後於交易市場公布。
證券交易所的交易程序
證券交易所的彼券交易程序是：開設帳戶—委託買賣—競價交易—清算交創—過戶。
⑤ 為什麼國債交易價會高於或低於面值
目前，在上海證券交易所和深圳證券交易所場內掛牌交易的所有國債品種均為附息記賬式國債，全部採取凈價交易方式。凈價交易與全價交易不同在於報價當中包含不包含國債應計利息。在全價交易方式下，國債價格中包含了國債持有者持有期國債時期內的應計利息，即國債價格是含息價格，這一價格是隨著時間的推移在不斷變化。而這一含息價格無疑會對投資者對市場當中所交易的國債的價值所進行研判產生一定的影響與干擾。
相反，國債在凈價交易方式之下，是把其成交價格與其應計的利息分解開來的，即國債的報價不再含有到目前為止其所含有的應計利息，它所反映的只是市場對該國債面值成交價格的波動情況，而其應計利息取決於國債賣出者持有該國債的實際天數，其應計利息額每天計算出來，並在國債交易完成時，另加在國債的成交價格之上，由國債的購買者支付給國債的出售者。這一不含利息的價格有利於真實反映國債價格的走勢，所以也更有利於投資者對該國債的投資判斷。
所以說，全價交易與凈價交易的主要區別就在於「凈價交易的成交價不含有該國債上次付息日至成交日期間的票面利息」，這部分票面利息被稱為應計利息，是上次付息日至結算日的天數與票面利率（註：需要除以360天換算成日利息率才行）的乘積，理論上，其凈價價格也就等於全價價格減去應計利息額的差額。
目前，凈價交易方式在國際債券市場上已被廣泛應用。在凈價交易方式下國債價格的波動體現了市場利率相對國債票面利率的變化情況，通過國債價格的變化，投資者就可以及時准確把握市場利率的波動情況，並以此為依據判斷投資的方向、衡量國債的投資價值，從而決定自己的操作。
國債凈價交易的成交價格隨著市場利率的變化而變動。一般來說，當市場利率低於票面利率時，成交價格會高於國債面值，其溢價的幅度由市場利率與國債票面利率之差所決定；當市場利率等於票面利率時，成交價格通常會等於國債面值；而當市場利率高於票面利率時，成交價格通常低於國債面值，其折價的幅度也由市場利率與國債票面利率之差所決定。投資者可以自己設計一下這兩者的利率水平進行相應的計算更可以看出在凈價交易的模式下，其價格變化的方向，以及變化的幅度。
對投資者來說，實行國債凈價交易至少有以下幾點好處：
1、國債實行凈價交易，能清楚地勾畫出國債交易中賣方的收益程度與買方所支付的成本，使雙方利益比較明確；
2、國債實行凈價交易，便於准確體現國債的實際價格，使投資者能對國債的市場價格作出及時、准確和更加直接的判斷；
3、國債實行凈價交易，可以更准確地體現國債作為利率產品的本質特徵；
4、國債實行凈價交易，有利於充分發揮國債作為其它投資工具基準的作用。
⑥ 上市國債交易規則
交易時間、原則:與A股相同報價單位:以張（面值100元）為報價單位，即「每百元面值的價格」，價格是指每100元面值國債的價格委託買賣單位:以「張」為單位（以人民幣100元面額為1張），債券賣出最小申報數量單位為1張，債券買入最小申報數量單位、債券回購買賣最小申報數量單位為10張。價格最小變化檔位:債券的申報價格最小變動單位為0．01元人民幣漲跌幅限制:不設漲跌限制申報撮合方式:正式實施國債凈價交易後，將實行凈價申報和凈價撮合成交的方式，並以成交價格和應計利息額之和作為結算價格。行情報價:報價系統同時顯示國債全價、凈價及應計利息額。申報上限:單筆申報最大數量應當低於1萬手（含1萬手）交易方式:T+0，國債現貨交易允許實行回轉交易。即當天買進的債券當天可以賣出，當天賣出的債券當天可以買進。競價方式:與A股相同上市首日申報競價規定:深交所上市國債上市首日集合競價申報價格的有效范圍為前收盤價（發行價）上下各150元（即15000個價格升降單位），進入連續競價後申報價格的有效范圍為最後成交價上下各15元（即1500個價格升降單位）。申報價格限制:上市首日後，每次買賣競價申報價格的有效范圍為最近成交價上下各5元（即500個價格升降單位）。證券代碼:深市：國債現貨的證券編碼為：「1019+年號（1位數）+當年國債發行上市期數（1位數）」，證券簡稱為「國債+相應證券編碼的後三位數」；但自2001年十五期國債開始，深市國債現貨證券編碼為10****，中間2位數字為該期國債的發行年份，後2位數字為其順序編號。
注意事項：
1.記帳式國債的交易方式與股票交易相同，成交後債權的增減均相應記錄在其「證券帳戶」或「基金帳戶」內；無記名國債在賣出交易前，投資者必須將無記名國債拿到指定的證券商處辦理託管手續，然後在其所指定的證券商處進行交易。買入無記名國債後，投資者需要時，可通過在指定的證券商處辦理提取實物券手續
2.國債現貨計價單位為每百元面額
3.國債現貨交易實行「T+1」資金清算，投資者與所指定的證券商在成交後的第二個營業日辦理交割手續
⑦ 股票和債券的市場價格偏離程度，為什麼
股票和債券的市場是兩個市場.在資金面不寬余的情況下往往會發生翹翹板效應.所以兩者的偏離程度有時會比較大.
⑧ 國債的買賣報價的小數部分為什麼以1/32作為單位
國外的歷史習慣，例如國外的一刻鍾就是四分之一小時，即單詞 quarter！以前他們用貨幣也是這樣，例如金幣可以分成 1/2、1/4、1/8等等偶數倍。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處。
⑨ 國債買賣中的一些價格是什麼意思
國債凈價交易是一種在現券買賣時，以不含有自然增長應計利息的價格報價並成交的交易方式。也就是說，將國債成交價格與國債的應計利息分解，讓交易價格隨行就市，而應計利息則根據票面利率按天計算，從而使國債的持有人享有持有期間應得的利息收入。
因此，在凈價交易條件下，由於國債交易價格不含有應計利息，其價格形成及變動能夠更加准確地體現國債的內在價值、供求關系及市場利率的變動趨勢。
早在1993年，財政部首次通過19家國債一級自營商藉助STAQ系統採取過凈價交易方式，而且制定了一些規則，積累了一些經驗。所以，凈價交易在我國並不是新鮮事物，只是如何進一步研究其適用范圍與必要性的問題。
⑩ 為什麼很多國債的價格的最小變動價位為1/32個點
你說的是國債期貨吧！它只是一種選用的報價方式，是一種商業習慣吧！
CBOT是美國最大的交易中長期國債期貨的交易所。CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。CBOT5、10、30年國債期貨的合約面值均為100000美元，合約面值的1%為1個點，也即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約；5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。例如，當10年期國債期貨合約報84-165時，其實際含義為84又16.5/32，合約價值為84*1000+16.5*31.25=84515.625美元；當10年期國債期貨合約報84-16時，其實際含義為84又16/32，合約價值為84*1000+16*31.25=84500美元。