① 為什麼很多國債的價格的最小變動價位為1/32個點
你說的是國債期貨吧！它只是一種選用的報價方式，是一種商業習慣吧！
CBOT是美國最大的交易中長期國債期貨的交易所。CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。CBOT5、10、30年國債期貨的合約面值均為100000美元，合約面值的1%為1個點，也即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約；5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。例如，當10年期國債期貨合約報84-165時，其實際含義為84又16.5/32，合約價值為84*1000+16.5*31.25=84515.625美元；當10年期國債期貨合約報84-16時，其實際含義為84又16/32，合約價值為84*1000+16*31.25=84500美元。
② 高分求金融工程習題過程！ 假設當前市場上長期國債期貨的報價為93-08，下列債券中交割最便宜的債券為
實際上這道題只要用債券市場的報價除以轉換因子看誰的數值少就知道答案了，原因是債券交易的轉換因子實際上就是把不同種類的債券品種轉換成統一的標准券的數量一種形式。注意一點，這些國債的報價中整數後的數字實際上是代表多少個三十分之一，如-16實際上就是代表16/32即0.5。
根據題目的已知條件可得：
A債券=99.5/1.0382=95.84
B債券=118.5/1.2408=95.5
C債券=119.75/1.2615=94.93
D債券=143.5/1.5188=94.48
由於計算出來的數值是D最少的，故此選D。
③ 某銀行賣出了3月到期的長期國債期貨看漲期權,價格為1-12,協定價為108, （1）銀行規避的是利
銀行是規避利率上升風險。銀行賣出看跌期權意味著銀行看跌未來國債價格，對於國債價格與利率實際是呈負相關關系的，也就是說國債價格下跌則意味著利率上升。
對於長期國債期貨期權來說，其報價方式前面的數字為整數部分，後面的數字代表為三十二分之幾。另外長期國債期貨合約的為10萬美元面值的國債，對於債券的交易國際慣例上是每100元面值為一張，也就是說一份國債期貨合約相當於1000張國債，而國債期貨和國債期貨期權價格是按每張國債來進行報價的。故此銀行收入的期權費=1000*(1+12/32)=1375美元。
由於是看漲期權，清算價格高於協議價格說明該看漲期權會被行權，故此銀行最終扣益值=1375-1000*(109-108)=375美元。
④ 中長期國債期貨報價方式
中長期國債屬附息票債券，屬支付已知現金收益的證券，但是在美國國債期貨市場中，中長期國債報價和交割制度具有一定的特殊性，使得前述公式的運用較為復雜。
中長期國債期貨的報價：長期國債期貨的報價與現貨一樣，以美元和32分之一美元報出，所報價格是100美元面值債券的價格，由於合約規模為面值10萬美元，因此90-25的報價意味著面值10萬美元的報價是90，781.25美元。
⑤ 中長期財政債券報價1/32是為什麼
美國國債歷史沿襲的，沒什麼特別的。就好像我們用公斤計量重量，美國仍然在用磅一樣。
⑥ 如果你以110的價格購買了一份價值為10萬美元、2月份到期的長期國債合約。在到期日時，國債的價格為102
虧了102-110=-8
一點為1000，即虧損8000元
剛開始學，如果不對，還請指教
⑦ 國債期貨價格101-12什麼意思
這是美國國債期貨的報價方式。
美國CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」空格號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。
例如：
這題裡面注意1/32點的單位為31.25美元，最小變動點位1/32點的1/4。
⑧ 凈報價為120美元的長期國債期貨，票息率為12%，無風險利率為10%則其應付利息是多少/年
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計算應付利息需要債券面值和債券票面利率。一般債券的面值都是一百，凈價交易高於面值因為無風險利率低而給予的報價補償。
應付利息就是一張債券每年12美元利息。