❶ 金融學計算題 求解！
先求無財務杠桿時的權益beta值 無杠桿的beta值=有杠桿的beta值/（1+（1-t）×B/S） 為1.5/（1+（1-40%）×（3/5））=75/68 然後求財務杠桿改變後的beta值=（1+（1-t）×B/S）× 無杠桿的beta值 =（1+（1-40%）1/1）×75/68=50/17 調整之後的股權資本成本可以直接用CAMP來算 5%+50/17×8%=28.53% 總體的思路就是先卸載財務杠桿求全權益beta 然後載入新的財務杠桿求新的beta
❷ 關於金融債券的選擇題
金融債券是銀行籌集信貸資金的重要方式，尤其金融債券可以轉讓，較好地解決了籌資人與投資人之間的矛盾，既可以保證投資人投入的實際收益水平，又可以延長兌換期，穩定銀行資金來源。我國金融債券信用度比較高，投資風險小，收益率較高，所以，是很有潛力的籌資方式。目前，我國金融債券在各種債券中所佔比例較小，隨著金融體制改革和金融市場的建立，金融債券將有很大發展。
❸ 金融學計算題：一張面額為50元的一個月到期的債券，市場價格為45元，其年利率為多少寫出計算過程和答案
設年利為i,則月利為i/12，市場價格就是債券的現值，即：
45×（1+i/12）=50 求得 i=33.33%
❹ （金融學題）一國政府彌補財政赤字的主要方法有
這實際上是貨幣供應量的統計問題。也許經濟學應該重新貨幣供應量：
1.
有兩個事情可以說明，目前貨幣供應量統計的方法和理論有問題：
a.
美聯儲從若2005年就放棄統計m3，原因是搜集基礎資料並發布該信息的成本大於它的收益。而美國的貨幣政策的制定在此前很長時間里就已經不參考這一指標了。但是，m2之外，美國發行的貨幣肯定是巨量的。於是只能解釋為，對本國經濟有影響的貨幣存量才算是貨幣供應量。
b.
伯南克在為qe2造成濫發美元貨幣的指責進行辯護時說過，qe2的6000億美元沒有體現在任何(商業)銀行的賬目上，也就是說，m2中沒有這6000億美元。但誰(包括伯南克自己)都不能否認這6000億美元會對美國經濟產生影響。廣義上看，所有美國國債，包括美國的公司債，都不會出現在m2中，而這些債或者是本來可以成為m2中各類存款的資金，或者是美國境外的資金。而這些貨幣都是對經濟運轉產生作用的貨幣。按照對本國經濟有影響的貨幣存量總和才算貨幣供應量的假設，社會各種債務應該算貨幣供應量。而以往債務應對的是往年經濟運轉，所以當年的新添債務的總和應該算貨幣供應量的組成部分。當年財政及其它發債機構對過去債務支付的利息應該在貨幣供應量總和中減去。
2.
與伯南克的qe2不同，格林斯潘認為解決經濟危機的辦法是刺激股市上升，由此可以激勵公司債的發行，降低公司債券的收益率，降低公司的借債成本，進而鼓勵公司投資。伯南克的qe2也是要通過降低美國國債收益率，使投資人轉而投資其它產品，例如公司債；其它債券得到更多流動性支持的時候，也會導致收益率的下降，降低公司融資的成本。所以，從本質上，格林斯潘與伯南克的方法是一樣的。因此，公司當年發行的債券也應計算在貨幣供應量內。由此，也就可以將國際上對美國公司債的投資，特別是主權基金，計入美國的貨幣供應量。
3.
財政部的收入應該是在央行獨立設立賬戶，因此也不會計入m2，但依然是對經濟運轉產生作用的有效貨幣，依據上面a中的假設，也應該計入貨幣供應量。
4.
所以，准確的貨幣供應量應該是現在的m2，加上全部政府預算(政府當年為彌補赤字而發行的債券已經包含其中)，加上資本市場上各種機構當年發行的債券，減去對往年債券支付的利息，減去財政預算盈餘，減去財政回購債券。
回購債券可以降低債券收益率，減少利息支出，降低借債成本，這一點已經包含在總的債券利息中，不再單獨計算。
只有這樣才可以解釋政府財政赤字對增加貨幣供應的壓力。否則，確實如你所懷疑的，政府赤字與貨幣供應量之間有何關系缺乏符合邏輯的解釋。
❺ 貨幣金融學思考題，為什麼在危機來臨之前短期國債收益上升價格下降
因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外貿易積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其價格，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其價格下跌，收益率上升。
❻ 《金融學》計算題 在線等答案啊 急急急 ~~某零息債券面值為100元
第一題，價格為95，收益為5，徵收10%的稅，收掉0.5元，實際收到99.5元。
半年收益率=99.5/95-1=4.74%
年化收益再乘以2，為9.47%，減去通脹率5%，實際稅後年化收益率為4.47%
第二題，
若股價為20元，則看跌期權作廢，不執行，股票每股收益4元，期權每股花費2元，實際獲益每股2元，總共獲益20000元；
若股價為14元，行使看跌期權，按每股15元賣出股票，股票每股虧5元，期權每股花費2元，期權每股盈利1元（15元的行權價與14元市場價的差距），所以每股損失5+2-1=6元，實際損失60000元。
若股價為8元，行使看跌期權，按每股15元賣出股票，股票每股虧損5元，期權每股花費2元，期權每股盈利7元（15元行權價與8元市場價的差距），所以每股損失5+2-7=0，盈虧平衡，不賠不賺。
❼ 大學財政金融習題
（1）利率市場化就是金融活動中的利率由供需市場主導。核心內容就是市場化，或者說降低乃至消除政府的行政干預。改革關鍵點就是建立市場主導利率機制並以之取代現在的行政干預手段。
（2）完全利率市場化是一個偽概念，政府依然可以通過國債發行或者財政支出來間接影響利率。如果說要實現利率主要由市場主導的的話，借鑒發達國家經驗，我國應當1）取消任何形式的利率行政管制，任其完全浮動；2）建立一個基準的浮動利率標准，如大型機構隔夜拆借利率；3）擴大債券市場涵蓋范圍，確保該市場信息透明且及時反應市場供需。
（3）利率市場化意義重大。1）市場化的利率是一個重要的宏觀經濟指標，具有許多經濟學金融學含義，有助我們研究和完善金融市場；2）在經典宏觀經濟學中，相比市場化行政干預必然會犧牲部分社會總體福利，利率管制是一個供需產物，同樣適用；3）利率管制的放寬是一個積極信號，預示著金融市場的進一步改革。
❽ 關於債券一到金融考試題
債券如果是半年付息一次的話，派息是派發現金到債券持有人的證券帳戶里的。並不會作為資本再次投入到債券當中去的。
❾ 金融方面的題
主要就是算現金流折現。
NPV=-2980.5
剩下的根據概念就都很好算出來了。