Ⅰ 美國國債收益率倒掛，經濟危機即將到來
8月14日報道，美國2年期和10年期國債收益率曲線自2007年來首次出現倒掛。有人分析稱，這是美國經濟可能衰退的嚴峻信號，有可能引起新一輪全球經濟危機。
什麼是國債?
國債又稱國家公債，是中央政府為籌集財政資金，以國家信用為基礎，向社會發行的承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。
從法律關系的主體來看，它的債務人是國家，債權人既可以是國內外的公民、法人或其他組織，也可以是某一國家或地區的政府以及國際金融組織;
從債務人角度來看，國債具有自願性、有償性、靈活性等特點;
從債權人角度來看，國債具有安全性、收益性、流動性等特點。
(一)國債的分類
按照不同的標准，國債有不同的分類：
1. 按舉借債務方式不同，國債可分為國家債券和國家借款。
國家債券：是通過發行債券形成國債法律關系。國家債券是國家內債的主要形式，中國發行的國家債券主要有國庫券、國家經濟建設債券、國家重點建設債券等。
國家借款：是按照一定的程序和形式，由借貸雙方共同協商，簽訂協議或合同，形成國債法律關系。國家借款是國家外債的主要形式，包括外國政府貸款、國際金融組織貸款和國際商業組織貸款等。
2. 按償還期限不同，國債可分類定期國債和不定期國債。
定期國債：是指國家發行的嚴格規定有還本付息期限的國債。定期國債按還債期長短又可分為短期國債、中期國債和長期國債。
短期國債：通常是指發行期限在1年以內的國債，主要是為了調劑國庫資金周轉的臨時性餘缺，並具有較大的流動性。
中期國債：是指發行期限在1年以上、10年以下的國債(包含1年但不含10年)，因其償還時間較長而可以使國家對債務資金的使用相對穩定。
長期國債：是指發行期限在10年以上的國債(含10年)，可以使政府在更長時期內支配財力，但持有者的收益將受到幣值和物價的影響。
不定期國債：是指國家發行的不規定還本付息期限的國債。這類國債的持有人可按期獲得利息，但沒有要求清償債務的權利。如英國曾發行的永久性國債即屬此類。
3. 按發行性質不同，國債可分為自由國債和強制國債。
自由國債：又稱任意國債，是指由國家發行的由公民、法人或其他組織自願認購的國債。它是當代各國發行國債普遍採用的形式，易於為購買者接受。
強制國債：是國家憑借其政治權力，按照規定的標准，強制公民、法人或其他組織購買的國債。這類國債一般是在戰爭時期或財政經濟出現異常困難或為推行特定的政策、實現特定目標時採用。
4. 按是否可以流通，國債可分為上市國債和不上市國債。
上市國債：也稱可出售國債，是指可在證券交易場所自由買賣的國債。
不上市國債：也稱不可出售國債，是指不能自由買賣的國債。這類國債一般期限較長，利率較高，多採取記名方式發行。
5. 按債券的流動性劃分，可分為可流通國債和不可流通國債。
國家借款形式的國債一般是不可流通和轉讓的，只有政府發行的債券才有可能流通和轉讓 。
自由轉讓和流通是國債的基本屬性和特徵，多數國家發行的大多數國家債券都是可進入證券市場自由買賣 。
6. 按發行的憑證為標准，可分為憑證式國債和記賬式國債。
憑證式國債：是指國家用填制國庫券收款憑證的方式發行的債券。
記帳式國債：又稱無紙化債券，是由財政部通過無紙化方式發行的、以電腦記賬方式記錄債權，並可以上市交易的債券。
7. 按使用用途不同，國債可分為赤字國債、建設國債、特種國債和戰爭國債。
Ⅱ 「長短債收益率倒掛」是什麼意思啊
正常情況下，長期債券收益率應該高於短期債收益率，如果出現短債收益高於長債，即稱為「長短債收益率倒掛」，比如今年的西班牙國債多次出現「長短債收益率倒掛」，這意味著該國違約風險在加大。
Ⅲ 美國短期國債收益為負數，為什麼還有人買
權威的解釋沒有看到，不過我有些推測。 首先，我想這應該不是普通百姓買的，他們完全可以存錢，現在在美國存款還是有國家保證的。其次，在美國，有各類機構投資者，他們的投資原則是相對固定的。比如一個債券基金，要求短期債券要達到每個比例，那麼有時候，它就不得不買這個債券，即便虧一點也要買。再次，有些大的機構，他們短期不用的資金也必須有投向，存銀行也有風險，而且風險是不固定的，而短期國債，雖然收益為負，但風險就是那麼多虧短，是固定的。還有，可能美國政府在稅收封面可能有某些說法。最後，就是投資市場，一直也都存在某種不理智的行為。任何投資都沒有完全理智的時候。 不知道我的分析是否正確，供你參考。
Ⅳ 請對比美國十年期國債收益率和短期利率,你有什麼發現在過去的十年中,美國經
請對比美國十年期國債收益率和短期利率,你這些東西真的不是一般嗎
Ⅳ 銀行利率竟然出現「倒掛」，什麼情況
近來，一個值得關注的現象是，商業銀行3年期存款利率和5年期存款利率的水平很接近。中銀國際金融研究所報告稱，截至7月31日，我國主要17家銀行平均3年和5年期存款利率分別為2.9%和2.94%，兩者差值為0.04個百分點。部分銀行存款利率甚至出現「倒掛」，如渤海銀行5年期存款利率為3%，而3年期利率為3.25%。
存款期限越長，利率越高，似乎是符合人們理所當然的「常識」。然而，隨著我國利率市場化的不斷推進，這種「常識」正在被打破。
「長期存款利率倒掛反映出銀行認為未來資金面將持續寬松，通過滾動融資方式籌集資金的成本要明顯低於鎖定利率的長期定期存款。」熊啟躍分析稱。經濟增速下調預期，銀行都不太願意對中長期存款設定太高的利率~
Ⅵ 美國是如何解決利率倒掛
參考歷史情況，出現利率倒掛之後，美國長端利率並不是一路往下，經濟韌性和通脹壓力仍存，使得長端利率有很大的反彈空間。美股同樣展現出較強的韌性，利率倒掛出現後的半年內，高位盤整或者繼續往上走的概率較大。但是隨著經濟衰退的跡象越來越明顯，在經濟衰退期前夕以及進入衰退期，標普500指數開始進入快速下滑的軌道。我們用GDP平減指數減去單位勞動成本近似宏觀利潤率。一般而言，經濟衰退期是宏觀利潤率的低谷和快速修復的階段，目前宏觀利潤率還處於局部高點，或對美股在高位徘徊形成支撐。
美聯儲貨幣政策轉向的預期對美元指數施加了向下壓力，但是我們認為2019年美元指數並不會明顯走弱，因為美強歐弱的經濟基本面對比狀況沒有發生變化，美元指數短期內可能仍然會保持相對強勢。
Ⅶ 為什麼說十年期國債收益率倒掛預兆經濟衰退風險
從歷史上來看，債券收益率曲線倒掛是經濟發生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美國國債到期收益率發生倒掛。2000年10月30日，3個月期的美國國債到期收益率為6.39%，而10年期的國債到期收益率為5.74%。也就是說，持有一個國債3個月的投資回報率比持有國債10年能夠獲得的投資回報還要來得高。2001年，美國經濟陷入衰退。
2006年下半年，美國國債到期收益率曲線再次發生倒掛，3個月期國債的到期收益率比30年期的到期收益率還要高。2年後的2008年，美國經濟陷入衰退。
回顧歷史上收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的關系，就會發現以下這個規律：10年期國債和3個月國債收益率之間的差別與經濟增長/衰退的相關性最高。一般來講，當3個月期國債到期收益率和10年期國債到期收益率發生倒掛後，在1年到1年半以後，就可能會發生經濟衰退。
目前，美國10年期的國債到期收益率比3個月期的國債收益率還高出0.46%左右，還沒有發生倒掛。假設這個趨勢持續，整個收益率曲線繼續變平甚至倒轉過來時，我們就需要提高警惕，注意可能發生的經濟衰退風險。
Ⅷ 你好，有句話叫做美國長期國債收益率降低，銀行長期貸款利率也降低，這是什麼意思高手
這個事兒，一句兩句還真說不清楚，分兩個層面說吧：
首先，美國的利率形成機制，基本是市場形成的，就是我們長期說的利率市場化，美國中央銀行----美聯儲通常也只控制短期利率。美聯儲怎麼控制利率呢？就是通過在公開市場上買賣各種期限的國債來實現的。比如說，現在的情況，美聯儲想壓低利率，他就在公開市場上大筆購買美國國債（各種期限的，包括長期和短期的），國債呈現供不應求的局面，所以價格就上去了，價格上去則收益率（即利率）就下來了。美國的市場利率，或者說國債利率，基本是這么形成的。
然後再來說說銀行的貸款利率跟美國國債利率的關系。通常國債是無風險的，或者風險極低，銀行放貸的時候，就參考國債利率，加一些利息（margin），比如說，現在美國國債的10年期利率是2.25%左右，那麼銀行放10年期貸款的時候，考慮到還款的風險，就會在這上頭加一個百分比，比如說，給大公司貸款，可能貸款利率是3.25%，給小公司貸款，可能加到4.25%，給個人貸款，可能加到4.75%。所以，長期貸款利率是參考美國國債的收益率的。
說到這里，我想你的問題就已經回答了：當國債長期收益率降低的時候，（即市場利率降低）銀行的長期貸款利率也隨之降低。