❶ 為什麼收益率曲線通常向右上方傾斜
1利率的期限結構是說不同到期日的0息債券的收益率和到期市場的關系的曲線
因為時間越長的債權 利率風險越高 所以向右上方傾斜（有很多解釋的 還有流動偏好什麼的）
2久期就是債券現金流的現值加權平均的發生時間，一般用於償還債券的資產要更債券的久期時間相匹配 這樣避免出現資金流時間不匹配
3有效市場假說是說股價迅速完整的反應了所有信息
分別是強 中 弱有效性
強有效性反映了所有信息
中 反映了所有公開信息
弱反映了歷史價格的所有信息
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有很多理論的 給你講一個 假設收益曲線是平的
比如讓你投資一個10年的債券和30年的債權 收益率都一樣
那麼一般人都選擇10年的 因為他可以再10年到期後 再選擇買還是不買一個20年的同樣收益的債權 這樣他就多了一個選擇權
所以人們通常偏向於購買短期的債權 保持自己的流動性
這樣到期時間長的債權買的人少了 價格下降 收益上升 所以期限越長的債權收益越高 自然收益曲線就右上傾斜了
❷ 貨幣市場利率曲線和國債收益率曲線倒掛是怎麼回事
按照目前一年期債券或者一年內到期的債券的收益率，是沒有銀行一年期存款利率高，略低一些
貨幣基金的年化收益率也是略低於一年期存款利率的
不過呢，貨幣基金有個好處，可以中途贖回，急用錢的時候選擇贖回比較方便，而不像定期存款提前支取會損失利息收益
❸ 為什麼收益率曲線向上傾斜
收益率曲線是顯示一組貨幣和信貸風險均相同，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時間。 收益率是指個別項目的投資收益率，利率是所有投資收益的一般水平，在大多數情況下，收益率等於利率，但也往往會發生收益率與利率的背離，這就導致資本流入或流出某個領域或某個時間，從而使收益率向利率靠攏。債券收益率在時期中的走勢未必均勻，這就有可能形成向上傾斜、水平以及向下傾斜的三種收益曲線。
在正常情況下，收益率曲線從左向右上升，因為年期越長收益率會越高，以反映投資風險隨年期拉長而升高的情形。就這種收益率曲線而言，若長期收益率的升幅大於短期收益率，收益率曲線會變陡。倒掛的收益率曲線則是從左向右下滑，反映短期收益率高於長期收益率的異常情況。這可能是因為投資者預期通貨膨脹率長期而言要下降，或是債券的供給將大幅減少，這兩種預期都會壓低收益率。
❹ 收益率曲線倒置是什麼意思，而它對經濟的影響
通常在經濟衰退和股市熊市之前，市場會發出一個信號，那就是「收益率曲線倒置」，即短期利率(比如3個月期國債收益率)高於長期利率(比如10年期國債收益率)。收益率曲線倒置是衰退來臨的前兆，過去50年所有美國衰退之前都發生了這一現象。
當短期利率高於長期利率，這表明短期的市場流動性極其緊張，亦或是市場情緒表明也許對長期的前景不看好。但最近這一個觀點受到了質疑。拿美國的情況舉例，境外對於美國財政部發行的債券的購買需求已經創造了一個長期且穩定的對於美國國債的需求。比如，當投資人對於債券產品的需求提升時，發債人可以給出相對低的收益率，從而導致收益率曲線上的變動。逐漸有人認為這種情況是市場供需所導致，並不能簡單的說是對於經濟的預期看好或是看壞。
❺ 國債收益率走勢與債券價格為什麼是相反的呢
債券是要根據票面金額和票面利率支付利息，到期還本的
所以，支付的利息和到期還本的金額是固定的
那麼，同一個債券，100塊買入的和90塊買入的，到期得到收益就是不一樣多的，也就是到期收益率是不一樣的
這個收益率不是指債券的票面利率，是到期收益率
所以債券的價格和到期收益率成反比關系