1. 不處於最後付息周期的固定利率債券，到期收益率按復利計算。 請問這個公式的最簡公式是什麼，緊急，謝謝
2. 債券息票利率 和 到期收益率 是什麼關系
關系：
1、零息票債券的久期等於到它的到期時間。
2、到期日不變,債券的久期隨息票據利率的降低而延長。
3、息票據利率不變,債券的久期隨到期時間的增加而增加。
4、其他因素不變,債券的到期收益率較低時,息票債券的久期較長。
(2)固定利率國債到期收益率擴展閱讀：
關於麥考利久期與債券的期限之間的關系存在以下6個定理：
定理1：只有貼現債券的麥考利久期等於它們的到期時間。
定理2：直接債券的麥考利久期小於或等於它們的到期時間。只有僅剩最後一期就要期滿的直接債券的麥考利久期等於它們的到期時間，並等於1。
定理3：統一公債的麥考利久期等於（1+1/r），其中r是計算現值採用的貼現率。
定理4：在到期時間相同的條件下，息票率越高，久期越短。
定理5：在息票率不變的條件下，到期時期越長，久期一般也越長。
定理6：在其他條件不變的情況下，債券的到期收益率越低，久期越長。
3. 債券的利率和到期收益率
如果只看票面利率、售價、收益率很難比較誰好誰壞，還要看債券剩餘存續期限(即還有多久到期)，如果在到期期限相同情況下，其他條件不變，在一定程度上說明高到期收益率的債券有較高的違約風險(信用風險)。
有擔保或抵押的債券只是在名義上是比無擔保或抵押的債券好一點，但很多時候對於不太了解債券投資的人都會誤認為有抵押的債券要比無抵押的債券要好很多，實際上這並不是必然的，這里還得深入研究，很多時候這方面的抵押或擔保在面臨債券違約時所起到的實際作用是很脆弱的。詳細解釋如下：
如應收帳款、存貨和設備的擔保，有些債券會把其這類資產作為債券的擔保，但必須要注意相關抵押品的變現能力，應收帳款存在難於收回(甚至是壞帳)的情況，存貨、設備會面臨相關行業不景氣導致存貨、設備貶值難於變現或低價變現的可能。一般來說這類的擔保不會對發行者的財務會有多少影響。
有時候會看到債券發行條款中會有第三方擔保人的，這第三方擔保人可以是債券發行者的大股東又或者是其他與公司不相關的擔保人，看到有擔保人實際上也並不能放鬆的，還得了解一下擔保人的情況：有時候大股東的財務狀況也並不是很樂觀，原因是很多時候債券發行者的大股東和債券發行者所處的行業相近，若該行業不景氣時，債券發行者面臨債券違約風險時，也不見得其大股東的財務狀況會樂觀，若真違約其大股東能否支付這筆債券款項也是一個大疑問；就算是其他與公司不相關的擔保人也不能放鬆，有時候名義上是不相關，實際上內有文章的，這還得要記住一句世上沒有免費的午餐，沒有利益只有風險和付出的事很難會有人願意做，這些看似與公司不相關的擔保人，實際上也是有著千絲萬縷的關系，為了發行債券起到增加信用的作用，有些時候會存在互相擔保的情況，這種互相擔保大多數時候是不容易發覺的，說得簡單一點就是你做我擔保人，我做你的擔保人，實際操作起來會形成一個集眾多債券發行者的互相交叉循環擔保的小圈子，這個隱蔽性較大，但當這擔保的小圈子裡的某一個債券發行者出現問題時，往往會產生連鎖反應，把眾多債券發行者都卷進同一事件之中。
4. 市場利率與債券到期收益率
如果理解一個債的利率，債券到期收益率和市場利率應該是一個意思
如果說的是一個市場，那兩個應該不等。一般說，市場利率指的是短期的資金利率，比如7天加權回歸利率。債券到期收益率就是根據當前的債券的市場價格折算出來的，每個債都不一樣。