1. 美國國債息差問題，誰給解釋一下這句話
股市和債市都是資金配置的標的，在資金總量一定的情況下，資金如果從債市流出，作為資金備選的股市出現資金流入是大概率事件。
國債息差走勢和市場走勢趨於一致。長期國債和短期國債到期收益率之差決定了利率曲線的陡峭程度，是債券市場上一個非常重要的指標。長期國債和短期國債息差走勢和股市的關聯性呈現出階段性的特點
從美國股市的情況來看，金融危機之前，美國國債的息差走勢和股市呈現出的是負相關性。比如1992年至2000年，美國國債息差回落對應的是股市大牛市，而2000年至2003年息差回升對應的則是市場下跌。但金融危機後，美國股市和債券息差走勢反而呈現了一定的正相關性。
出現這樣的情況也說明在金融市場更容易有利潤出現，所以就更願意把資金放給對沖基金了
2. 價差、息差是什麼意思呢
差價是指不同等級，不同交割月份，不同商品，不同交割地點的期貨價格差異。也指同一商品因各種條件不同而產生的價格差別，如批發和零售的差價、地區差價、季節差價。 進貨與賣出貨的差額是一些商人盈利的主要部分。
存貸息差:就是銀行的全部存款和全部貸款的利息差;
凈息差:因為銀行吸收的存款並不是完全用去放貸，還必須有一部分是存款准備金（央行支付利息），購買央行票據、債券等其他投資，這些的總收益率+貸款利率再跟全部存款的利率比較，得出的息差.
3. 利息差不多的國債，為什麼價格差那麼遠
影響債券的因素不單只有利息 還有付息方式 就是半年付息一次 還是一年付息
一次 或者是別的什麼時間 這樣的付息方式會讓實際利率和名義利率產生差異
作為債卷持有人付息方式越短 對其越有利 價越高 債券到期時間 就是還有幾年
到期 債卷離到期時間約短 債卷價格約趨向賬面價格 這裡面還涉及到債卷是溢
價發行 還是平價發行 還是折價發行的問題 有個圖可反映 縱坐標是債券價格
橫坐標是到期時間 中間一條直線與X軸平行 表示投資者期望收益率與債卷利息
率相等 這是平價發行 這條線上面是個溢價發行的反比例曲線 向直線趨近 這是
因為期望收益率低於利率 下面是折價發行的正比例曲線同樣向直線趨近 這是因
為期望收益率高於利率 你說的利率是名義利率 名義利率相同但價格不同是很正
常的 原因就是上面所述（實際利率和到期時間）
4. 財務管理中插值法怎麼計算
插值法的原理及計算公式如下圖，原理與相似三角形原理類似。看懂下圖與公式，即使模糊或忘記了公式也可快速、准確地推導出來。
數學插值法稱為「直線插入法」，原理是，如果a（I1，B1）和B（I2，B2）是兩點，那麼P（I，B）點在由上述兩點確定的直線上。在工程中，I通常介於I1和I2之間，所以p介於a和B點之間，所以稱為「線性插值」。
數學插值表明，P點反映的變數遵循ab線反映的線性關系。
上述公式很容易得到。A、 那麼B和P是共線的
（b-b1）/（i-i1）=（b2-b1）/（i2-i1）=通過變換得到的直線斜率。
(4)插值國債息差擴展閱讀：
內插法在財務管理中應用廣泛，如在貨幣時間價值計算中，計算利率i，計算年限n；在債券估值中，計算債券到期收益率；在項目投資決策指標中，計算內部收益率，中級和CPA教材中沒有給出插值原理，下面是一個例子來說明插值在財務管理中的應用。
在內含報酬率中的計算
內插法是計算內部收益率的常用方法，內部收益率是指投資項目的凈現值等於零時的折現率，通過計算內部收益率，可以判斷項目是否可行，如果計算出的內部收益率高於必要的收益率，則該方案是可行的。
5. 如何根據債券價格求到期收益率和贖回收益率（試錯法和插值法的用法）
不需要求解高次方程，試試插值法。例題1：8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=102先計算當收益率為7%時的現值為103.3872，在利用當收益率等於票面利率8%時的現值等於100（其實不用計算），得出方程（7%-X)/(7%-8%)=(103.3872-102)/(103.3872-100),求解X=7.41%例題二的求解方法與題一類似：（6%-X)/(6%-8%)=(995.2392-950)/(995.2392-914.2478),X=7.12%。
6. 美國10年期通脹保值國債與10年期美債息差為什麼可以反映通脹預期
發行國債的利率的多少受當時該國通貨膨脹程度的影響以及政府對未來的預期。美聯儲購買國債等於向市場上釋放了資金，市場上資金多了，獲得的成本降低，市場利率自然下降，銀行利率也會下調，一般來說，國債的利率是既定的，不會變的，但國債的價格會變，進而引起國債收益的變化。黃金是貨幣，雖然持有人不能獲得利息；國債是紙或者數字，發行人為了安撫持有人的焦慮，會支付所謂的「國債收益」。每一年國債全部收益占投資總金額的比率就是每年的「國債收益率」。美國10年期國債收益率，該收益率數十年的走低。美國國債（U.S.TreasurySecurities），是指美國財政部代表聯邦政府發行的國家公債。根據發行方式不同，美國國債可分為憑證式國債、實物券式國債（又稱無記名式國債或國庫券）和記賬式國債3種。根據債券的償還期限不同，美國國債大致可分為短期國庫券（T-Bills）、中期國庫票據（T-Notes）和長期國庫債券（T-Bonds）3類。美國國債除了本土投資者外還面向全球各個國家，其往年的國債發行量平均一年是5、6千億美元。
7. 插值法有沒有簡便演算法
首先你得分清楚插值和擬合這兩個的區別，
擬合是指你做一條曲線或直線，使得你的數據點跟這條線的「誤差」最小。注意，這個要求並不要求所有的數據點在我們的擬合曲線上。
插值是指你做一條曲線或直線完全經過這些點，就是說數據點一定都要在插值曲線上。
8. 插值法算債券收益率
該公式只是一個近似演算法,利用的也是插值法的原理,只是用了一次插值,所以必然是不精確的.
舉例,對於面值1000票面利率10%的10年期債券,每年付息一次,現在市價為800,
則根據近似公式計算出來的到期收益率是13.33%,而精確計算得到的是13.81%.有一定差距.
進一步修改,假如該債券目前市價為400元,則根據公式計算出的到期收益率是22.86%,而根據精確計算得到的是28.75%,差距非常明顯.可見,市價與票面價值差距越大,這個收益率的差距越大.
我們進一步修改,假如該債券目前市價為950元,則根據公式計算出的到期收益率是10.77%,而精確計算得到的收益率是10.84%,就比較接近了.
9. 買一萬元的國債和存一萬元定期利息一年差多少錢
按5%利率計算到期利息2500元。國債利率稍高但遇利率調整利率不變所以在目前情況下還是存定期存款比較合算