⑴ 為什麼 銀行股權投資的資產風險權重高
股權投資仍受多因素制約
記者獲得的《指標體系》顯示，資產公司的各類資產中，股權類資產的風險權重普遍較高，例如，對本集團口徑下未並表金融機構的資本投資，如是非上市公司的，風險權重為400%，上市公司的，風險權重為300%；而對工商企業的資本投資（非政策性債轉股部分），其中對集團並表的實業類子公司的資本投資，風險權重200%，對其他工商企業的資本投資（非政策性債轉股部分），風險權重為400%；對本集團並表金融機構的資本投資，對工商企業的資本投資（政策性債轉股部分），風險權重皆為100%。
「佔用資本金高，業務難以開展。」上述資產公司人士表示，資產公司的資金來源除資本金外主要是銀行借款，同業拆借市場並未被納入，「銀行借款只能用來做（不良資產）收購業務，不能開展投資業務。」
對於混業經營特徵明顯的資產公司，監管層提出了比商業銀行更為嚴格的並表監管要求，資本充足率12.5%的要求也高於商業銀行。根據銀監會去年3月8日下發的《金融資產管理公司並表監管指引（試行）》（下稱《並表監管指引》），資產公司最低資本要求為表內外加權風險資產之和乘以12.5%；資產公司不良資產運營的最低資本要求為以不良資產收購成本為基礎計算的風險加權資產的12.5%。
而資產公司的資本金相對於業務規模的發展還十分有限，如信達和華融的注冊資本金分別為301.40億元、258.35億元。
此外，投資類業務審批時間長也制約了資產公司的積極性。「數額太大的業務要報批，審批時間長，」一家已改制的資產公司分公司人士告訴記者，「5億以上的投資業務要上股東大會，報大股東財政部審批。」
據其透露，該公司所有的分公司和子公司，前三季度做的全部投資業務僅佔比20%，且其中的股權投資業務微乎其微，「主要是做增信業務。」
據記者了解，這種增信業務主要指，當企業需要向商業銀行融資而自身擔保、抵押不夠時，資產公司為項目提供擔保，並承諾貸款出現逾期不還時，資產公司全部接收，類似遠期金融不良資產收購。
另一障礙是，在當前的資本市場環境下，資產公司難以覓得合適的項目資源，難以保證有效的退出渠道，即便有，預期收益率也不高。
「股市不好，預期回報率的測算會很低，且當期沒有收益，起碼要兩三年，這個時間可以把資金滾動用來做其他業務，收益更高。」這位分公司人士表示，「至少從我們分公司層面，運行股權投資業務還不具備現實條件。」
股權投資嚴格並表
盡管面臨種種現實障礙，難以起到有效激勵，股權投資作為一種可持續性的商業化業務，仍然受到鼓勵。
上述分公司人士告訴記者，其所在的總公司為了提高分公司發展股權投資業務的積極性，出台了一系列鼓勵措施，如包括將股權投資收益的預期回報按期折算，作為當期收益納入分公司業績，並計入考核。
而《管理辦法》的出台也體現了股權投資業務將是資產公司未來要重點發展的一個方向。
《管理辦法》將股權投資項目區分為戰略性投資項目和財務性投資項目。
戰略性投資項目是指資產公司基於企業的長期戰略目標，根據自身財務狀況，在風險可控的前提下，以長期持有、參與經營為目的，投資於經營穩定、行業景氣、收益良好、風險可控的，對企業長遠發展產生重大影響的投資項目。
財務性投資項目是指資產公司以獲取財務收入或提升不良資產處置回收價值為目的，投資於退出靈活、經營穩定、收益良好、風險可控的項目。
前提是，資產公司從事股權投資業務要執行嚴格的並表監管。資產公司須按照《並表監管指引》的有關要求，對控制的附屬法人機構財務情況進行並表，按期向監管機構匯總報告，包括參股公司的經營狀況、收益情況，控股公司的總體經營情況、財務狀況、風險管理和內部控制等。
定價方面，要求資產公司對投資項目進行盡職調查，審慎分析、評估投資項目資產價值，「具備條件且有必要的，可聘請中介機構協助評估，為擬收購股權定價提供依據。」
《管理辦法》還要求，資產公司應針對股權投資業務建立健全內部管理與控制體系，逐步覆蓋投融資、資產管理、風險監控等業務事項。我覺得與其選擇有風險的，不如選擇有保障的，比如騰訊的眾創空間，由國家政策扶持。
⑵ 什麼是股權投資這種投資方式有什麼風險
股權投資就是投資你看好的企業的股權，分為長期股權投資和短期股權投資兩種。
長期股權投資就是你以獲得分紅為主要目的，相當於買入一隻會一直下蛋的母雞。
短期投資就是以獲利套現為目的，現在大多數都是私募股權基金在做，把企業運作上市然後轉讓或出賣股票套現退出。
這種投資方式的風險主要體現在被投資公司股權價值發生變化，主要有三種情況：一是被投資公司上市；二是被投資公司經資產重組；三是被投資公司由於一些不可替代的原因導致價值發生巨大變化，如資源漲價等。
⑶ 股權投資都有哪些
目前股權投資的退出方式主要分為兩類，一類是通過多種不同層次的資本市場掛牌上市退出，一類是根據合同約定由企業方回購退出。相比機構投資者5-10年的投資周期，目前個人投資者股權投資的退出周期一般在1-2年左右，投資周期相比較短，靈活性更大。
⑷ 什麼叫股權投資
股權投資是指通過投資擁有被投資單位的股權，投資企業成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權益並承擔責任。
狹義的股權投資又指私募股權投資，私募股權投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以採取非公開發行方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。
股權投資通常是為長期（至少在一年以上）持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。
(4)股權投資滾動投資擴展閱讀：
按照不同的投資階段將股權投資劃分為天使投資也叫A輪，VC風險投資B輪C輪等，還有最後階段PE股權投資。
1、天使投資就是指企業剛創辦階段，這時候投資的是一個項目或者一個Idiea，一般投資人主要看創辦企業的這個人或者這個小團隊是否具有成功的特質，這個時期的投資非常考驗投資人的眼光，就像找對象結婚，結婚後能否幸福，就看你怎麼選對方了。
2、風險投資就是企業已經發展到一定的程度，有了比較完整的商業模式，有了盈利的苗頭，有了相應的規模，這個時候投資叫風險投資，即我們經常聽到的VC股權投資。
3、PE股權投資是指企業發展已經很成熟，已經形成一定的規模，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，如果能夠成功IPO，那投資回報將相當可觀。
⑸ 股權投資的流動性原則是什麼意思
股權投資流動性原則:
流動性原則是構建證券組合應遵循的基本原則之一。它是指投資者在構建證券組合時應考慮資產的流動性。資產的流動性強，有利於組合管理者及時抓住有利的投資機會。謹慎的組合管理者往往會專門保留一部分現金資產或持有部分流動性強的證券。
股權投資概念：
股權投資指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業（或者個人）購買的其他企業（准備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。
股權投資四種類型：
控制
1.指有權決定一個企業的財務和經營政策，並能據以從該企業的經營活動中獲取利益。
2.共同控制
是指按合同約定對某項經濟活動所共有的控制。
3.重大影響
是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不決定這些政策。
4.無控制
無共同控制且無重大影響。
⑹ 股權投資成功案例有哪些
案例1——無錫尚德
尚德有限公司主要從事晶體硅太陽電池、組件以及光伏發電系統的研究，製造和銷售。尚德公司於2004年被PHOTON International評為全球前十位太陽電池製造商，並在2005年進入前6位。2005年5月，尚德在全球資本市場進行了最後一輪私募，英聯、高盛、龍科、法國Natexis、西班牙普凱等投資基金加盟，這些公司用8000萬美元現金換得尚德公司7716萬股權。2005年12月，在紐約交易所掛牌，開盤20.35美元。籌資4億美元，市值達21.75億美元，成為第一家登陸紐交所的中國民企。施正榮持6800萬股，以13.838億美元身價排名百富榜前五名。無錫尚德成功上市中，私募基金發揮了重要作用。
案例2——盛大網路
2003年3月盛大網路獲得軟銀亞洲4000萬美元注資，成為當時中國互聯網業最大規模的私募融資，2004年5月13日，盛大網路成功登陸納斯達克，2005年7月軟銀亞洲撤出盛大，兌現5.6億美元，從4000萬到5.6個億，不到3年，投資收益高達1400%。
案例3——攜程網
1999年10月，攜程網吸引IDG第一筆投資，2000年3月吸引軟銀集團第二輪融資，2000年11月引來美國卡萊爾集團的第三筆投資，前後三次募資共計吸納海外風險投資近1800萬美元。2003年12月10日，成立僅僅4年多的創業型公司攜程網在美國納斯達克成功上市，攜程網也隨即成為中國互聯網第二輪海外上市的一個成功典範。
案例4—— 阿里巴巴
當年1元原始股，現在變成161422元!
2007年11月6日，阿里巴巴集團的B2B子公司正式在港交所掛牌。總市值超過200億美元。最引人注目的是其獨特的內部財富分配格局，阿里巴巴4900名員工持有B2B子公司4.435億股。 2014年9月21日，阿里巴巴上市不僅造就了馬雲這個華人首富，還造就了幾十位億萬富翁、上千位千萬富翁、上萬名百萬富翁，這是一場真正的天下財富盛宴。阿里巴巴上市前注冊資本為1000萬元人民幣，阿里巴巴集團於美國時間9月19日紐約證券交易所上市，確定發行價為每股68美元,首日大幅上漲38.07%收於93.89美元，現股價102.94美元，股本僅為25.13億美元，市值達到2586.90億美元，收益率達百倍以上。相當於當年上市前1元原始股，現在變成161422元。
案例5——騰訊當年
1元原始股，現在變成14400元!
2004年6月16日，騰訊上市，造就了5位億萬富翁、7位千萬富翁和幾百位百萬富翁。騰訊上市前公司注冊資本6500萬元人民幣，2004年6月騰訊在香港掛牌上市，股票上市票面價值3.7港元發行;第二年，騰訊控股開始發力飆升，當年底，其股價便收於8.30港元附近，年漲幅達78.49%;到2009年時，騰訊控股以237%的年漲幅成功攀上了100港元大關，為香港股市所矚目。
2012年2月，該股已站在了200港元之上，此後新高不斷。2014年3月該股股價一舉突破600港元大關，2014年5月將一股拆為五股，現單股股價為136港元，總市值達到1500多億美元。相當於當年上市前投資1元原始股，現在變成14400元。
案例6——網路
當年1元原始股，現在變成1780元!
2005年8月5日，網路上市，當天創造了8位億萬富翁、50位千萬富翁、240位百萬富翁。網路上市前注冊資本為4520萬美元，2005年8月5日，網路成功登陸納斯達克，股價從發行價27美元起步，一路飆升，開盤價66美元，收於122.54美元，上漲95.54美元。
首日股價漲幅更是達到353.85%，現股價為227.53美元，增長上百倍，網路現市值近800億美元。相當於當年上市前投資1元原始股，現在變成1780元。
案例7—— 格力電器
當年1元原始股，現在變成1651元!
珠海格力電器股份有限公司於1996年11月18日在深圳證券交易所掛牌交易，當時總股本為7500萬元，每股凈資產為6.18元，如今股價達到41.19元，總市值達到1238.94億。相當於當年上市總投資1元原始股，現在變成1651.92元。
案例8——貴州茅台
當年1元原始股，現在變成1095元!
貴州茅台酒股份有限公司於2001年8月27日在上海證券交易所上市，每股發行價31.390元，上市首日開盤價34.51元，上市時注冊資本為人民幣18500萬元，現今股價177.47元，總市值達到2026.7億，相當於當年上市前1元原始股，現在變成1095.5元。
案例9——東阿阿膠
當年1元原始股，現在變成416元!
1996年07月29日「東阿阿膠」A股股票在深圳掛牌上市，當時注冊資本為6238萬元，股票發行價格為每股5.28元，如今股票價格達到39.48，市值更是達到258.08億元。相當於上市前1元原始股，現在變成416元。
案例10——海爾電器
當年1元原始股，現在變成367元!
青島海爾於1993年11月19日在上海證券交易所掛牌交易，每股實際發行價為7.38元，而今股票價格為20.13元，青島海爾上市前注冊資本1.5億，現今市值為550.93億元。相當於當年上市2 前投資1元原始股，現在變成367元。