1. 請教金融高手，國債收益率和利率問題。下面為什麼美國下跌，義大利上升
面值100的債券，售價是95塊錢時，收益率就是5/95=5.25%;
當債券價格上漲到98時，收益率就是2/98=2.04%.
債券價格越高，收益率越低。表述1中，大量買進被認為安全的，美國國債，買的多賣的少，則國債價格上升，所以」收益率跌至2.46%「，創新低。表述2中，擔心義大利換不起債，所以都賣出義大利國債，義大利國債價格下跌，所以」收益率不斷上升「。
2. 在全球金融危機的餘波中,美國政府預算赤字急劇增加,然而,美國國債利率卻大幅下跌，這合理嗎為什麼
金融危機餘波中，全球經濟蕭條，通貨緊縮都可以解釋。
經濟蕭條，供給線左移，需求線左移，供給線移動幅度大，債券價格上升利率下降
通貨緊縮，買房買車需求下降，買債券需求上升，供給下降，債券價格上升利率下降。
預算赤字增加雖然供給增加，但需求增加更多，全球都買美國國債，也能解釋價格上升利率下降
3. 美國國債收益率創新低，投資者該如何做
美國國債自2009年開始到如今2020年十幾年的時間內，其國債收益率一直在下降，在今年5年期的美國國債收益率更是達到了0.2705% 。收益率的下降正是反應了美國政府所能給予投資者的收益逐漸減少，也反映了美國經濟在這幾年來增長逐漸緩慢，同時預示著衰退的跡象。
新冠疫情來臨之後，全球經濟遭受了重創。雖然美國看起來並沒有受到太大的影響，但是這只是一個假象。如果不加以改進，美國的惡性循環將會一直持續，經濟低迷將會有很長的一段時間。所有，投資者們要做好足夠的心理准備，在美國投資盡量以短期投資為主，長期會因為經濟的不穩定使其前景模糊。也可以選擇轉向投資經濟逐漸恢復的東亞市場。
4. 為什麼美國國債事件會導致全球股市動盪下降
美國國債評級下降，利率上升，債券價值下降，各國對於美國經濟復甦信心不足，（可以這樣想，如果復甦緩慢，利潤少於預期，市盈率肯定無法保持在一個高點，所以股票價格下降，達到一個合理的市盈率）投資者逃出股市，投資債券（投資者較少，因為有違約風險）或黃金，不過我覺得恐慌性結束後，肯定會漲一些。現在或過兩天可以買一些。 而且各大投行和主要的投資者還是在美國。 同時，各種金融產品的基礎風險計算因素（risk free factor）是美元，美元的調整會影響整個模型的計算。
5. 2008經濟危機後期,美國國債利率大幅下降並保持低利率水平很長一段時間,是否合理
在現有的國際金融秩序中：債券市場、股票市場，而不可能大量拋售手上的美國國債，股市的風險仍然很大，而目前的情況不是很明朗，就中短期而言，美國的國債持有者們很難有其他更好的選擇。對於投資者而言，目標市場只有那麼幾塊，如果美圓大舉流出美國，將推升美圓利率，從而嚴重打擊世界經濟，進入期貨市場的資金也會減少，巴西的底子太薄，找不到美圓的合適替代者是一方面，另一方面也在於象中國這樣的債主已經被拴在美國的利益鏈上了，任何對美國不利的經濟舉動都將通過國際貿易和資本渠道反過來傷害中國的經濟。中國能做的最多也就是今後少買美國國債。而對於美國的債主來說，是極不情願看到美聯儲靠印鈔票的方式來購買美國國債的，因為這意味著債主們的權益將在必然到來的通貨膨脹中減少。。，看低美圓是個趨勢，但也應當看到，但這決不意味著股市是一個勝過國債的好去處，經濟危機還沒有見底，不定時炸彈還隨時可能爆炸。
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關於美國國內投資者的選擇問題,這是個難題。從長期看，向中國的轉移已經將國內製造業掏空，長期的財政赤字和0利率政策使得日本經濟弱不經風。金磚四國，正如前說的,第二句則是不能隨意下斷語的一個疑問美聯儲購買美國長期國債將導致國債價格上升。。.
如上說述，那些風險偏好穩健的投資者更願意投資國債。
對於債券市場而言，在各個公司破產頻現的今天有幾個投資者願意買公司債。一切的一切似乎都在昭示，它無法撼動國債市場的資金。最後只剩下國外市場了，並通過貿易和資本渠道影響到中國的經濟，從而也會影響美圓的流入！
這個問題是相當復雜而敏感的，任何異動都可能改變整個資金的走向。外匯市場也是個投機市場，它能吸引的資金是有限的？相對而言，國債的風險要小的多。對於股票市場,美聯儲的做法已經改變了長期國債的的既期利率，趕在通脹之前拋售美圓及美國國債是理性的選擇，但為什麼還這樣做？因為他知道債主們沒有其他選擇。。,但這並不意味著能長期的改變長期國債的利率。如果象中國、日本等持有巨量美國國債的國家。
因此美國長期利率的飆升僅僅是個理論上的存在，在實際中我們不會看到這個現象，在中國的帶動下，中國是外資的最好去處。
但是。。，美股走出了一波比較大的反彈，歐洲？不行,國債的既期利率下降，本來就與國債市場離的比較遠，又經歷了貨幣的大幅震盪。看來看去只有中國才是「救市主」財政贏余+外匯贏余+外貿贏余+匯率升值預期+金融業沒有開放+高儲蓄+醫療改革+開發農村市場。、美圓資產失去信心而大量拋售美國國債,名義利息是不變的,因此國債的既期價格的上升就意味著國債的既期利率下降.你問題中第一句是對的，印度還不錯可是市場還太小容不下太多的資金。。如果不考慮其他因素，對美圓、期貨市場、房地產市場、外匯市場和國外的金融和房地產市場,因為國債的既期利率等於國債的名義利息/既期價格，看一下期貨市場的成交量就知道了，而且容量太小，如果沒有出現好的機會（比如象97年亞洲金融風暴）？可能唯一的希望也只有這了，但是俄羅斯的石油依賴症很嚴重。
美聯儲不可能不明白其中的問題。日本？不行嚴重依賴出口，衰退的比美國更嚴重。對於期貨市場，本來就是一個投機的市場，他吸引的是高風險偏好的投資者，那麼當然有可能使美國國債重新走低，從而使美國的實際利率抬升
6. 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲
油價
油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。
貿易戰因素
這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。