這兩篇文章是摘自「妖刀客」財經評論博客上面的文章，供你作為借鑒。
【消息】2010年1月8日，證監會在官方網站宣布，國務院已原則同意開展證券公司融資融券業務試點和推出股指期貨品種。
證監會稱，此舉是為了加強我國資本市場基礎性制度建設，不斷豐富證券交易方式，完善市場功能，繼續夯實市場穩定運行的內在基礎，促進資本市場穩定健康發展的重要舉措。為此，證監會將按「試點先行、逐步推開」原則，擇優選擇優質證券公司進行融資融券業務的首批試點，並根據試點情況和市場狀況，逐步擴大試點范圍。
———————————————————————-
妖刀的評論：
1、融資融券推出，對券商而言，是直接拓展業務的一個方式，前期試點，應該在進行過融資融券前期測試的券商中挑選。故，短期來看，券商股消息+業績，應該有一波不小的漲幅。另外，這兩者的推出必將推進市場風格的轉變，權重股必然受到青睞。監管層希望以此平復市場波動，但是中國的市場，又怎會事如人意？在正式推出之前，股指又要上演一波大戲了
2、長期來看，股指期貨和融資融券改變了中國股市「單向做多才賺錢」的現狀。必將帶來新的操作技術的改革。一個新的時代開始了…
******************************************************************
首先評論幾位分析師的觀點：
第一創業研究所分析師於海濤稱，股指期貨推出短期將成為市場催化劑，市場或有望在藍籌股帶領下形成突破走勢，以此為契機，期盼已久的熱點切換或因此形成。
妖刀的話：仔細研究2007年530大跌前後的市場風格可以發 現，3000點以上，大盤要拓展空間，還是要靠藍籌股的。相信經歷過那場盛宴的人對於有色、地產等板塊的上漲記憶猶新吧。市場期待熱點變換，題材股要出 貨，基金要做凈值（話說09年以來基金超配中小盤的現象實屬無奈之舉，中國的基金行業太年輕，對排名看的太重，隨波逐流比散戶還明顯，所以千萬不要期待基 金成為大盤穩定器）。股指期貨促使基金再次將眼光投向大盤股，配置一定的指標股是必要的，因此，短線大盤指標股有望走強，但是長期來看，大盤股還是不行 的。妖刀不怎麼相信中國的上市公司高市盈率是因為高增長預期，純屬扯淡！還不是因為單邊做多才能賺錢？
————————————————————————————————————————
國泰君安研究員梁靜指出，創新預期漸趨明朗是券商股表現好於市場的主要驅動因素。首先，大券商對創新相對敏感，在目前市場對融資融券與股指期貨推出預期十分明確的背景下，大券商受益程度最高；其次，大券商的估值相對便宜；而隨著市場走好，大券商的彈性也將顯現出來。
融資融券與股指期貨的推出，將徹底改變券商「靠天吃飯」、成長空間有限的「強周期、弱增長」局面，有望帶來行業性的重估機會。
妖刀的話：從融資融券的試點選取的安排可以看出，新業務確實會讓大券商更加受益。不管怎麼看，對券商股都是大利好，關鍵是抓住券商板塊的龍頭！看好中信證券和海通證券。
————————————————————————————————————————
高挺稱，融資融券和股指期貨的推出將使得券商從兩個方面直接受益：一方面，這兩項業務會增加市場的活躍程度，增加成交量，從而利好券商；另一方面，券商開展融資融券業務本身會給券商帶來利息收入。融資融券業務的引入一般會放大個股交易量10%-50%.不過，由於初期試點規模及券商自有資金的限制，實際的影響可能有限。
妖刀的話：妖刀不怎麼認同初期試點影響有限。中國股市，第一個吃螃蟹的必然受到熱捧。等到影響出來的時候，早就漲完了，哪有我們小股民的賺頭？！早早買入券商股，逢低布局，相信在試點推出到股指期貨推出這個時間差內，券商股的表現必定讓沒買入的人後悔！
————————————————————————————————————————
妖刀的觀點：
不能單純的理解股指期貨一定對大盤股是利好，非要認為是利好的話，大盤股最好選擇保險股——中國平安、3G真正龍頭——中國聯通。
另外，農行今年也該上市了吧，關於農行上市的影響，妖刀將另行開文陳 述，不過，政府的意思是，為了能更好的圈錢來解決農行這個航空母艦的歷史遺留問題，銀行股市盈率應該繼續抬高些，匯金對 三大行不斷的增持護盤，意義也就在此。（但是，小心中國銀行等趁機增發圈錢的利空啊）。所以，不看空銀行股，但是也不建議買入。非要買的話，買興業銀行 吧。
妖刀的憂慮：唉，農行上市可千萬別再借口「優化資本結構」低價引入戰 略投資者，這可是將人民的血汗拱手送人了，狗屁戰略投資者，明明是戰略投機客。這種實實在在的賣國行為，經辦人就是共和國內的漢奸加蛀蟲，就該拉上斷頭 台。賣國還要賣的光明正大冠冕堂皇，是可忍，孰不可忍？叔可忍，嬸嬸也不能忍啊！建行賤賣就是前車之鑒啊！
Ⅱ 期貨單向大邊保證金制度在全國四所交易所結算方式有啥不同盤中結算還是盤後返回多餘資金懂行的講一講
同品種單向大邊保證金制度，是對所有客戶在同一會員處的同品種雙向持倉（多空），按多空雙邊中保證金金額較大的一邊單向收取。今年國債期貨還實行了跨品種單向大邊保證金制度（5年期與10年期）請採納！
Ⅲ 滬深300股指期貨的交易規則是什麼
一、如下圖
(3)期貨單向大邊原則擴展閱讀
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。從這里不難看出，交易保證金依保證金比率和合約價值而定，因此，交易保證金是被合約佔用的資金，不能用於其他用途。投資者期貨保證金賬戶中的資金余額超過交易保證金的那部分為可用資金，投資者可以自由支配。可用資金不可為負，否則意味著交易保證金不足，如在規定的時限內未能補足，將面臨強行平倉的風險，所造成的損失由投資者承擔。因此，投資者必須隨時關注自己期貨保證金賬戶中資金余額的情況。
這里特別提請投資者注意的是，15%是最低交易保證金要求，並非今後實際交易中的保證金比率。實際交易時保證金比率可能更高，而且，期貨公司還會在交易所規定的保證金率基礎上再上浮幾個百分點。保證金制度是交易所控制市場風險的重要措施之一，交易所會根據市場風險狀況等因素適時調整保證金比率。