1. 已知紐約外匯市場即期匯率為USD1/CHF=1.5340,三個月遠期瑞士法郎貼水30點。又知1
即期匯率為USD1/CHF=1.5340,遠期匯率美元升水USD1/CHF=(1.5340+0.0030)=1.5370
即期利率高的貨幣瑞士法郎貼水,利率差6.5%-5.1%=1.4%
(1)掉期成本率:0.0030*4/1.5340=0.78%,小於利差,抵補套利可以獲利.
(2)操作:將美元即期兌換成瑞士法郎,進行三個月投資,同時賣出三個月瑞士法郎投資本利的遠期,三個月後瑞士法郎投資本利收回,按遠期合同兌換成美元,減去美元投資的機會成本,即為獲利:
1000000*1.5340*(1+6.5%/4)/1.5370-1000000*(1+5.1%/4)=1516
2. 紐約外匯市場美元與英鎊的匯率是1英鎊＝1.4567美元
因為兩個市場的匯率不同，有套匯的機會，紐約市場英鎊價格低，倫敦市場英鎊價格較高，可以在紐約市場買入英鎊，到倫敦市場出售，以抵補紐約市場的美元支出。單位美元套匯收益為：1/1.4567*1.4789-1=0.01524美元。也可以用英鎊在倫敦市場買入美元，再在紐約市場出售，單位英鎊套匯收益為：1*1.4789/1.4567-1=0.01524英鎊
3. )設紐約外匯市場上即期匯率為1英鎊=1.6025-35美元, 3個月英鎊遠期升水為30-50
(1)三個月遠期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英鎊買入價與遠期英鎊賣出價計算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小於利差,套利有利,投資者擁有10萬英鎊,投放到紐約市場有利.做法,即期兌換成美元進行三個月投資,同時賣出三個美元投資本利遠期,到期時,美元投資收回,按遠期合同兌換成英鎊,減去英鎊投資機會成本,即為套利獲利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英鎊
4. 套匯問題計算 急急急急！！！！ 在倫敦外匯市場上，匯率為£1=$1.7200/10。在紐約外匯市場上£1
顯然即時匯率紐約市場高於倫敦市場,也就是英鎊在紐約市場高,倫敦市場低,套匯者可以用美元在倫敦市場購買英鎊(用賣出價),再在紐約市場出售英鎊(用買入價),減成本,即為套匯利潤:
1721000/1.7210*1.7310-1721000=10000美元
5. 紐約外匯市場上，某一日即期匯率為1USD=SF2.1572，同一天遠期匯率為：1USD=SF2.1592
僅有當天的即期匯率 和 遠期匯率，至少還要知道USD和SF的當期利率，方能計算，要不然，沒有參考目標和計算體系
6. 某日在紐約外匯市場上，法國法郎的即期匯率為
法郎貼水相當於美元兌法郎升值，所以法國發廊的遠期匯率應該是USD/FFR7.6570-7.6605，買入價為7.6570
7. 某日紐約外匯市場及其匯率為1美元=7.7775/85港幣，
紐約外匯市場:1美元=7.7775/85港幣
香港外匯市場:1美元=7.7875/85
香港市場匯率高於紐約市場,即香港市場港幣價較低,美元擁有者可在香港市場購買港幣,再在紐約市場出售獲取匯率差.100萬美元在香港市場兌換成1000000*7.7875美元,再在紐約市場出售(價格7.7785),減去成本,即為收益:
1000000*7.7875/7.7785-1000000=1157.04美元
8. 在紐約外匯市場上，英鎊對美元的買入匯率為1英鎊=1.7325美元，賣出匯率為1英鎊=1.7335
（1）紐約市場：GBP/USD=1.7325/1.7335
倫敦市場：GBP/USD=1.7415/1.7425
顯然紐約市場的美元價格高於倫敦市場，倫敦市場英鎊價格高於紐約市場，英鎊持有者可以在倫敦市場出售英鎊兌換美元，再在紐約市場兌換英鎊，套匯獲利：1000000*1.7415/1.7335-1000000=4614.94英鎊。
（2）相對購買力平價是指匯率的變化兩種貨幣各自的購買力變化相關，英鎊通貨膨脹率高於美元，購買力下降高於美元，英鎊相對貶值，英鎊對美元的匯率下降，下降率與通貨膨脹率相對例相一致，即英鎊對美元下降6%
9. 1.某日，紐約外匯市場即期匯率為 GBP/USD 2.3150/60，倫敦外匯市場即期匯率為 G
不同市場有匯率差,在低的市場上買入,高的市場上拋出以獲取差價.美元在紐約市場價格相對較低,英鎊持有者可在紐約市場買入美元(2.3150)再在倫敦市場出售(2.3130),可獲利:
10000*2.3150/2.3130-10000=8.6468英鎊
10. 如果紐約市場上年利率為8%，倫敦市場的年利率為6%，倫敦外匯市場的即期匯率為GBP1
（1）求3個月的遠期匯率：GBP1=USD（1.6025-0.0040）/（1.6045-0.0030）=1.5985/1.6015
遠期貼水，即英鎊貼水，遠期美元升值，由於即期英鎊利率相對較低，又英鎊貼水，即利率高的貨幣遠期反而升值，也就是套利者在獲取利差的同時，還能夠獲得匯率變化的收益。
（2）根據以上分析，英鎊持有者投資在紐約市場有利。假定匯率不變，即期兌換成美元，投資三個月，收回後再兌換美元，減去英鎊投資機會成本，在不考慮買入價和賣出價情況下獲利收益率2%，即為：100000*2%/4=500英鎊
（3）投資者採用掉期交易來規避外匯風險，即期英鎊兌換成美元，進行三個月投資，同時出售美元三個月投資本利的遠期，到期時美元投資本利收回，履行遠期合同，出售獲得英鎊，減去英鎊投資機會成本，即為凈收益：
100000*1.6025*（1+8%/4）/1.6015-100000*（1+6%/4）=563.69英鎊