❶ 福建自貿區金融財稅創新體現在哪些方面
一、人民幣跨境使用亮點紛呈
包括跨境投資、台灣地區同業拆借、境外人民幣借款、境外發行人民幣債券、基金公司和租賃公司業務經營、人民幣資金池、人民幣衍生品跨境交易、個人跨境人民幣業務等。主要亮點：
一是提出了賬戶管理新思路。根據福建實際情況，探索建立與自貿區相適應的賬戶管理體系，將按「先易後難、穩步推進，成熟一項、推進一項」的原則，先利用現有的人民幣賬戶管理體系，辦理各項自貿區創新試點業務，待創新業務運行一段時間後，再進一步研究完善福建自貿區賬戶管理體系。
二是直接投資項下跨境人民幣結算採用負面清單管理。銀行業金融機構可按規定憑區內企業提交的收付款指令，為其直接辦理跨境投資人民幣結算業務，並按負面清單管理模式為區內企業提供直接投資項下人民幣結算服務。這意味著自貿區直接投資項下的跨境人民幣使用結算流程將進一步簡化，極大促進跨境投資便利化。
三是進一步拓寬融資主體和融資渠道。首先，在融資主體方面，允許區內金融機構與企業從境外融資，人民銀行對境外融資上限實施宏觀審慎管理。其次，在融資渠道方面，除了從境外借款外，區內金融機構與企業還可以在境外發行人民幣債券，並可根據實際需要調回自貿試驗區使用。這些政策的落地實施，將有利於區內金融機構與企業調整負債結構，降低融資成本，改善生產經營狀況。
四是創新基金公司、租賃公司、人民幣資金池等業務管理新模式。在自貿區設立的跨境人民幣投資基金，可以開展跨境人民幣雙向投資業務；在自貿區設立的租賃公司可以開展跨境租賃資產交易和跨境資產轉讓，金融租賃公司可在境內發行、交易金融債券以及非金融租賃公司在銀行間市場發行非金融企業債務融資工具；區內的跨國公司可根據自身經營需要備案開展集團內跨境雙向人民幣資金池業務，在經營時間、營業收入與凈流入限額等准入條件方面進一步放寬限制。
二、外匯管理改革精彩頻現
包括限額內資本項目可兌換、外債宏觀審慎管理、跨國公司外匯資金集中運營管理、人民幣與外幣衍生產品交易、貨物貿易待核查賬戶、融資租賃等。精彩點主要有：
一是實行限額內資本項目可兌換。允許符合條件的區內機構，按照自然年度跨境收入和跨境支出均不超過規定限額的原則，通過資本項目—投融資賬戶，在限額內自主開展跨境投融資活動，且限額內實行自由結售匯。目前，這個限額暫定為等值1000萬美元，國家將視宏觀經濟和國際收支狀況進行調節，本著風險可控的原則，待條件成熟後再穩步推進。該項政策將為區內企業自主靈活地運用資金開展跨境投融資活動提供更大的便利和服務，有利於企業在有效防範風險的同時不斷拓寬境內外投融資渠道。
二是推動外債宏觀審慎管理。符合條件的區內機構將實行外債比例自律管理，允許其在凈資產的1倍內借用外債，國家將視宏觀經濟和國際收支狀況調節。該項政策實現了中外資企業外債政策平等，有利於區內企業根據自身實力借用外債，滿足企業經營發展需要。同時，區內企業外債資金實行意願結匯，這將有利於企業防範匯率風險，提升經營能力。
三是大力支持發展總部經濟和結算中心。放寬跨國公司外匯資金集中運營管理准入條件，允許銀行審核真實、合法的電子單證，為企業辦理經常項目集中收付匯、軋差凈額結算業務，將有利於區內企業更好地利用國際、國內兩個市場高效配置資源，促進貿易投資便利化。
四是支持銀行提供人民幣與外匯衍生產品服務。進一步放寬了對業務種類和主體范圍限制，允許在區內注冊的銀行為境外機構辦理符合條件的人民幣與外匯衍生產品交易，並納入銀行結售匯綜合頭寸管理。在當前人民幣匯率雙向波動幅度加大的背景下，不僅有利於滿足市場主體特別是境外機構規避匯率風險和套期保值的需求，還有助於提升銀行服務實體經濟的能力。
五是實施投資貿易簡政放權。對於貨物貿易外匯管理分類等級為A類的區內企業，貨物貿易收入無需開立待核查賬戶，允許企業選擇不同的銀行辦理經常項目提前購匯和付匯。簡化了直接投資外匯登記手續，將其下放銀行辦理，外商投資企業外匯資本金實行意願結匯。
六是允許區內符合條件的融資租賃收取外幣租金。區內融資租賃公司在向境內承租人辦理融資租賃業務時，符合條件的融資租賃可以外幣形式收取租金。該政策符合租賃行業發展實際，可有效解決融資租賃公司收入和支出的貨幣幣種錯配問題，增加區內融資租賃公司收取租金時的幣種選擇，有利於企業規避匯率風險。
三、金融服務創新點關注民生
突出通過提升現代金融服務水平改善民生，創新點有三：
一是支持符合條件的企業依法申請互聯網支付業務許可開展業務，允許區內注冊設立的台資非金融企業，依法申請支付業務許可。將充分發揮福建的對台優勢，引入台資非金融支付服務組織提供支付服務，有利於推動對台電子商務深度合作。
二是允許省內銀行業金融機構與區內持有《支付業務許可證》且許可業務范圍包括互聯網支付的支付機構合作，並按照有關管理政策為跨境電子商務（貨物貿易或服務貿易）提供跨境本外幣支付結算服務。
三是創建金融集成電路（IC）卡「一卡通」示範區。這意味著今後將大力拓展IC卡和移動金融在自貿區生活服務、公共交通、社會保障等公共服務領域的應用，提升現代金融服務水平。
四、進一步深化兩岸金融合作
提出在貨幣合作和溝通聯絡機制等方面深化兩岸金融合作，主要對接點包括：
貨幣合作方面，《指導意見》提出允許符合條件的銀行為境外企業和個人開立新台幣賬戶，允許金融機構與台灣地區銀行之間開立新台幣同業往來賬戶辦理多種形式結算業務，提出試點區域性銀行間市場交易等。有利於促進兩岸企業跨境貿易和投融資便利化。
合作機制方面，支持在兩岸金融同業交流合作基礎上，完善兩岸金融同業定期會晤機制，促進兩岸金融合作與發展。近4年來，兩岸金融同業利用海峽論壇金融子論壇建立了交流合作的良好機制，未來將爭取進一步完善兩岸金融同業定期會晤機制，促進兩岸金融合作與發展。
五、密切關注金融改革風險點
《指導意見》從業務真實合規性、監測跨境資金流動、保護金融消費權益等方面對完善金融監管提出了要求。關注的主要風險點：
業務真實合規性方面，金融機構開展創新業務應具有真實合法交易基礎，這有利於促使金融機構加強內控建設，實現穩健經營。
監測跨境資金流動方面，金融機構從反洗錢、反恐融資、反逃稅等角度全面監測跨境、跨區資金流動，按規定及時報送大額和可疑交易報告；辦理國際收支統計等要留存單證，建立和完善跨境資金流動風險監測預警指標體系，防止跨境資金大進大出，並建立和完善系統性風險預警、防範和化解體系，守住不發生系統性、區域性金融風險底線。
保護金融消費權益方面，金融機構完善客戶權益保護機制，負起保護消費者的主體責任，建立健全區內金融消費權益保護工作體系。
《指導意見》的發布和實施，為福建自貿區金融改革創新明確了方向和任務，也為福建省金融改革開放和發展帶來了新的機遇，福建省有關部門和機構將加快實施、深入推進，在經濟發展新常態下，《指導意見》將推動福建自貿區金融乘風破浪、勇於前行！（轉自福建自貿區官網）
❷ 何為跨境雙向人民幣資金池，跨境人民幣集中收付
跨境人民幣資金池在銀行屬於資金池類產品，歸類於中間業務中的流動性產品的大類。最新的一份文件是2014年11月4日《中國人民銀行關於跨國企業集團開展跨境人民幣資金集中運營業務有關事宜的通知》（銀發【2014】324號）。該份文件相當於全國開展跨境資金池的操作細則。問題中所說的《中國人民銀行上海總部關於支持中國（上海）自由貿易實驗區擴大人民幣跨境使用的通知》（銀發【2014】22號）的文件僅規定了上海自貿區內的資金池的相關問題，而且關於資金池的部分僅有區區的半頁，頂多算是個指導性文件。人行關於這塊業務政策文件變遷我後續會說到。
因為這個產品國家還處於推行試點階段，就是銀行和企業向當地人行申報一個批准一個，所以各家的賬戶體系、系統設置都有所不同。具體到產品可以分為准入條件、賬戶設置、行內流程、系統設置。
跨境雙向人民幣資金池是資本項目項下，跨國企業集團境內外成員企業之間開展的資金調劑和歸集業務。經常項下跨境人民幣集中收付是跨國企業集團對境內外成員企業的經常項下跨境人民幣收付款集中處理，可採用軋差凈額結算方式。
簡單些說，就是資金池是屬於資本項下的，不需要貿易背景，就可以劃轉資金。人民幣集中收付需要實打實的貿易往來。同時，跨境雙向人民幣資金池和經常項下跨境人民幣集中收付相類業務就構成了跨境人民幣資金集中運營業務。所以有關跨境外幣資金池業務的政策是放在《跨國公司外匯資金集中運營管理規定（試行）》（2014年6月實施）規定的。
啊，為什麼會有這個業務呢？因為之前資金的跨境流動在我國是嚴格限制，只有經常項下的貿易往來才能實現資金的跨境支付和匯兌，而資本項下的跨境流動必須經過有權機構的嚴格審批，在核準的額度內才可以跨境收支。現在國家想要推進人民幣國際化，鼓勵人民幣走出去，所以想通過該項業務，微觀上先提高跨國公司境內外關聯企業自有資金集中調度和統一使用的便利性，使他們的人民幣資金首先走出去。
❸ 我集團公司現在需要資金池的業務，希望各銀行能都給個方案。
把資金匯集到一起 形成一個像蓄水池一樣的 儲存資金的空間 通常用在集資投資 房地產 或是保險領域
保險公司有一個龐大的資金池 賠付的資金流出和 新保單的資金使之保持平衡
銀行也有一個龐大的資金池 貸款和存款的 流入流出 使這個資金池基本保持穩定
基金也是一個資金池 申購和贖回的 資金流入流出使 基金可以用於投資的資金處於一個相對穩定的狀態
現金池（Cash Pooling）也稱現金總庫。最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯手開發的資金管理模式，以統一調撥集團的全球資金，最大限度地降低集團持有的凈頭寸。現金池業務主要包括的事項有成員單位賬戶余額上劃、成員企業日間透支、主動撥付與收款、成員企業之間委託借貸以及成員企業向集團總部的上存、下借分別計息等。不同的銀行對現金池有具體不同的表述。
花旗銀行對現金池的定義是：現金池結構是用於企業間資金管理的自動調撥工具，其主要功能是實現資金的集中控制。現金池結構包含一個主賬戶和一個或幾個子賬戶。現金池資金的自動調撥通常在日終發生，調撥的金額取決於各子賬戶的日終金額和目標金額，即日終時各子賬戶余額為所設定的「目標余額」，而所有的剩餘資金將全部集中在主賬戶。
匯豐銀行在2006年亞太區現金管理指南中對現金池的定義是：現金池也稱利息合計，將多個賬戶余額進行抵消，並計算凈余額的利息。這是將多個賬戶余額通過轉賬機制，使資金在賬戶間進行實質性轉移和集中安排。資金集合類別包括零餘額賬戶（ZBA）、目標余額賬戶（TBA）及自動投資賬戶。
目前我國不少商業銀行如招商銀行推出的現金池管理，就是以沒有貿易背景資金轉移調度、利息需要對沖、賬戶余額仍然可以分開、賬戶余額集中的形式來實現資金的集中運作，這是將委託貸款最大限度的靈活應用。在集團與銀行雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人，然後通過電子銀行來實現一攬子委託貸款協議，使得原來需要逐筆單筆辦理的業務，變成集約化的業務和流程，實現了集團資金的統一營運和集中管理。
我國一些大型企業集團的資金集中管理模式有收支兩條線、內部銀行、資金結算中心、財務公司等，而且又以結算中心和財務公司兩種方式居多。資金結算中心通常是在企業集團內部設立的、辦理集團內部各成員現金收付和往來結算業務的專門機構，它通常設立於財務部門內，是一個進行獨立資金運作運行的職能部門。財務公司是由人民銀行批准，在集團下設立並為本集團成員企業提供發展配套金融服務的非銀行金融機構。
在現金池框架內，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人。子公司在池裡透支是貸款，要付息；相反，在池裡存款是放款要收取利息。所以，現金池使集團與商業銀行形成了緊密的戰略聯盟關系，具有獨特的管理功效。即使通過結算中心或財務公司來進行資金管理的集團，也應該再導入現金池模式，使集團資金管理制度和流程更具效率。
[編輯]現金池的主要作用
隨著市場全球化不斷擴展，企業對流動資產的管理與集中性的要求也變得日益緊迫。同時，企業收購或合並帶來了新的管理系統、與銀行業的聯系及賬戶結構，使得企業財務的整合過程變得更加復雜。於是，在成本降低、自動化推進與流程歸並中，企業一直面臨著各種壓力。
典型的情況是，子公司希望保持與本地銀行的關系或希望將資金放在當地銀行，而子公司此類要求又必須放在整個集團的集中化資產管理過程中來考慮。另一方面，從總公司的角度，將開戶銀行個數限制在一個合理的范圍內，或將資金統一放在總公司層面進行管理，是體現集團集中化資產管理優勢的一個重要部分。
同時，國家各項法規的限制也在不斷放寬，為企業資金有效管理和利用提供了更加便利的環境。例如，國家已出台一系列鼓勵企業地區總部發展的法規，使人民幣現金池成為一種受歡迎的流動資產管理方案。此外，對外匯現金池法規的出台也為企業更有效地管理自有外匯提供了基礎。
具體而言，對一個跨國公司，尤其是在中國擁有眾多附屬機構的集團公司的財務總監而言，流動資金管理顯得尤為重要。通常，財務總監管理企業流動資金的主要目的有四，一是在集團公司層面管理和控制整個集團的流動性資金需要，二是減少資金成本，三是在保證流動性的前提下獲取最高資金回報，四是通過短期投資來積極管理閑置資金。
與此對應，通過建立現金池架構，企業財務主要的改善表現為以下三方面。
首先，減少利息成本。自動化資金集中結構降低了集團公司對人民幣貸款的需求。公司內部的融資成本可以設置為低於人民銀行貸款利率。不過，為避免轉移定價問題，利率必須按照「正常交易關系」來設定，換句話說，利率水平必須也能適用於與第三方進行的類似交易。
其次，改進流動性管理。在現金池結構中，各子賬戶將保持最少的資金余額，以便充分提高整個集團的資金利用率和流動性。在日終，任何子賬戶余額的盈餘或赤字都將被集中匯劃到主賬戶。這樣，過剩的流動資金可以得到更好的管理和控制——盈餘資金可以從一些參加現金池的子公司賬戶中劃轉，用來資助其他現金短缺的實體。
第三，節約管理成本。維持很少的人民幣貸款，可以減少公司對資金賬戶管理的成本。此外，報告服務能提供詳細的信息報告以簡化現金池的監控流程。花旗銀行的流動性管理系統包括一套協調的預先定義報告以及通過花旗銀行電子銀行系統可達到的賬戶頭寸跟蹤。
[編輯]運作現金池需關注的幾個具體問題
實質上，現金池是一種管理理念和管理方針，其有效運作並取得預期效果，需要對集團、各成員公司、銀行之間錯綜復雜的資金配置與管控體制進行通盤設計、精心組織。
1、選擇適宜的現金池運作方式
集團現金池通常需要藉助外部銀行系統的支持來完成，分為實體現金池（Physical Pool）和名義現金池（Notional Pool）。
實體現金池即賬戶零餘額集合，指將若干分（子）公司的現金以現金集中或現金清零的形式管理，分（子）公司通過零餘額子賬戶來完成業務分離。比如招商銀行推出的現金池管理的基本操作是，集團總公司每日終統一上收各成員企業賬戶資金頭寸，並集中到集團總公司「現金池」（CASH POOL）賬戶；集團總公司以現金池中資金及其統一向招商銀行申請獲得的授信額度為保證，約定各成員企業的日間透支額度；在約定的透支額度內，若日間成員企業賬戶余額不足，以賬戶透支的方式自主對外付款；日終，集團總公司與招商銀行統一清算，以現金池資金或授信項下融資補足各成員企業透支金額。
名義現金池，是指用各銀行賬戶中的不同現金頭寸產生的綜合盈餘來抵補綜合赤字。其運作機制是：每個參與現金池的公司保留歸於現金池的貨幣所在賬戶，然後銀行綜合所有參與賬戶，綜合結出一個凈額以反映現金頭寸，並沒有實際資金轉移。
盡管現金池成員屬於同一個母公司，但仍維持法律和稅務上的相互分離。由於我國法律限制企業間的借貸行為，因此集團內部各子公司主要通過「委託貸款」（或協議轉賬）的方式實現實體現金池管理。
另外，按是否主要藉助於銀行來考查，現金池可分為以銀行為中介的現金池與以企業集團財務公司為中介的現金池。
以銀行為中介的現金池，是採用多對多的委託貸款方式，即每個法人公司都可能是委託存款的提供者和委託貸款的需求者，現金池中的委託存款余額不小於委託貸款。集團企業和法人關聯公司的賬戶超過目標余額（由於每筆委託貸款都要繳納印花稅和利息收入營業稅，零餘額賬戶不經濟、沒有必要）的部分，上存至委託存款賬戶或歸還時間最早的那筆借入委託貸款。如果出現導致現金池中的委託存款余額小於委託貸款余額的借入委託貸款請求，由委託存款余額小於委託貸款余額的部分形成資金需求企業的賬戶透支。
以企業集團財務公司為中介的現金池，服務仍由銀行提供，不同的是銀行並不是以委託貸款中介出現，而是以現金池軟體和支付中介的身份出現，其原理比以銀行為中介的現金池要簡單得多。集團內的法人公司富餘資金統一上存到財務公司的委託存款賬戶，需要資金的企業在委託存款大於委託貸款的金額內借入委託貸款，借入的委託貸款不足支付請求的部分可通過銀行或財務公司提供流動資金貸款解決。
2、現金池管理必備的內部制度體系
現金池實質上是一種集團集權、資金集中管控的制度，需要通過培訓、內部溝通來構造一個以集團整體效益、競爭能力最大化，而不是以子公司個體或單筆資金業務成本高低為導向的公司文化，子公司管理層對現金池的認同、支持和配合是最為關鍵的基本前提。
由於子公司是獨立法人，母公司對子公司的控股比例有全資、絕對控制、相對控股等大小差異，所以推進現金池，不僅要與子公司「少數股東」進行必要協商，而且要根據現金集中的「深度」和「廣度」設計不同的集中管理體制。並且，在現有制度下，集團將上市的子公司納入集團現金池管理范圍必須特別慎重。（詳見《資金集中管理的尷尬與敗局》）
配合現金池管理，迫切需要建立和完善集團內部操作流程、內部崗位職責、信息溝通、資金授權劃分、資金分類預算、內部委託貸款規則、內部審計、業績評價等一系列制度。以資金預算為例，應該圍繞「資金預算——資金審批——資金營運——業務控制——風險防範——決策支持」等流程，做到年預算、月平衡、日調度。在集團資金管理中必須堅持無計劃的事不辦、無預算的錢不花等資金管理原則，強化全面資金預算管理，嚴格按照預算控制資金流動。
3、集團總部要著力提升四種能力
推行現金池業務考驗著集團下屬企業是否能夠服從大局，並把集團整體效益最大化而不是子公司局部利益放在首位的心態。相對來說，最大的被考驗者是集團總部，因為現金池業務把集團總部徹底推到整個集團資金配置最前沿，是集團資金管理的「橋頭堡」。集團總部必須具備很強的資金籌劃、適時配置資金和投資決策能力。但是，據我們調查分析，一批集團不能推行現金池業務的最大障礙可能是集團總部的軟弱，總部「總」不起來。
打造資金管理的強勢集團總部是現金池業務取得長期、實質效果的制度安排。為此，集團總部提升四種能力。
首先是集中統一的對外融資能力。現金池之所以稱之為「池」，一定要足額的現金儲備為前提。總部應該能夠經過測算分析，把握集團內的資金需求總規模，通過融資權力的集中與統一，確保總部強大的融資能力，保證充足的現金供應。
其次是集團總部的資金調度能力。現金池業務是以委託貸款的形式，把擁有多餘頭寸賬戶的資金轉移到透支賬戶上，進行集團內部調撥、轉移，集團既管理貸款發放，同時還要負責資金回籠。這種跨地域、跨行業、跨企業的調度與配置是高風險理財業務。在提高資金運用效率的同時確保資金的安全，防止集團資金鏈斷裂是需要高超的資金調度能力的。
第三是集團總部的資金控制力。依託現金池這一平台，集團總部應該健全資金管理體系和制度，實現資金管控的標准化、規范化和一體化。集團管控的對象不僅僅是現金資源及其配置，還要能夠深入到所屬企業內部的經營與業務運作中，密切關注所屬企業未來一段時間的產品競爭能力、業務領域優化及其市場份額的增長，把現金池管理與業務經營管理結合起來。
最後是總部對下屬企業高質量的服務能力。現金池業務要求總部把對所屬企業的管理與服務有機結合起來，寓服務於管理之中，在管理中強化服務。這種服務包括三個層面：首先是提供資金服務，保證下屬企業生產經營正常的資金需要；其次是資金、市場等方面的信息服務；最後是總部應該適時對下屬企業提供財務管理上的指導、咨詢服務。
[編輯]現金池實例
現金池的建立，在國際國內有廣泛的應用，國際上最為著名的就是GE公司「現金池」，而國內開展較為成功的是中石油和廣東交通集團。現在以GE在中國的「現金池」為例，詳細描述現金池的最佳實踐。
2005年8月，國家外匯管理局批復了通用電氣（GE）通過招標確定招商銀行實施在華的美元現金池業務。GE目前在全球各地共有82個現金池，此次招標是GE第一次在中國大陸運用現金池對美元資金進行管理。GE在中國的投資是從1979年開始的，迄今為止已經投資設立了40多個經營實體，投資規模逾15億美元，投資業務包括高新材料、消費及工業品、設備服務、商務融資、保險、能源、基礎設施、交通運輸、醫療和消費者金融等十多項產業或部門，GE在中國的銷售額從2001年的10億美元左右增長到2005年的近50億美元。隨著業務的擴張，各成員公司的現金的集中管理問題由於跨地區、跨行業的原因顯露出來。在GE現金池投入使用之前，GE的40家子公司在外匯資金的使用上都是單兵作戰，有些公司在銀行存款，有些則向銀行貸款，從而影響資金的使用效率。只有其人民幣業務在2002年才實現了集中控制，人民幣的集中管理也是通過現金池業務的形式由建行實施的。
GE在中國的銷售收入中絕大部分是美元資產，而2004年以前我國外匯資金管理規定：兩個企業不管是否存在股權關系，都不能以外幣進行轉賬。這其實意味著對於在華的跨國公司來說，即使子公司賬上有錢，母公司也不能使用，如此一來，GE在中國的美元業務的集中管理就不能實現。直到2004年10月，外匯管理局下發《關於跨國公司外匯資金內部運營管理有關問題的通知》，提出「跨國公司成員之間的拆放外匯資金，可通過委託貸款方式進行」。在這種情況下，GE公司與招行合作，規避政策壁壘實現了跨國公司集團總部對下屬公司的資金控制。另外，以前GE的40個子公司的國際業務都是各自分別與各家銀行洽談，一旦GE總部將外匯資金上收之後，各子公司的開證、貼現等國際業務將會統一到招行。
GE公司在中國設立一個母公司賬戶，在每天的下午4點鍾，銀行系統自動對子公司賬戶進行掃描，並將子公司賬戶清零，嚴格按照現金池的操作進行。例如，A公司在銀行享有100萬美元的透支額度，到了下午4點鍾，系統計算機開始自動掃描，發現賬上透支80萬美元，於是便從集團公司的現金池裡劃80萬美元歸還，將賬戶清零。倘若此前A公司未向集團公司現金池存錢，則記作向集團借款80萬美元，而B公司如果賬戶有100萬美元的資金盈餘，則劃到現金池，記為向集團公司貸歉，所有資金集中到集團公司後，顯示的總金額為20萬 美元。
這種做法實現了集團內部成員企業資金資源的共享：集團內部成員企業的資金可以集中歸攏到一個「現金池」中，同時成員企業可以根據集團內部財務管理的 要求有條件地使用池內的資金。總部現金池賬戶匯集了各成員單位銀行賬戶的實際余額，當成員單位銀行賬戶有資金到賬時，該筆資金自動歸集到總部現金池賬戶； 各成員單位銀行賬戶上的實際資金為零，各成員單位的支付資金總額度不超過集團規定的「可透支額度」；成員單位有資金支付時，成員單位銀行賬戶與總部現金池 賬戶聯動反映，實時記錄資金變化信息；實行集團資金「現金池」管理，盤活了沉澱資金，提高了資金利用率。通過管理過程中的可用額度控制，成功降低資金風 險。
究其本質，招商銀行的GE美元現金池項目就是對委託貸款的靈活應用。雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人，然後通過電子銀行來實現一攬子委託貸款協議，使得原來需要逐筆辦理的業務，變成集約化的業務和流程，從而實現了整個集團外匯資金的統一營運和集中管理。
[編輯]對國企資金管理的思考
GE的案例其實是一個關於集團資金集中管理的常見做法。現金池只是集團資金管控模式之一。但是這種模式所顯示的財務管理理念和資金調控技術，值得總結、提升和推廣。集團總部要發揮「總部」的作用，不僅要對下屬各子公司的資金收支進行實時監控，而且要強化集團內部資金調劑，靈活資金頭寸，優化資金配置，降低現金持有規模，加速資金周轉，提高集團總體資金使用效率。公司總部對於公司資金控制上的「無能為力」，各控股子公司獨立作戰。放任自流的現象絕非個案。實踐表 明：公司在現金控制上的分權體制的結果會降低公司盈利能力，加大公司財務風險，而以把控現金流為重點的財務集中管理是惟一理性的制度安排。
與GE現金池業務相類似，我國一些大型集團資金集中管理模式有收支兩條線、設立內部銀行、結算中心，利用集團財務公司等，以結算中心和財務公司兩種方式居多。結算 中心通常是由企業集團內部設立的。辦理集團內部各成員現金收付和往來結算業務的專門機構，通常設立於財務部門內，是一個資金運作的職能部門。而財務公司是 集團公司下屬的、由人民銀行批準的非銀行金融機構，它作為集團企業的子公司設立。無論是結算中心還是財務公司，盡管都須藉助於外部商業銀行才能履行其職 責，但是對於「現金池」業務來說，集團資金管理主要是依託商業銀行，或者說銀行已經成為集團實現各成員單位資金集中運作和集團內部資金共享的管理主體之 一，而不僅是資金管控的「配角」。相對於結算中心或財務公司，引入現金池可以充分享受銀行提供的資金結算。
集團總部要著力提升資金籌劃、調度配置，投資決策能力。推行現金池業務，考驗著集團下屬企業能否服從大局並把集團整體效益最大化放在首位，同時也考驗著 銀行的服務水平與質量。但是相對來說，最大的被考驗者是集團總部，因為現金池業務把集團總部推到整個集團資金配置的最前沿，成為集團資金管理的「橋頭堡」。集團總部必須具備很強的資金籌劃、適時配置和投資決策能力。
❹ 兩頭資金池是什麼意思
「兩頭資金池」簡單來說，就是境內和境外都有銀行賬戶，在收到境內匯到的人民幣匯款後，由地下錢庄操作，將境外等額外匯匯到指定的銀行賬戶，達到將境內資金實質轉到境外的目的。
❺ 工商銀行的資金池有什麼功能
工行的資金池應該是目前業界功能最齊全的產品了，工行資金池可以有定額歸集、零餘額歸集、留底余額歸集、手工歸集等多種資金集中方式；目標余額下撥、等額下撥、額度內下撥、手工下劃等多種資金下撥方式；日間透支或聯動支付兩種資金調劑方式；內部計價和委託貸款兩種資金成本核算方式。資金池可以通過多種功能的組合搭配幫助企業實現個性化的流動性管理。
❻ 跨國公司本外幣資金集中運營管理的模式是什麼樣的
1 跨境人民幣雙向資金池模式
其一般業務模式 企業集團總部指定一家區內注冊成立並實際經營或投資的成員企業之間開展跨境人民幣資金的雙向流通 以便集團內境內外成員企業之間開展可跨境人民幣資金池的雙向資金的雙向流通 以便集團內境內外成員企業作為辦理跨境雙向資金池業務的主體，通過其所開立的人民幣專用存款賬戶（該賬戶不得與其它資金混用），將境內資金池和將境外資金池對接 通過上存下劃的方式，實現公司境內外資金 (入池資金應為企業經營活動和實業投資活動的現金流）的雙向自動歸集和成員企業的自由劃轉，由此集團可以自主統籌調配境內外資金 2 外匯資金集中運營管理模式 符合要求的區內企業可以開立國內外匯資金主賬戶 辦理經常項目外匯資金集中收付 經常項目軋差凈額結算 集中結售匯開 國際貿易結算中心業務 還可以同時開通與境外資金主賬戶連通國際外匯資金主賬戶 在規定額度內 在規定額度內 兩個賬戶的資金可以自由劃轉
❼ 如何加強銀行資產創新管理
本文將以中國工商銀行(下稱工行)為例
一、現金管理業務對於集團企業資金管理的必要性
集團企業客戶的主要特點為成員單位眾多，股權結構復雜，地域分布面廣，甚至部分需要「走出去」的跨國集團企業的業務已經涉及到國外的范圍。伴隨著集團企業規模的不斷擴張以及組織結構的不斷復雜，集團整體的資金管理趨於多元化、復雜化。相比傳統的單一企業的資金管理，集團企業的資金管理產生了許多新的特點：
1、集團資金管理工作日趨復雜。由於集團成員單位的數量眾多、地域分布廣泛，集團資金管理的工作強度比傳統單一企業資金管理的工作強度大幅增加，而且不同成員單位有不同的資金運用習慣，導致集團資金管理工作更加復雜冗繁，增加了集團對整體資金管、控制的難度。
2、集團組織結構和產權結構復雜多樣。集團企業內部成員單位的組織結構和產權結構非常復雜，有的成員單位是全資或控股子公司，有的成員是上市公司，另外可能還有一些經過聯合或兼並而加入集團企業的成員單位，他們都具有相對獨立的經濟利益，擁有法人地位。由於我國法規禁止不同法人進行沒有貿易背景資金劃轉，集團企業的資金集中管理以及成員單位間的資金劃轉需要通過銀行委託貸款實現。
由於傳統企業內部資金管理在自身能力以及適應法規等多方面已經不能滿足集團企業的資金管理需求，因此必須通過銀行的現金管理業務來協助完成企業集團的各項資金管理需求。
二、集團企業資金管理的主要需求
資金管理的直接目的無非是加快資金的流動性，保障資金的安全性，提高資金的使用效率。在實際業務中，集團企業資金管理通常包括以下幾方面的業務需求：
1、實現資金集中管控、保證正常收付。
集團通過對資金的收、付、調、撥、借、貸進行集中管理，實現集團對下屬成員企業運營的有效管理與調控，避免內部單位各自為政。集團將各成員企業盈餘資金及時調入集團公司，確保資金的集中統一使用，可以利用規模效應追求更高的資金收益，使集團整體資金的運用更加科學合理。在加強資金管控的同時，集團還希望下屬成員企業的資金收付不受影響，這要求商業銀行既能保證成員企業資金的正常使用，又能達到資金管理的目的。
2、通過資金統一調度、實現以豐補欠。
集團內各單位業務范圍、生產周期不同，形成了各企業在資金使用時間和空間上的差異。就某一時間來說，在部分企業資金短缺的同時，其他企業可能存在著資金盈餘；就某一企業來說，生產周期的某個階段存在資金短缺問題，而在另一個階段則可能產生資金盈餘。通過集團的統一調度，可實現成員企業間現金的相互調劑，降低整個集團內各成員企業的融資成本或提高各成員企業富餘資金的收益。
3、統一對外籌資，降低對外融資成本。
集團根據企業生產經營特點和集團發展的需要，如果在內部資金調度調節之後，仍然有資金缺口，可以通過規劃整體的籌資需求，統一向商業銀行提出申請借款計劃，統一辦理貸款籌措資金。在保證集團生產經營活動的正常進行的基礎上，集團統一對外籌資能夠提高自身信用等級，提高融資能力，爭取到更加優厚的貸款政策，從而降低對外融資成本。
三、對集團企業資金管理需求的解決方案
1.建立多樣化的集團賬戶架構，全面增強集團財務管控能力。
集團以及各成員單位開立的銀行賬戶是企業資金的最終沉澱場所，集團總部及其成員單位的賬戶可統一在某商業銀行開立，集團藉由對相關賬戶的余額管理、收支控制，實現對集團企業的現金流的管理與控制。
下面以工行為例，介紹如何通過商業銀行現金管理業務加強集團企業資金管理工作。
首先，工行可協助集團及各成員單位在各自所在地開立銀行結算賬戶，提供最優質快速的賬戶開立服務，並按照集團資金管理的需要，提供銀行櫃台、網上銀行等多種渠道，手動或自動的資金流動管理服務。
其次，對於財務高度集中管理的集團客戶，工行可以協助其開立異地同名賬戶。通過統一在集團總部所在地辦理開戶手續，實現在全國各地的銀行結算賬戶的開立工作，流程簡便快捷，同時還可省去異地財務人員的各項成本及費用。
對於有內部資金調劑需求的集團客戶，工行在基本賬屍體系的基礎上，為客戶建立了財智賬戶一一資金池體系，在其各成員單位賬戶以及集團總賬戶之間建立起資金拆借的內部融資關系，通過集團內部的以豐補歉，實現集團自由資金的最大化利用。同時，通過財智賬戶獨有的帳戶體系，集團內部資金流動可以通過委託貸款的方式進行劃撥，在實現資金池功能的同時，最大限度的規避了我國法律中不同法人企業之間的不能直接進行資金劃撥的風險。
對於設有財務公司的大型集團客戶，工行針對財務公司的功能特點，提供功能強大的集團賬戶架構。在集團賬戶中，財務公司在工行開立的銀行結算賬戶作為賬屍體系中的一級賬戶，實現對所有賬戶的資金歸集、實時監控以及余額管理；各成員單位在工行開立的銀行結算賬戶作為二級賬戶，收入資金實時上劃財務公司(一級賬戶)，支出資金實時聯動財務公司(一級賬戶)對外支付。財務公司可以在保證各成員單位自身收支體系不變的情況下，實時實現集團整體的存款余額以及收支明細的反映，充分履行財務公司的自身職能。
2.以全面豐富的收支管理，確保集團資金的快速流動。
工行現金管理服務可為客戶提供多種的收支渠道以及豐富的收支管理控制功能，確保客戶保持良好有效現金流動狀況。
(1)資金對外的收付手段
在資金收支方面，工行可以提供豐富有效的結算手段。除了銀行網點可以提供全面的結算服務外，該行的自助終端、網上銀行，以及銀企互聯系統，也均可以為客戶提供便捷的結算服務，確保客戶收付款的及時有效。此外，該行研發推出了即時通、支票直通車、國內信用證等特色產品，進一步滿足不同客戶的個性化需求。即時通業務可以實現賬戶的異地收付轉賬以及現金收支；支票直通車可以實現在出貨的同時，實時實現貨、款兩清；國內信用證既可以保證買方對於商品多樣化要求，也同時保護了賣方收款的及時可靠。
(2)集團資金的收支控制
工行現金管理業務可以協助集團進一步對賬戶收支進行管理。通過現金管理業務，集團可以控制賬戶的收支功能，指定成員的單位銀行賬戶收支方向，從而確保現金流動方向。其中，「收支兩條線」便是典型的賬戶收支管理模式。集團成員單位在該行分別開立「收入專戶」和「支出專戶」，收入專戶用於收繳各類收入款項，並及時向集團總部上劃；支出專戶用於各類成本以及費用的支出。「收支兩條線」模式協助集團對成員單位「收入專戶」與「支出專戶」分別實行只收不付和只付不收的控制，「收入專戶」資金只能向集團總部上劃，「支出專戶」資金僅能夠來源於總部的劃撥，由此集團資金便形成了單方向流動。通過以上賬戶余額和收支功能的管理、控制，商業銀行現金管理業務可以協助集團嚴格控制資金管理中的關鍵環節，形成強有力的資金管理能力。
3.靈活強大的資金池系統，最大限度利用現有資金。
目前，我國法律不允許不同法人企業之間的直接借貸，即使隸屬於同一集團，也無法進行無貿易背景的直接資金劃撥。為此，不同法人企業之間共享現金資源的唯一途徑是金融中介機構以委託貸款的方式運作，提供集團資金管理的解決方案，其中金融中介機構主要指的是財務公司或商業銀行。就目前情況來看，國家對集團企業開辦財務公司條件限制較多，門檻較高，因此僅有少部分大型國有企業能夠成立財務公司。絕大部分的企業需要通過商業銀行的委託貸款中介職能來建立資金池架構，實現內部資金融通。
資金池業務指同一集團企業之間的不同成員單位，利用各自盈餘資金，匯集建立統一資金聯合體(資金池)，或利用規模優勢追求更高的資金收益，或通過相互調劑滿足部分成員的資金缺口，形成內部融資，進而提高集團整體資金收益或降低融資成本的金融行為。
針對集團客戶內部融資的業務需求，工行研發推出的現金管理本外幣資金池系統一一「財智賬戶」，通過建立主賬戶、成員賬戶二級賬戶架構，並且通過委託貸款實現主賬戶與成員賬戶之間的資金拆借，從而實現各成員賬戶通過主賬戶實現整個資金池額度的共享使用。
「財智賬戶」通過成員單位委貸專戶、賬戶關系連接、成員單位保留額度和成員單位借款額度等多項參數設置，實現了集團公司對成員單位資金歸集、集團內部融資、主分賬戶實時聯動、自動委託貸款、委託貸款計息等多項功能，能夠圓滿的協助各類大型集團在法律允許的范圍內合理的積極共享、統籌規劃以及集中管理集團資金。
❽ 外匯資金集中管理的外匯資金集中的管理效應
(一)降低結售匯成本，提高集團整體收益
在我國當前的結售匯體制下，跨國公司在實行資金集中管理之前，由於內部外匯資金不能互相調劑，加之賬戶限額所制約，經常出現外匯資金多的成員公司結匯，而外匯資金少的成員公司購匯的情況、成員公司自身在外匯收入多的月份需結匯、外匯收入少的月份需購匯的情況，頻繁的結售匯增加了各成員公司的工作量和跨國公司的外匯資金成本。在實行資金集中管理後，暢通了跨國公司與成員公司之間的外匯劃撥渠道，各成員公司間、成員公司與集團公司間可相互調劑外匯資金餘缺，減少了不必要的結售匯環節，節約了財務費用，降低了資金使用成本，提高了跨國公司的整體經濟效益。
(二)提高風險控制水平，有效規避匯率風險
外匯資金集中管理後，跨國公司可根據各成員公司資金預算情況，對集團外匯資金統籌規劃，在集團內部自主調配外匯資金餘缺，並根據進口付匯幣種、金額及期限，協調安排出口收匯幣種、金額及期限，進而實現集團內部資產與負債的幣種及期限匹配。這樣，在當前國際市場貨幣匯率波動較大的情況下，跨國公司可以通過優化集團幣種及期限結構，達到規避匯率風險，節約資金成本的目的。同時，外匯資金的集中管理，其規模效應也利於跨國公司組織專業團隊，以防範風險與保值為原則，有序地開展規避匯率風險的管理工作。
(三)提升資金管理水平，實現資金最優配置
外匯資金集中管理的實施，有利於形成了規模龐大的「資金池」，便於跨國公司實現集團對外匯資金的流量和流向進行全面監督和統一調控，確保集團外匯資金協調、有序、可控運行。外匯資金在分散管理模式下，各子公司為了方便結算，各自在銀行開戶，造成多頭開戶、多頭貸款，結果使外匯資金使用效率低下，持有成本上升。而在集中管理模式下，通過將各成員公司盈餘外匯資金集中在一起，集團既可以通過和銀行談判，謀求更高的外匯存款利率及相應利息收入，並通過短期投資等方式獲取投資收益，實現集團閑置資金效用的最大化。集團又可通過銀行以委託貸款方式實現集團內部資金的有效調度，實現集團資金的有效配置。
(四)統一資金預算，提高資本預算管理水平
外匯資金集中管理的實施，強化了集團公司對各成員單位資金預算的控制能力，由過去單純事後檢查和監督轉變為事前防範、事中控制、事後監督的管理體系，對經營活動可以進行有效地監控，有效防範了違規操作事件的發生，提高了預算對風險的控制能力。同時，跨國公司的外匯資金集中管理，客觀上改變了以往單一的資金預算管理體制，形成了本、外幣一體的預算管理體系，使資金預算管理向更科學、更規范的方向發展。
